Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
ORDIN nr. 7 din 1 aprilie 1999 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/1999 privind supravegherea electronica a pietei de capital
EMITENT: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE PUBLICAT: MONITORUL OFICIAL nr. 220 din 19 mai 1999
În temeiul <>Hotãrârii Parlamentului României nr. 17 din 5 noiembrie 1994 , precum şi al <>art. 4, 6 şi 13 din Legea nr. 52/1994 privind valorile mobiliare şi bursele de valori;
în conformitate cu art. 14 din aceeaşi lege,
Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare emite urmãtorul ordin:
ART. 1
La data prezentului ordin se aproba <>Regulamentul nr. 4/1999 şi se dispune publicarea acestuia în Monitorul Oficial al României.
ART. 2
Oficiul de supraveghere a pieţei de capital va aduce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.
ART. 3
Regulamentul intra în vigoare la data publicãrii lui în Monitorul Oficial al României.
PREŞEDINTELE
COMISIEI NAŢIONALE
A VALORILOR MOBILIARE,
prof. univ. dr. ŞTEFAN BOBOC
<>REGULAMENTUL Nr. 4/1999
privind supravegherea electronica a pieţei de capital
ART. 1
Prezentul regulament stabileşte norme cu privire la supravegherea electronica a tranzacţiilor care se realizeazã pe pieţele reglementate de capital - Bursa de Valori Bucureşti, Piata RASDAQ şi Piata Valorilor Mobiliare Necotate - asigurata de Oficiul de supraveghere a pieţei de capital.
ART. 2
În înţelesul prezentului regulament, termenii şi expresiile de mai jos au urmãtoarele semnificatii:
. C.N.V.M. - Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare;
. OSP - Oficiul de supraveghere a pieţelor reglementate de valori mobiliare;
. manipularea pieţei - orice fapta sau conduita ce poate afecta raporturile care se stabilesc între nivelul şi structura cererii şi ofertei de valori mobiliare, având ca efect modificarea artificiala a preţurilor, cu scopul de a insela şi a frauda investitorii;
. administrarea riscului - sistem de norme prin care se asigura controlul şi prevenirea esecurilor, la un cost minim, pentru eliminarea posibilitãţilor de creare a unei stãri sistemice care ar ameninta piata în întregul ei.
Riscurile supravegheate sunt:
. riscul creditului - mãsura în care pãrţile pot plati sau transfera valorile mobiliare în conformitate cu obligaţiile asumate;
. riscul de piata - mãsura în care modificãri adverse ale preţurilor de piata ale valorilor mobiliare pot provoca pierderi mai mari decât cele prevãzute în regulamentele de tranzactionare;
. riscul sistemic - mãsura în care esecul investitorului sau al intermediarului individual poate afecta în lant participanţii la tranzacţionarea valorilor mobiliare;
. riscul operational - mãsura în care pot aparea pierderi ca urmare a erorilor accidentale sau a deficienţelor sistemelor electronice de control al riscului;
. riscul de lichiditate - mãsura în care investitorul sau intermediarul poate ajunge în incapacitatea de a-şi modifica prin tranzacţii pe piata structura portofoliului, în sensul asigurãrii unui grad de lichiditate suficient.
ART. 3
Oficiul de supraveghere a pieţei de capital are ca atribuţii supravegherea tranzacţiilor care se realizeazã pe pieţele reglementate, în vederea prevenirii manipulãrii pieţei şi a administrãrii riscurilor care decurg din tranzacţiile cu valori mobiliare.
ART. 4
Pentru prevenirea manipulãrii pieţei OSP are urmãtoarele atribuţii:
- urmãreşte în timp real derularea tranzacţiilor care au loc în cadrul sistemelor de tranzactionare;
- evalueaza elementele de manipulare a pieţei, pe baza informaţiilor privind momentul, preţul, volumul, identitatea pãrţilor care tranzactioneaza şi tipul tranzacţiei;
- aduce la cunostinta C.N.V.M., în timp real, cazurile de manipulare şi susţine cu informaţiile necesare fundamentarea deciziilor de intervenţie.
ART. 5
Pentru administrarea corespunzãtoare a elementelor de risc OSP are urmãtoarele atribuţii:
- evalueaza situaţiile de creştere nejustificatã a riscului, pe baza unor modele de evaluare acceptate la nivel internaţional cu privire la riscul financiar;
- urmãreşte, în timp real, evoluţia şi structura portofoliilor intermediarilor de valori mobiliare;
- aduce la cunostinta C.N.V.M. cazurile de creştere a riscului şi susţine cu informaţiile necesare fundamentarea deciziilor de intervenţie.
ART. 6
OSP îşi exercita funcţia de supraveghere electronica în mod specific prin interconectarea şi comunicarea cu sistemele electronice de tranzactionare şi de execuţie a tranzacţiilor, functionale în cadrul Bursei de Valori Bucureşti, al Pieţei RASDAQ şi al Societãţii Naţionale de Compensare, Decontare şi Depozitare.
ART. 7
Informaţiile existente în cadrul OSP au caracter strict secret şi se supun regimului legal corespunzãtor de protecţie.
ART. 8
Activitatea OSP se desfãşoarã într-un spaţiu dedicat, cu grad corespunzãtor de securitate. Accesul în spaţiul dedicat şi la informaţiile gestionate sunt strict limitate şi se avizeazã prin ordin al preşedintelui C.N.V.M.
-----------
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
