Copierea de continut din prezentul site este supusa regulilor precizate in Termeni si conditii! Click aici.
Prin utilizarea siteului sunteti de acord, in mod implicit cu Termenii si conditiile! Orice abatere de la acestea constituie incalcarea dreptului nostru de autor si va angajeaza raspunderea!
X
ORDIN Nr. 50 din 11 august 1995 pentru aprobarea Regulamentului privind activitatea consultantilor de plasament in valori mobiliare
În conformitate cu prevederile art. 14 alin. 1 lit. f) din Legea nr. 52/1994, în temeiul art. 13 alin. 2 din Legea nr. 52/1994 şi al Hotãrîrii Parlamentului României nr. 17 din 5 octombrie 1994,
Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare emite urmãtorul ordin:
ART. 1 Se aproba Regulamentul privind activitatea consultantilor de plasament în valori mobiliare, prevãzut în anexa la prezentul ordin. ART. 2 Departamentul reglementãri şi oficiul de evidenta a valorilor mobiliare şi Departamentul logistic vor aduce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.
Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, prof. univ. dr. Ştefan Boboc
ANEXA 1
REGULAMENT privind activitatea consultantilor de plasament în valori mobiliare
CAP. 1 Dispoziţii generale
ART. 1 Consultanţa de plasament în valori mobiliare este o activitate realizatã de persoane autorizate, constind în prestarea, cu titlu profesional, de servicii de analiza a valorilor mobiliare, de selectare a portofoliului, de evaluare, precum şi activitãţi de publicare, de furnizare de opinii şi recomandãri în legatura cu vînzarea şi cumpãrarea de valori mobiliare. ART. 2 Consultantul de plasament în valori mobiliare este persoana fizica legal autorizata, care, în nume propriu sau în calitate de angajat al unei persoane juridice avînd ca obiect unic de activitate consultanţa în domeniul financiar, efectueazã exclusiv urmãtoarele activitãţi: a) analiza caracteristicilor valorilor mobiliare, la cererea clientului; b) activitãţi de analiza a caracteristicilor pieţei valorilor mobiliare într-o anumitã perioada de timp, la cererea clientului; c) analiza eficientei investiţiilor (plasamentelor) într-o anumitã valoare mobiliarã, la cererea clientului; d) înaintarea de recomandãri cu privire la dobindirea sau înstrãinarea unor valori mobiliare; e) acordarea de consultanţa financiarã organismelor colective de investiţii şi plasament în valori mobiliare, în vederea selectãrii portofoliului acestora; f) publicarea studiilor efectuate în domeniul valorilor mobiliare şi al pieţei valorilor mobiliare; g) alte activitãţi de consultanţa financiarã calificate de cãtre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare prin reglementãri ulterioare. ART. 3 Activitatea de consultanţa de plasament în valori mobiliare exclude acceptarea, prelucrarea, executarea şi decontarea ordinelor clienţilor de a dobîndi şi instraina valori mobiliare, inclusiv deţinerea de disponibilitati bãneşti sau valori mobiliare pe contul clienţilor (art. 96 alin. 2 din Legea nr. 52/1994). ART. 4 Sînt exceptate de la prevederile prezentului regulament activitãţile de consultanţa cu caracter intimplator şi care nu sînt remunerate sau recompensate, dupã cum urmeazã: a) activitãţile de consultanţa desfãşurate de societãţile de valori mobiliare şi agenţii pentru valori mobiliare legal autorizaţi pentru clienţii lor cu ocazia realizãrii obiectului lor de activitate; b) opiniile şi recomandãrile fãcute de jurişti, economişti, contabili, ingineri, cadre didactice, în cursul exercitãrii profesiunii lor; c) aprecierile cu privire la tranzacţiile cu valori mobiliare fãcute prin intermediul ziarelor, jurnalelor, revistelor cu profil economic, financiar şi bancar.
CAP. 2 Condiţiile şi procedura de autorizare a consultantilor de plasament în valori mobiliare ART. 5 (1) Persoana fizica care, în nume propriu sau în calitate de angajat al unei persoane juridice, solicita autorizarea de cãtre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, în vederea desfãşurãrii activitãţilor de consultanţa de plasament în valori mobiliare, trebuie sa îndeplineascã urmãtoarele condiţii: a) sa aibã studii superioare universitare; b) sa aibã experienta de minimum 3 ani în domeniile: economic, financiar, bancar, juridic şi al afacerilor; c) sa facã dovada urmarii unor cursuri în domeniul pieţelor de capital; d) sa nu fi fost condamnata penal sau sancţionatã contraventional pentru fapte care o fac incompatibilã, potrivit legii, cu funcţii de gestionare sau administrare a societãţilor comerciale; e) sa promoveze testul vizind cunoaşterea legislaţiei privind valorile mobiliare şi bursele de valori, susţinut la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare. (2) Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare va decide cu privire la autorizarea persoanei fizice în calitate de consultant de plasament în valori mobiliare în termen de 20 de zile de la data depunerii cererii, însoţitã de documentele prevãzute la art. 8, dupã promovarea testului şi dupã achitarea, în contul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare a unei taxe de autorizare de 200.000 lei. ART. 6 Consultantul de plasament în valori mobiliare autorizat de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare sa desfãşoare activitãţi de consultanţa de plasament în valori mobiliare va prezenta, în termen de 3 zile de la obţinere, copia legalizatã a certificatului de înregistrare fiscalã eliberat de Ministerul Finanţelor. ART. 7 Persoanele juridice pot fi autorizate ca societãţi de consultanţa în domeniul valorilor mobiliare, dacã îndeplinesc urmãtoarele condiţii: a) sa fie înmatriculate ca societãţi comerciale conform Legii nr. 31/1990 privind societãţile comerciale, cu obiect unic de activitate consultanţa în domeniul financiar; b) sa aibã cel puţin un acţionar sau asociat autorizat consultant de plasament în valori mobiliare de cãtre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare; c) sa fi achitat în contul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare taxa de autorizare de 2.000.000 lei. ART. 8 Cererea pentru solicitarea autorizaţiei va purta semnatura olografã a persoanei fizice şi va fi însoţitã de urmãtoarele documente: a) curriculum vitae cu specificarea completa, detaliatã a pregãtirii şi experienţei profesionale; b) acte de studii, recomandãri de la locurile de munca unde solicitantul şi-a desfãşurat activitatea profesionalã; c) certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult o luna înaintea depunerii cererii; d) angajament de respectare a regulilor de conduita şi integritate profesionalã menţionate în capitolul III din prezentul regulament; e) un prospect de consultanţa care sa conţinã cel puţin urmãtoarele informaţii: un rezumat al pregãtirii şi experienţei profesionale, domeniile specifice pentru care se acorda consultanţa (un anumit tip de valori mobiliare, un anume sector de activitate etc.), tarifele percepute pe categorii de activitate, adresa şi numãrul de telefon la care poate fi contactat consultantul; f) angajament de a inmina clienţilor, înainte de prestarea serviciilor de consultanţa, prospectul prevãzut la pct. e); g) lista valorilor mobiliare deţinute în nume propriu şi a celor deţinute de persoanele implicate; h) dovada achitãrii taxei de autorizare. ART. 9 În cazul persoanelor juridice, cererea pentru solicitarea autorizaţiei va purta semnatura reprezentanţilor legali ai societãţii şi va fi însoţitã de urmãtoarele documente: a) contractul de societate şi statutul, dupã caz, prezentate în copie legalizatã; b) certificatul de înmatriculare, eliberat de Oficiul Registrului comerţului, în copie legalizatã; c) lista actionarilor sau a asociaţilor, a membrilor consiliului de administraţie, a comitetului de direcţie şi a cenzorilor, dupã caz; d) curriculum vitae pentru administratori, directori şi cenzori, dupã caz; e) certificat de cazier judiciar, eliberat cu cel mult o luna înaintea depunerii cererii pentru persoanele menţionate la lit. d); f) lista societãţilor comerciale pentru care actionarii sau asociaţii societãţii, membrii consiliului de administraţie, membrii comitetului de direcţie, dupã caz, consultanţii angajaţi ai societãţii deţin o poziţie de acţionar semnificativ, majoritar sau de control; g) ultimul bilanţ contabil însoţit de raportul administratorilor şi de raportul comisiei de cenzori, dupã caz, pentru societãţile care au desfãşurat anterior activitãţi comerciale; h) un prospect de consultanţa al societãţii, care sa conţinã cel puţin urmãtoarele informaţii: sediul societãţii comerciale, numãrul de telefon, numãrul de înmatriculare la Oficiul Registrului comerţului; domeniile de consultanţa ale societãţii; administratorii societãţii şi un scurt rezumat al pregãtirii profesionale a acestora; numele consultantilor de plasament autorizaţi de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, angajaţi ai societãţii, şi un rezumat al pregãtirii şi activitãţii acestora; tarifele percepute pe categorii de servicii de consultanţa; i) angajamentul de a inmina clienţilor, înainte de prestarea serviciilor de consultanţa în valori mobiliare, prospectul prevãzut la lit. h); j) dovada achitãrii taxei de autorizare. ART. 10 Documentele se vor depune într-un exemplar în copii lizibile, în forma dactilografiata. În cerere se va preciza numãrul anexelor şi conţinutul acestora. ART. 11 Sînt incompatibile cu activitatea de consultant de plasament în valori mobiliare situaţiile în care o persoana: a) deţine o poziţie majoritara, de control sau semnificativã în calitate de acţionar al unei societãţi implicate pe piata de capital, cu excepţia societãţii de consultanţa de plasament în valori mobiliare la care este acţionar; b) are calitate de salariat şi/sau deţine o funcţie de conducere la o societate implicata pe piata de capital, cu excepţia societãţii de consultanţa de plasament în valori mobiliare de care îl leagã o astfel de calitate; c) îşi exercita activitatea de consultant de plasament în valori mobiliare ca angajat la mai mult de o societate de consultanţa de plasament în valori mobiliare; d) deţine autorizaţie de agent de valori mobiliare sau oricare alt tip de autorizaţie ce o implica în activitatea profesionalã pe piata de capital; e) a fost radiatã de cãtre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare din lista cenzorilor externi independenţi sau i s-a retras autorizaţia de a desfasura activitãţi profesionale pe piata de capital; f) a fost sancţionatã de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu interdicţia de a desfasura orice activitate profesionalã reglementatã pe piata de capital, atît timp cît o astfel de interdicţie nu a expirat sau nu a fost ridicatã; g) este salariat permanent al unei instituţii centrale şi locale din administraţia publica. ART. 12 (1) Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare va decide cu privire la acordarea autorizaţiei de consultanţa de plasament în valori mobiliare persoanei juridice, în termen de cel mult 30 de zile de la înregistrarea dosarului complet al solicitantului. (2) Prezentarea unor documente incomplete, lipsa unor documente sau depunerea acestora într-o forma necorespunzãtoare determina prelungirea termenului prevãzut la alin. (1), pînã la conformarea solicitantului cu cerinţele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare.
CAP. 3 Reguli de conduita şi integritate profesionalã pentru consultanţi de plasament în valori mobiliare ART. 13 Consultantul de plasament în valori mobiliare trebuie sa-şi desfãşoare activitatea cu integritate profesionalã şi demnitate şi sa aibã un comportament corect în relaţiile sale cu clienţii. ART. 14 Consultantul de plasament în valori mobiliare trebuie sa presteze serviciile de consultanţa cu profesionalism, sa manifeste competenta şi obiectivitate în rapoartele întocmite şi aprecierile formulate. ART. 15 Consultantul de plasament în valori mobiliare va menţine un standard ridicat al cunoştinţelor sale profesionale şi va respecta legile, regulamentele, normele care privesc domeniul sau de activitate. ART. 16 Consultantul de plasament în valori mobiliare va da dovada de conştiinciozitate şi seriozitate în prestarea serviciilor de consultanţa. ART. 17 Consultantul de plasament în valori mobiliare va utiliza sursele de informaţii adecvate analizelor şi recomandãrilor elaborate, evitind folosirea unor informaţii nereale, eronate, în rapoartele sau recomandãrile sale. ART. 18 Consultantul de plasament în valori mobiliare va pãstra evidenta materialelor, a surselor de informare utilizate, pentru ca în orice moment sa facã dovada bunei sale credinţe. ART. 19 Consultantul de plasament în valori mobiliare va prezenta clientului trãsãturile generale ale procesului de investire în valori mobiliare, precum şi criteriile care stau la baza creãrii, analizarii şi selectãrii unui portofoliu de valori mobiliare. ART. 20 Consultantul de plasament în valori mobiliare va folosi cel mai potrivit rationament cu privire la includerea unor factori importanti în activitatea de analizare a domeniului, în scopul elaborãrii studiilor şi recomandãrilor sale. ART. 21 Consultantul de plasament în valori mobiliare va face distincţia între fapte şi opiniile personale în rapoartele şi recomandãrile sale, abordind cu maxima obiectivitate domeniul analizat. ART. 22 Consultantul de plasament în valori mobiliare va indica caracteristicile de baza ale investiţiei (plasamentului) în cazul publicãrii unor studii de analiza, fãrã a implica direct prin exemplificare un portofoliu specific sau un anumit client. ART. 23 Consultantul de plasament în valori mobiliare va tine seama de caracteristicile de baza ale investiţiei (plasamentului), ale portofoliului specific, precum şi de particularitãţile clientului la întocmirea rapoartelor de analiza, de selectare, sau la transmiterea recomandãrilor şi opiniilor sale care privesc un portofoliu specific sau un anumit client. ART. 24 Consultantul de plasament în valori mobiliare nu va prelua materiale din studiile elaborate şi publicate de alţi specialişti fãrã a indica sursa, autorul respectivului material în prezentarea rapoartelor sale, cu excepţia informaţiilor publicate prin rapoarte statistice oficiale. ART. 25 Consultantul de plasament în valori mobiliare nu va face nici o declaraţie care sa induca în eroare clientul, privitoare la serviciile pe care consultantul le poate presta, la calificarea şi calitãţile sale profesionale sau la performanţe nereale ale valorilor mobiliare analizate. ART. 26 Consultantul de plasament în valori mobiliare nu va da, oral sau în scris, explicit sau implicit, nici o garanţie asupra calitãţii sau profilului investiţiei analizate, ci va transmite doar cu acuratete informaţii, va elabora studii şi analize cu privire la valorile mobiliare implicate. ART. 27 Consultantul de plasament în valori mobiliare va pãstra confidenţialitatea informaţiilor privitoare la clienţii sãi.
CAP. 4 Raportarea, inspecţia şi supravegherea ART. 28 Consultanţii de plasament în valori mobiliare sînt obligaţi sa-şi întocmeascã şi sa tine evidenta stricta a operaţiunilor pe care le desfãşoarã şi sa-şi organizeze contabilitatea în conformitate cu prevederile Legii contabilitãţii nr. 82/1991 şi cu normele specifice ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. ART. 29 Consultantul de plasament în valori mobiliare nu va îngrãdi în nici un fel exercitarea de cãtre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare a atribuţiilor sale de supraveghere şi inspecţie asupra activitãţii lui, atît pentru verificarea realitãţii şi exactitatii raportarilor financiar-contabile transmise, cît şi pentru cunoaşterea realitãţii la fata locului. ART. 30 (1) Consultantul de plasament în valori mobiliare, precum şi societãţile autorizate sa desfãşoare activitãţi de consultanţa şi plasament în valori mobiliare vor transmite la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare situaţiile financiar-contabile corespunzãtoare, întocmite în conformitate cu normele Ministerului Finanţelor, în termen de 10 zile de la depunerea acestora la organele financiare teritoriale ale Ministerului Finanţelor, abilitate potrivit legii pentru primirea unor astfel de raportari; exemplarul remis la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare va purta ştampila de înregistrare la aceste organe. (2) Situaţiile financiare anuale vor fi însoţite de raportul cenzorului extern independent. ART. 31 Consultanţii de plasament în valori mobiliare şi societãţile de consultanţa autorizate sa desfãşoare activitãţi de consultanţa de plasament în valori mobiliare vor transmite la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare orice informãri, rapoarte şi situaţii solicitate. ART. 32 (1) Consultantul de plasament în valori mobiliare şi societãţile de consultanţa autorizate sa desfãşoare activitãţi de consultanţa de plasament în valori mobiliare sînt obligaţi sa informeze Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, într-un interval de 10 zile, despre orice modificare ulterioara autorizãrii sale şi care afecteazã conţinutul informaţiilor în baza cãrora a fost obţinutã autorizaţia. (2) Pentru înregistrarea modificãrilor la Oficiul de evidenta al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, solicitantul va face dovada achitãrii unei taxe în contul acesteia în suma de 10.000 lei.
CAP. 5 Sancţiuni ART. 33 Încãlcarea prevederilor prezentului regulament va fi sancţionatã în conformitate cu dispoziţiile Legii nr. 52/1994 privind valorile mobiliare şi bursele de valori, Capitolul X "Raspunderi şi sancţiuni".
CAP. 6 Dispoziţii finale ART. 34 În termen de 5 zile de la autorizare, Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare va face publica lista consultantilor de plasament în valori mobiliare şi a societãţilor de consultanţa autorizate sa desfãşoare activitãţi de consultanţa de plasament în valori mobiliare, precum şi lista consultantilor de plasament şi a societãţilor de consultanţa cãrora li s-a retras autorizaţia sau şi-au încetat activitatea la cerere. ART. 35 (1) În cazul solicitãrii de încetare a activitãţii de consultanţa de plasament în valori mobiliare, consultantul de plasament va remite la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare o cerere însoţitã de explicarea motivelor pentru care solicita încetarea activitãţii. (2) Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare va rãspunde la aceasta solicitare în termen de 10 zile de la înregistrarea cererii. ART. 36 Consultantul de plasament în valori mobiliare şi societãţile de consultanţa autorizate sa desfãşoare activitãţi de consultanţa de plasament în valori mobiliare se pot constitui în asociaţii profesionale, potrivit prevederilor legale. ART. 37 Prezentul regulament intra în vigoare la 30 de zile de la data publicãrii lui în Monitorul Oficial al României. ART. 38 Normele de aplicare a prezentului regulament, cu privire la susţinerea testului în vederea obţinerii autorizaţiei de consultant de plasament în valori mobiliare de cãtre persoane fizice, vor fi publicate în termen de 60 de zile de la intrarea în vigoare a acestuia. ---------------------
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
