Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
Email RSS Trimite prin Yahoo Messenger pagina:  REGULAMENT nr. 11 din 25 septembrie 2018 privind aplicarea unor prevederi ale art. 104 din Legea nr. 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare Twitter Facebook
Cautare document
Copierea de continut din prezentul site este supusa regulilor precizate in Termeni si conditii! Click aici.
Prin utilizarea siteului sunteti de acord, in mod implicit cu Termenii si conditiile! Orice abatere de la acestea constituie incalcarea dreptului nostru de autor si va angajeaza raspunderea!
X

 REGULAMENT nr. 11 din 25 septembrie 2018 privind aplicarea unor prevederi ale art. 104 din Legea nr. 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare

EMITENT: Autoritatea de Supraveghere Financiară
PUBLICAT: Monitorul Oficial nr. 856 din 9 octombrie 2018
Comenteaza legea
    În temeiul prevederilor art. 1 alin. (2), art. 2 alin. (1) lit. a) şi d), art. 6 alin. (2) şi ale art. 14 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 93/2012 privind înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea Autorităţii de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările şi completările ulterioare,
    având în vedere prevederile art. 104 alin. (2), alin. (5) lit. b) pct. (ii) şi alin. (6) lit. d) şi e) şi art. 280 alin. (1) din Legea nr. 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare,
    potrivit deliberărilor Consiliului Autorităţii de Supraveghere Financiară din şedinţa din data de 25.09.2018,
    Autoritatea de Supraveghere Financiară emite prezentul regulament.
    ART. 1
    Prezentul regulament cuprinde dispoziţii în aplicarea prevederilor art. 104 din Legea nr. 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare, denumită în continuare Legea nr. 126/2018.

    ART. 2
    (1) Termenii, abrevierile şi expresiile utilizaţi/utilizate în prezentul regulament au semnificaţia prevăzută în Legea nr. 126/2018.
    (2) În sensul prezentului regulament, sintagmele „închiderea unei poziţii pe un CFD“, „un CFD“ şi „respectivul CFD“ din definiţia expresiei „închidere în marja de protecţie (margin close-out protection)“, prevăzută la art. 104 alin. (6) lit. e) din Legea nr. 126/2018, se referă la totalitatea poziţiilor deschise pe CFD-uri având aceleaşi caracteristici, în cazul unui client de retail sau consumator.

    ART. 3
    În aplicarea prevederilor art. 104 alin. (2) şi alin. (6) lit. d) din Legea nr. 126/2018, efectul de levier la deschiderea unei poziţii în numele unui client de retail este limitat la:
    a) 30:1, reprezentând echivalentul unei marje iniţiale pentru protecţie de 3,33% din valoarea noţională a CFD-ului în situaţia în care perechea valutară a activului-suport este compusă din oricare două dintre următoarele monede: dolarul american, euro, yenul japonez, lira sterlină, dolarul canadian sau francul elveţian;
    b) 20:1, reprezentând echivalentul unei marje iniţiale pentru protecţie de 5% din valoarea noţională a CFD-ului în situaţia în care indicele, perechea valutară sau marfa activului-suport este:
    (i) oricare dintre următorii indici ai titlurilor de capital: Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100); Cotation Assistée en Continu 40 (CAC 40); Deutsche Bourse AG German Stock Index 30 (DAX30); Dow Jones Industrial Average (DJIA); Standard & Poors 500 (S&P 500); NASDAQ Composite Index (NASDAQ), NASDAQ 100 Index (NASDAQ 100); Nikkei Index (Nikkei 225); Standard & Poors/ Australian Securities Exchange 200 (ASX 200); EURO STOXX 50 Index (EURO STOXX 50);
    (ii) o pereche valutară compusă din cel puţin o monedă care nu este menţionată la lit. (a); sau
    (iii) aur;

    c) 10:1, reprezentând echivalentul unei marje iniţiale pentru protecţie de 10% din valoarea noţională a CFD-ului în situaţia în care indicele de marfă sau al titlurilor de capital al activului-suport este un indice de marfă sau orice indice al titlurilor de capital, alţii decât cei prevăzuţi la lit. b);
    d) 2:1, reprezentând echivalentul unei marje iniţiale pentru protecţie de 50% din valoarea noţională a CFD-ului în situaţia în care activul-suport este o criptomonedă; sau
    e) 5:1, reprezentând echivalentul unei marje iniţiale pentru protecţie de 20% din valoarea noţională a CFD-ului în situaţia în care activul-suport este:
    (i) o acţiune; sau
    (ii) orice alt activ-suport care nu este prevăzut în prezentul articol.



    ART. 4
    (1) În aplicarea art. 104 alin. (5) lit. b) pct. (ii) din Legea nr. 126/2018, distribuitorul/vânzătorul CFD şi orice altă persoană implicată în marketingul, vânzarea sau distribuirea CFD se asigură că:
    a) avertismentul privind riscurile are un aspect care să îi asigure evidenţierea sa în raport cu comunicarea sau cu informaţiile publicate, are o dimensiune a fontului cel puţin egală cu dimensiunea predominantă a fontului utilizată în comunicare sau în informaţiile publicate şi este redactat în aceeaşi limbă ca cea utilizată în comunicare sau în informaţiile publicate;
    b) în cazul în care comunicarea sau informaţiile publicate se află pe un suport durabil sau pe o pagină web, avertismentul privind riscurile respectă formatul specificat în anexa nr. 1;
    c) în cazul în care comunicarea sau informaţiile publicate se află pe un suport, altul decât un suport durabil sau pe o pagină web, avertismentul privind riscurile respectă formatul specificat în anexa nr. 2;
    d) avertismentul privind riscurile include un procent actualizat al pierderilor specifice furnizorului, bazat pe calculul procentului de conturi de tranzacţionare de CFD-uri furnizate clienţilor de retail de către furnizorul de CFD-uri care a pierdut bani.

    (2) Calculul prevăzut la alin. (1) lit. d) se efectuează o dată la 3 luni şi acoperă perioada de 12 luni care precedă data la care este efectuată, denumită „perioada de calcul pe 12 luni“. În sensul calculului se au în vedere următoarele aspecte:
    a) se consideră că un cont de tranzacţionare de CFD-uri al unui client de retail individual a pierdut bani dacă suma tuturor profiturilor nete realizate şi nerealizate privind CFD-urile conectate la contul de tranzacţionare de CFD-uri în perioada de calcul pe 12 luni este negativă;
    b) orice costuri legate de CFD-urile conectate la contul de tranzacţionare de CFD vor fi incluse în calcul, inclusiv toate cheltuielile, taxele şi comisioanele;
    c) următoarele elemente sunt excluse din calcul:
    (i) orice cont de tranzacţionare de CFD-uri care nu a avut un CFD deschis în legătură cu acesta în perioada de calcul;
    (ii) orice profit sau pierdere din alte produse decât CFD-urile conectate la contul de tranzacţionare de CFD-uri;
    (iii) orice depozit sau retragere de fonduri din contul de tranzacţionare de CFD-uri.


    (3) Prin excepţie de la prevederile alin. (1) lit. b)-d) şi alin. (2), dacă în ultima perioadă de calcul de 12 luni un furnizor de CFD-uri nu a furnizat un CFD deschis, conectat la un cont de tranzacţionare de CFD-uri al unui client de retail, respectivul furnizor de CFD-uri utilizează avertismentul standard privind riscurile prevăzut în anexa nr. 3 sau în anexa nr. 4, după caz.

    ART. 5
    Nerespectarea prevederilor prezentului regulament se sancţionează conform titlului X din Legea nr. 126/2018.

    ART. 6
    Anexele nr. 1-4 fac parte integrantă din prezentul regulament.

    ART. 7
    Prezentul regulament se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, în Buletinul şi pe site-ul Autorităţii de Supraveghere Financiară şi intră în vigoare la data publicării acestuia în Monitorul Oficial al României.



                    Preşedintele Autorităţii de Supraveghere Financiară,
                    Leonardo Badea

    Bucureşti, 25 septembrie 2018.
    Nr. 11.
    ANEXA 1

    Avertismentul privind riscurile specifice furnizorului pe un suport durabil şi o pagină web

┌──────────────────────────────────────┐
│CFD-urile sunt instrumente complexe şi│
│au un risc ridicat de a pierde rapid  │
│bani din cauza efectului de levier.   │
│[a se introduce procentul pentru      │
│fiecare furnizor] % din conturile     │
│investitorilor de retail pierd bani   │
│atunci când tranzacţionează CFD-uri cu│
│acest furnizor.                       │
│Ar trebui să luaţi în considerare dacă│
│înţelegeţi modul în care funcţionează │
│CFD-urile şi dacă vă puteţi permite să│
│vă asumaţi riscul ridicat de a vă     │
│pierde banii.                         │
└──────────────────────────────────────┘



    ANEXA 2

    Avertisment sintetizat privind riscurile specifice furnizorului

┌──────────────────────────────────────┐
│[a se introduce procentul pentru      │
│fiecare furnizor] % din conturile     │
│investitorilor de retail pierd bani   │
│atunci când tranzacţionează CFD-uri cu│
│acest furnizor.                       │
│Ar trebui să luaţi în considerare dacă│
│vă puteţi permite să vă asumaţi riscul│
│ridicat de a vă pierde banii.         │
└──────────────────────────────────────┘



    ANEXA 3

    Avertismentul standard privind riscurile pe un suport durabil şi o pagină web

┌──────────────────────────────────────┐
│CFD-urile sunt instrumente complexe şi│
│au un risc ridicat de a pierde rapid  │
│bani din cauza efectului de levier.   │
│Între 74-89% din conturile            │
│investitorilor de retail pierd bani   │
│atunci când tranzacţionează CFD-uri.  │
│Ar trebui să luaţi în considerare dacă│
│înţelegeţi modul în care funcţionează │
│CFD-urile şi dacă vă puteţi permite să│
│vă asumaţi riscul ridicat de a vă     │
│pierde banii.                         │
└──────────────────────────────────────┘



    ANEXA 4

    Avertisment standard sintetizat privind riscurile

┌──────────────────────────────────────┐
│Între 74-89% din conturile            │
│investitorilor de retail pierd bani   │
│atunci când tranzacţionează CFD-uri.  │
│Ar trebui să luaţi în considerare dacă│
│vă puteţi permite să vă asumaţi riscul│
│ridicat de a vă pierde banii.         │
└──────────────────────────────────────┘



    -----

Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016

Tags: Monitorul Oficial, Acte Monitorul Oficial, Regulament, Alte Institutii,  REGULAMENT nr. 11 din 25 septembrie 2018

Comentarii


Maximum 3000 caractere.
Da, doresc sa primesc informatii despre produsele, serviciile etc. oferite de Rentrop & Straton.

Cod de securitate


Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
Rentrop & Straton
Banner5

Atentie, Juristi!

5 Modele de Contracte Civile si Acte Comerciale conforme cu Noul Cod civil si GDPR

Legea GDPR a modificat Contractele, Cererile sau Notificarile obligatorii

Va oferim Modele de Documente conform GDPR + Clauze speciale

Descarcati GRATUIT Raportul Special "5 Modele de Contracte Civile si Acte Comerciale conforme cu Noul Cod civil si GDPR"


Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016
x
DESCARCATI GRATUIT
Raportul Special
"5 Modele de Contracte Civile si Acte Comerciale conforme cu Noul Cod civil si GDPR"
Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016