Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
În conformitate cu prevederile <>art. 13 şi 14 din Legea nr. 52/1994 privind valorile mobiliare şi bursele de valori, având în vedere prevederile <>Ordonanţei Guvernului nr. 24/1993 privind reglementarea constituirii şi functionarii fondurilor deschise de investiţii şi a societãţilor de investiţii ca instituţii de intermediere financiarã, aprobatã prin <>Legea nr. 83/1994 , în temeiul Hotãrârii Parlamentului României nr. 17 din 5 octombrie 1994, Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare emite urmãtorul ordin: ART. 1 Pe data prezentului ordin se aproba <>Instrucţiunile nr. 4/1999 privind calculul activului net al societãţilor de investiţii financiare şi se dispune publicarea acestora în Monitorul Oficial al României. ART. 2 Departamentul reglementarea pieţei şi intermediere financiarã şi Departamentul logistic vor asigura aducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin. ART. 3 <>Instrucţiunile nr. 4/1999 privind calculul activului net al societãţilor de investiţii financiare intra în vigoare la data semnãrii prezentului ordin. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE, prof. univ. dr. ŞTEFAN BOBOC INSTRUCŢIUNIprivind calculul activului net al societãţilor de investiţii financiare ART. 1 (1) Valoarea activului net al unei societãţi de investiţii financiare se obţine prin scãderea datoriilor totale din valoarea totalã a activului. (2) Datoriile totale ale unei societãţi de investiţii financiare sunt calculate pe baza evidentei contabile conduse în conformitate cu prevederile legale în vigoare. ART. 2 Valoarea totalã a activelor societãţii de investiţii financiare se obţine lunar, pe baza evidentei contabile conduse conform reglementãrilor legale în vigoare, insumandu-se: a) totalitatea activelor imobilizate astfel: - imobilizari necorporale; - imobilizari corporale; - imobilizari financiare; b) totalitatea activelor circulante; c) soldurile conturilor de regularizare şi asimilate; d) primele privind rambursarea obligaţiunilor. ART. 3 Valoarea activelor menţionate la art. 2 se stabileşte astfel: I. imobilizarile necorporale şi corporale vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea contabila neta, în conformitate cu prevederile <>Legii contabilitãţii nr. 82/1991 , cu modificãrile ulterioare; II. imobilizarile financiare, altele decât valorile mobiliare, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilitã conform <>Legii nr. 82/1991 , cu modificãrile ulterioare; III. activele circulante, cu excepţia titlurilor de plasament, vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilitã conform <>Legii nr. 82/1991 , cu modificãrile ulterioare; IV. soldurile conturilor de regularizare şi asimilate vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilitã conform <>Legii nr. 82/1991 , cu modificãrile ulterioare; V. primele privind rambursarea obligaţiunilor vor fi înregistrate în calculul activului net la valoarea stabilitã conform <>Legii nr. 82/1991 , cu modificãrile ulterioare; VI. în cazul valorilor mobiliare cotate pe pieţe reglementate şi supravegheate de C.N.V.M., înregistrate în bilanţul contabil ca imobilizari financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabileşte: a) pe baza preţului mediu ponderat, calculat pe ultimele 12 luni calendaristice, pentru valorile mobiliare tranzacţionate în respectivul interval de timp; b) pe baza metodologiei stabilite la pct. VII, pentru valorile mobiliare netranzactionate în respectivul interval de timp; VII. în cazul valorilor mobiliare netranzactionate pe pieţele reglementate şi supravegheate, înregistrate în evidenta contabila ca imobilizari financiare sau titluri de plasament, valoarea acestora se stabileşte utilizându-se raportarile financiare periodice solicitate de Ministerul Finanţelor, astfel: a) pentru detineri ale societãţii de investiţii financiare, reprezentând peste 50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea procentului din capitalul social deţinut de cãtre societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului; b) pentru detineri ale societãţii de investiţii financiare, reprezentând între 33-50% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea unei decotari de 15% la valoarea obţinutã ca urmare a aplicãrii procentului din capitalul social deţinut de cãtre societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului; c) pentru detineri ale societãţii de investiţii financiare, reprezentând între 5-33% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea unei decotari de 25% la valoarea obţinutã ca urmare a aplicãrii procentului din capitalul social deţinut de cãtre societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului; d) pentru detineri ale societãţii de investiţii financiare, reprezentând sub 5% din capitalul social al emitentului, valoarea respectivelor acţiuni se stabileşte prin aplicarea unei decotari de 50% la valoarea obţinutã ca urmare a aplicãrii procentului din capitalul social deţinut de cãtre societatea de investiţii financiare la capitalul propriu al emitentului; e) pentru acţiunile emise de cãtre societãţile comerciale aflate în procedura de reorganizare sau lichidare judiciarã valoarea inclusã în calculul activului net este zero, pana la momentul finalizarii procedurii respective; f) pentru acţiunile emise de cãtre societãţile comerciale cu valori negative ale capitalului propriu, valoarea inclusã în calculul activului net este zero; g) pentru acţiunile emise de cãtre societãţile bancare şi de asigurãri valoarea înscrisã în activul societãţii de investiţii financiare va fi valoarea calculatã conform pct. VI, fãrã aplicarea decotarii; VIII. în cazul obligaţiunilor şi al instrumentelor financiare calificate de C.N.V.M. ca valori mobiliare, la valoarea nominalã se adauga valoarea cuponului de încasat la data raportarii; IX. pentru activele reprezentate de titluri, calificate de C.N.V.M. ca instrumente de investiţii ale societãţilor de investiţii financiare (depozite bancare, certificate de depozit, certificate de trezorerie, bonuri de tezaur - emise în condiţiile legii), la valoarea nominalã se adauga dobanda de încasat la data raportarii; X. investiţiile în titluri de valoare, altele decât cele enumerate mai sus, vor fi calificate de cãtre C.N.V.M. ca tipuri de plasamente pentru societãţile de investiţii financiare. ART. 4 Valoarea unitarã a activului net se calculeazã conform urmãtoarei relaţii:
Valoarea unitarã valoarea activului net*)
numãrul de acţiuni
------------ *) Activ net calculat, avându-se în vedere faptul ca valoarea titlurilor de plasament se stabileşte pe baza unei metodologii specifice. ART. 5 Societatea de depozitare va calcula la sfârşitul ultimei zile lucrãtoare a lunii valoarea activului net al societãţii de investiţii financiare. ART. 6 Societãţile de administrare a societãţilor de investiţii financiare sau societãţile de investiţii financiare autoadministrate vor transmite C.N.V.M., în termen de maximum 5 zile de la data efectuãrii calculului activului net, "Situaţia activelor şi datoriilor societãţii de investiţii financiare" în forma prezentatã în anexa la prezentele instrucţiuni. ART. 7 Uniunea Nationala a Organismelor de Plasament Colectiv în Valori Mobiliare va publica, în termen de maximum 10 zile de la data efectuãrii calculului activului net pentru toate societãţile de investiţii financiare, "Situaţia activelor şi datoriilor societãţii de investiţii financiare".
ANEXA 1
SITUAŢIA
activelor şi datoriilor societãţii de investiţii financiare
1. Active imobilizate,
din care:
1.1. Imobilizari necorporale
1.2. Imobilizari corporale
1.3. Imobilizari financiare,
din care:
1.3.1. Acţiuni cotate
1.3.2. Acţiuni necotate
1.3.3. Obligaţiuni ale societãţilor comerciale
1.3.4. Titluri de stat
1.3.5. Alte imobilizari financiare
2. Active circulante,
din care:
2.1. Stocuri
2.2. Creanţe
2.3. Disponibilitati
2.4. Titluri de plasament,
din care:
2.4.1. Acţiuni cotate
2.4.2. Acţiuni necotate
2.4.3. Obligaţiuni ale societãţilor comerciale
2.4.4. Titluri de stat
2.4.5. Depozite bancare şi alte titluri emise de cãtre societãţile bancare
2.4.6. Alte titluri de plasament
2.5. Alte active circulante
3. Conturi de regularizare şi asimilate
4. Total activ
5. Capital propriu,
din care:
5.1. Capital social
5.2. Prime legate de capital
5.3. Diferenţe din reevaluare
5.4. Rezerve
5.5. Rezultatul reportat
5.6. Rezultatul exerciţiului
5.7. Repartizarea profitului
5.8. Fonduri
5.9. Provizioane reglementate
6. Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli
7. Total datorii,
din care:
7.1. Împrumuturi şi datorii asimilate
7.2. Furnizori şi conturi asimilate
7.3. Clienţi - creditori
7.4. Alte datorii
8. Conturi de regularizare şi asimilate
9. Total pasiv
10. Activul net
11. Numãrul acţiunilor emise
12. Valoarea unitarã a activului net
13. Numãrul societãţilor comerciale din portofoliu, cotate
14. Numãrul societãţilor comerciale din portofoliu, necotate
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
