Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
Email RSS Trimite prin Yahoo Messenger pagina: ORDIN nr. 108 din 14 decembrie 2006 pentru aprobarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit si firmele de investitii potrivit abordarii standard Twitter Facebook
Cautare document
Copierea de continut din prezentul site este supusa regulilor precizate in Termeni si conditii! Click aici.
Prin utilizarea siteului sunteti de acord, in mod implicit cu Termenii si conditiile! Orice abatere de la acestea constituie incalcarea dreptului nostru de autor si va angajeaza raspunderea!
X

ORDIN nr. 108 din 14 decembrie 2006 pentru aprobarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit si firmele de investitii potrivit abordarii standard

EMITENT: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
PUBLICAT: MONITORUL OFICIAL nr. 1.033 din 27 decembrie 2006
Comenteaza legea

Având în vedere prevederile art. 126, 278, 384 şi ale <>art. 385 din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, precum şi ale art. 2 lit. a) din Regulamentul Bãncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii,
în temeiul prevederilor <>art. 420 alin. (3) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 şi ale <>art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bãncii Naţionale a României, precum şi ale art. 1 şi 2 şi ale art. 7 alin. (1), (3), (10) şi (15) din Statutul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin <>Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 25/2002 , aprobatã cu modificãri şi completãri prin <>Legea nr. 514/2002 , modificat şi completat prin <>Legea nr. 297/2004 privind piata de capital, cu modificãrile şi completãrile ulterioare,

Banca Nationala a României şi Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare emit urmãtorul ordin:

ART. 1
Se aproba Regulamentul Bãncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordarii standard, prevãzut în anexa*) care face parte integrantã din prezentul ordin.
___________
*) Anexa se publica ulterior în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.033 bis în afarã abonamentului, care se poate achizitiona de la Centrul pentru relaţii cu publicul al Regiei Autonome "Monitorul Oficial", Bucureşti, sos. Panduri nr. 1.

ART. 2
Prezentul ordin şi regulamentul menţionat la art. 1 vor fi publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I.
ART. 3
Banca Nationala a României şi Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare vor urmãri ducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.

Preşedintele Consiliului de administraţie
al Bãncii Naţionale a României,
Mugur Constantin Isarescu

Preşedintele Comisiei Naţionale
a Valorilor Mobiliare,
Gabriela Anghelache

ANEXA


REGULAMENT
privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit
şi firmele de investiţii potrivit abordarii standard


CAP. I
Dispoziţii generale

Secţiunea 1
Obiectiv şi definiţii

ART. 1
(1) Prezentul regulament stabileşte modul de determinare, conform abordarii standard, a valorii ponderate la risc a expunerilor, în vederea calculãrii cerinţelor minime de capital pentru riscul de credit.
(2) Cu respectarea prevederilor <>art. 2, lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii prezentul regulament se aplica instituţiilor de credit şi sucursalelor din România ale instituţiilor de credit persoane juridice strãine din state terţe, pentru toate expunerile la riscul de credit, cu excepţia celor pentru care o instituţie de credit a obţinut aprobarea pentru utilizarea modelelor interne de rating, conform <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating.
(3) Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea, în conformitate cu prevederile prezentului regulament, a cadrului general aferent cooperativelor de credit din cadrul reţelelor cooperatiste. Reglementãrile emise vor avea în vedere prevederile prezentului regulament în ceea ce priveşte determinarea, potrivit abordarii standard, a valorii ponderate la risc a expunerilor în vederea calculãrii cerinţelor minime de capital pentru riscul de credit ale cooperativelor de credit şi nu vor putea stabili cerinţe mai puţin restrictive decât cele prevãzute de acesta. În acest sens reglementãrile emise de casa centrala vor fi transmise spre avizare Bãncii Naţionale a României.
(4) Prezentul regulament se aplica în mod corespunzãtor societãţilor de servicii de investiţii financiare precum şi societãţilor de administrare a investiţiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiţii. În acest sens, orice referire la Banca Nationala a României se considera a fi facuta, dupã caz, la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.
(5) Prezentul regulament se aplica la nivel individual şi, dupã caz, consolidat, în conformitate cu <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii.
(6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reţea cooperatista.
ART. 2
(1) În înţelesul prezentului regulament, termenii şi expresiile de mai jos au urmãtoarele semnificatii:
1. bãnci centrale - include şi Banca Central Europeanã, dacã nu se precizeazã altfel;
2. instituţie externa de evaluare a creditului - entitate care efectueazã evaluãri ale creditului altor entitãţi, alta decât agenţia de creditare a exportului;
3. instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã - o instituţie externa de evaluare a creditului pentru ale carei ratinguri Banca Nationala a României s-a pronunţat ca pot fi folosite de instituţiile de credit în scopurile determinãrii valorii ponderate la risc a expunerilor;
4. instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã - o instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã pentru ale carei ratinguri o instituţie de credit s-a pronunţat ca vor fi folosite în scopurile determinãrii valorii ponderate la risc a expunerilor;
5. instrumente de capital reglementat - titluri emise de instituţii care fac parte din fondurile proprii ale acestora, potrivit legislaţiei aplicabile respectivelor instituţii;
6. imobilizari corporale - au semnificatia prevãzutã de reglementãrile contabile aplicabile;
7. conturile de regularizare - au semnificatia prevãzutã de reglementãrile contabile aplicabile;
8. rating - evaluare de credit efectuatã de o instituţie externa de evaluare a creditului care exprima probabilitatea de nerambursare, parţial sau în întregime, a obligaţiilor unui debitor;
9. expunere - un activ sau un element din afarã bilanţului prevãzut în Anexa;
10. entitãţi din sectorul public - organisme administrative fãrã scop lucrativ, responsabile fata de administraţiile centrale, administraţiile regionale sau autoritãţile locale sau autoritãţi care, din perspectiva autoritãţilor competente, exercita aceleaşi responsabilitãţi ca şi autoritãţile regionale şi locale, sau entitãţi fãrã scop lucrativ aflate sub controlul administraţiilor centrale şi care beneficiazã de garanţia expresã a administraţiilor centrale; aceasta categorie poate include entitãţi administrate autonom, a cãror activitate este guvernata de lege şi care se afla sub supraveghere publica;
11. entitãţi mici şi mijlocii - întreprinderi mici şi mijlocii din România sau din strãinãtate care corespund criteriilor prevãzute în acest sens de <>Legea nr. 346/2004 privind stimularea infiintarii şi dezvoltãrii întreprinderilor mici şi mijlocii, cu modificãrile şi completãrile ulterioare, precum şi orice forma legalã de exercitare a unei profesii libere care corespunde criteriilor prevãzute de aceeaşi lege;
12. organisme de plasament colectiv (OPC) - entitãţi definite potrivit <>art. 2, alin. 1, pct. 20 din Legea nr. 297/2004 , privind piata de capital, cu modificãrile şi completãrile ulterioare;
13. tranzacţie de rãscumpãrare - orice tranzacţie derulata în baza unui acord ce corespunde definitiei prevãzutã de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii, pentru "acord repo şi acord reverse repo";
14. societãţi - orice persoana juridicã sau forma de asociere în vederea desfãşurãrii de activitãţi economice sau profesii libere, fata de care o expunere nu îndeplineşte criteriile pentru a se încadra în clasa de expuneri de tip retail.
(2) În înţelesul prezentului regulament, referirile la administraţiile regionale au în vedere administraţiile regionale din alte state.
(3) Termenii şi expresiile folosite în cuprinsul prezentului regulament au semnificatia prevãzutã de <>Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.
(4) Termenii şi expresiile "instituţii" şi "firme de investiţii" au semnificatia prevãzutã de <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii.
(5) Expresia "operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mãrfuri" are semnificatia prevãzutã de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii.
(6) Semnificatia expresiei de "grup de clienţi aflaţi în legatura" este cea prevãzutã de <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 16/21/2006 privind expunerile mari ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii.
(7) Termenul "contrapartida centrala" are semnificatia prevãzutã de <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de rãscumpãrare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mãrfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marja.

Secţiunea a 2-a
Determinarea valorii expunerilor

ART. 3
(1) Fãrã a se aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea expusã la risc a unui element de activ este reprezentatã de valoarea sa bilantiera, iar valoarea expusã la risc pentru elementele din afarã bilanţului, prevãzute în cadrul Anexei Clasificarea elementelor din afarã bilanţului, va fi reprezentatã de urmãtoarele procente din valoarea acestora: 100%, dacã elementul este purtãtor de risc maxim; 50%, dacã elementul este purtãtor de risc mediu; 20%, dacã elementul este purtãtor de risc moderat şi 0%, dacã elementul este purtãtor de risc scãzut. Elementele din afarã bilanţului la care se face referire mai sus vor fi încadrate în categorii de risc, dupã cum se prevede în Anexa.
(2) Dacã o instituţie de credit aplica metoda extinsã a garanţiilor financiare, în baza prevederilor Capitolului IV din <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, în cazul în care expunerea este sub forma titlurilor sau a mãrfurilor vândute, gajate sau date cu împrumut în cadrul unei tranzacţii de rãscumpãrare sau al unei operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mãrfuri, precum şi în cadrul tranzacţiilor de creditare în marja, valoarea expusã la risc va fi majoratã prin ajustarea cu indicele de volatilitate corespunzãtor acestor titluri sau mãrfuri, potrivit modului de calcul prevãzut de <>art. 93-118 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii.
(3) Valoarea expusã la risc în cazul unui instrument financiar derivat prevãzut în cadrul Anexei la <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de rãscumpãrare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mãrfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marja va fi determinata potrivit metodelor prevãzute de respectivul regulament, luând în considerare, pentru scopurile acestor metode, efectele contractelor prevãzute la art. 77 lit. (a) din acelaşi regulament şi ale altor acorduri de compensare.
Valoarea expusã la risc din tranzacţii de rãscumpãrare, operaţiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mãrfuri, tranzacţii cu termen lung de decontare şi tranzacţii de creditare în marja poate fi determinata potrivit <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de rãscumpãrare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mãrfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marja sau potrivit <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii.
(4) Dacã o expunere face obiectul unei tehnici de protecţie finanţatã a creditului, valoarea expunerii respective se poate modifica în conformitate cu prevederile <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii.
(5) Fãrã a se aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea expusã la risc în cazul sumelor în curs de decontare reprezentând expuneri la riscul de credit fata de o contrapartida centrala, asa cum sunt acestea stabilite de autoritãţile competente, se va determina potrivit prevederilor <>art. 8 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de rãscumpãrare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mãrfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marja, cu condiţia ca expunerile la riscul de credit ale contrapartidei centrale fata de toate contrapartidele, participanţi la acordurile sale, sa fie acoperite zilnic integral prin garanţii reale.

Secţiunea a 3-a
Încadrarea pe clase de expuneri

ART. 4
(1) Pentru aplicarea prevederilor prezentului regulament, fiecare element de activ sau din afarã bilanţului va fi încadrat într-una din urmãtoarele clase de expuneri:
a) creanţe sau creanţe potenţiale fata de administraţiile centrale sau bãncile centrale;
b) creanţe sau creanţe potenţiale fata de administraţiile regionale sau autoritãţile locale;
c) creanţe sau creanţe potenţiale fata de organismele administrative şi entitatile fãrã scop lucrativ;
d) creanţe sau creanţe potenţiale fata de bãnci multilaterale de dezvoltare;
e) creanţe sau creanţe potenţiale fata de organizaţii internaţionale;
f) creanţe sau creanţe potenţiale fata de instituţii şi instituţii financiare;
g) creanţe sau creanţe potenţiale fata de societãţi;
h) creanţe sau creanţe potenţiale de tip retail;
i) creanţe sau creanţe potenţiale garantate cu proprietãţi imobiliare;
j) elemente restante;
k) elemente ce aparţin categoriilor reglementate ca având risc ridicat;
l) expuneri sub forma obligaţiunilor garantate;
m) poziţii din securitizare;
n) creanţe pe termen scurt fata de instituţii şi societãţi;
o) creanţe sub forma titlurilor de participare deţinute în organismele de plasament colectiv;
p) alte elemente.
(2) Pentru a putea fi incadrata în clasa expunerilor de tip retail prevãzute la alin. (1), lit. h), o expunere trebuie sa îndeplineascã cumulativ urmãtoarele condiţii:
a) expunerea trebuie sa fie înregistratã fata de una sau mai multe persoane fizice sau fata de o entitate mica sau mijlocie;
b) expunerea îmbracã una din urmãtoarele forme: credite şi linii de credit reinnoibile (incluzând carduri de credit şi descoperit de cont), credite de consum şi contracte de leasing (de exemplu: credite auto, leasing auto, credite pentru studii etc.), facilitãţi de credit şi angajamente pentru entitãţi mici şi mijlocii; din clasa expunerilor de tip retail sunt excluse creanţele sau creanţele potenţiale garantate cu proprietãţi imobiliare locative cãrora li se aplica tratamentul prevãzut la art. 35;
c) expunerea trebuie sa fie parte a unui numãr semnificativ de expuneri cu caracteristici similare, astfel încât riscurile asociate respectivei finantari sa fie în mod substanţial reduse; în acest sens, suma totalã datoratã instituţiei de credit, de cãtre debitor sau de cãtre grupul de clienţi aflaţi în legatura, din care acesta face parte, nu depãşeşte 0,2% din valoarea întregului portofoliu de expuneri de tip retail;
d) suma totalã datoratã instituţiei de credit, societãţilor mama şi filialelor instituţiei de credit, de cãtre debitor sau de cãtre grupul de clienţi aflaţi în legatura, din care acesta face parte, suma care include şi toate expunerile restante, nu trebuie sa depãşeascã echivalentul în lei a 1 milion EUR, potrivit informaţiilor deţinute de instituţia de credit. Instituţia de credit trebuie sa depunã toate diligenţele pentru a dobândi aceste informaţii.
Titlurile nu pot fi încadrate în clasa expunerilor de tip retail.
(3) Valoarea actualizatã a plãţilor minime aferente contractelor de leasing financiar de tip retail este eligibilã pentru încadrarea în clasa de expuneri prevãzutã la lit. h).

Secţiunea a 4-a
Determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor

ART. 5
(1) Pentru calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, se aplica ponderi de risc tuturor expunerilor, în conformitate cu prevederile Capitolului II, cu excepţia celor care se deduc din fondurile proprii, potrivit <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii. Ponderea de risc aplicatã depinde de clasa în care au fost încadrate expunerile şi, în mãsura prevãzutã la Capitolul II, de calitatea creditului.
(2) Calitatea creditului poate fi determinata utilizând, în conformitate cu prevederile art. 6-8, ratingurile furnizate de instituţiile externe de evaluare a creditului sau, potrivit prevederilor Capitolului II, secţiunea 1, evaluarile externe ale creditului efectuate de agenţiile de creditare a exportului.
(3) Valoarea ponderatã la risc a unei expuneri se obţine prin înmulţirea valorii expunerii cu ponderea de risc specificatã sau determinata în conformitate cu prezentul capitol şi cu Capitolul II.
(4) Fãrã a se aduce atingere prevederilor alin. 1, dacã o expunere beneficiazã de o protecţie a creditului, ponderea de risc aplicabilã acestei expuneri poate fi modificatã în conformitate cu prevederile <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii.
(5) Valoarea ponderatã la risc a expunerilor securitizate se calculeazã în conformitate cu <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.
(6) Expunerilor pentru care, în Capitolul II, nu se prevede o modalitate de calcul a valorii ponderate la risc, li se aplica ponderea de risc de 100%.

Secţiunea a 5-a
Utilizarea ratingurilor externe

ART. 6
(1) Un rating extern poate fi utilizat pentru a determina ponderea de risc aplicabilã unei expuneri în conformitate cu prevederile art. 5, numai dacã instituţia externa de evaluare a creditului este recunoscuta ca eligibilã, pentru furnizarea unor astfel de ratinguri, de cãtre Banca Nationala a României.
(2) Banca Nationala a României va recunoaşte ca eligibilã o instituţie externa de evaluare a creditului, pentru scopurile prevãzute la art. 5, numai dacã este încredinţatã ca metodologia de evaluare utilizata de aceasta îndeplineşte cerinţele de obiectivitate, independenta, revizuire permanenta şi transparenta, şi ca ratingurile furnizate îndeplinesc cerinţele de credibilitate şi transparenta. În scopul recunoaşterii eligibilitãţii unei instituţii externe de evaluare a creditului, Banca Nationala a României va avea în vedere criteriile tehnice prevãzute la Capitolul IV.
(3) Dacã o instituţie externa de evaluare a creditului a fost recunoscuta ca eligibilã de cãtre autoritãţile competente ale unui alt stat membru, Banca Nationala a României va putea recunoaşte respectiva instituţie ca eligibilã, fãrã a mai realiza propria evaluare.
(4) Banca Nationala a României va publica procedura de recunoaştere, precum şi lista instituţiilor externe de evaluare a creditului recunoscute ca eligibile, potrivit alin. (2) şi (3).
ART. 7
(1) Pe baza criteriilor tehnice prevãzute la Capitolul IV, Banca Nationala a României realizeazã, pentru fiecare clasa de expuneri, o corespondenta între nivelurile scalei de evaluare a calitãţii creditului prevãzute la Capitolul II şi ratingurile furnizate de o instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã. Aceasta corespondenta trebuie sa fie obiectivã şi consecventa.
(2) În cazul în care autoritãţile competente dintr-un alt stat membru sau Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare au realizat o corespondenta potrivit alin. 1, Banca Nationala a României o va putea recunoaşte, fãrã a derula propriul proces decizional în acest sens.
ART. 8
(1) Utilizarea ratingurilor furnizate de instituţiile externe de evaluare a creditului, în scopul calculãrii valorii ponderate la risc a expunerilor unei instituţii de credit, trebuie sa fie consecventa şi conformã cu prevederile Capitolului III. Ratingurile nu trebuie sa fie selectate urmãrindu-se diminuarea arbitrarã a cerintei de capital.
(2) Instituţiile de credit trebuie sa utilizeze ratinguri solicitate de cãtre debitor. Cu permisiunea Bãncii Naţionale a României, instituţiile de credit pot utiliza şi ratinguri nesolicitate, efectuate din proprie initiativa de instituţii externe de evaluare a creditului eligibile. Utilizarea ratingurilor nesolicitate este condiţionatã de îndeplinirea criteriilor tehnice prevãzute de Capitolul IV al prezentului regulament.

CAP. II
Ponderi de risc

Secţiunea 1
Expunerile fata de administraţiile centrale sau bãncile centrale

1.1. Tratamentul general aplicabil
ART. 9
(1) Fãrã a se aduce atingere prevederilor alin. (2) şi (3), precum şi ale art. 10 şi art. 11, expunerilor fata de administraţiile centrale şi fata de bãncile centrale li se aplica o pondere de risc de 100%.
(2) Sub rezerva prevederilor alin. (3), expunerilor fata de administraţiile centrale şi fata de bãncile centrale, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 1, asociata nivelului scalei de evaluare a calitãţii creditului pe care se încadreazã, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a României în baza prevederilor art. 7.

Tabelul nr. 1


┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
│Nivelul scalei de evaluare a calitãţii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│Pondere de risc (%)                                   │ 0 │20 │50 │100│100│150│
└──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(3) Expunerilor fata de Banca Centrala Europeanã li se aplica ponderea de risc de 0%.
1.2. Tratamentul pentru expunerile în moneda nationala a împrumutatului
ART. 10
(1) Expunerilor fata de administraţiile centrale şi fata de bãncile centrale ale statelor membre, exprimate şi finanţate în moneda nationala a administraţiei centrale şi a bãncii centrale respective, li se aplica ponderea de risc de 0%.
(2) În cazul în care autoritãţile competente ale unui stat terţ, care, în opinia Bãncii Naţionale a României, aplica reguli de supraveghere şi de reglementare cel puţin echivalente celor aplicate în România, atribuie expunerilor fata de administraţia centrala proprie şi fata de banca centrala proprie, exprimate şi finanţate în moneda nationala, o pondere de risc inferioarã celei prevãzute la art. 9 alin. (1) şi (2), instituţiile de credit pot aplica pentru aceste expuneri ponderea de risc stabilitã de respectivele autoritãţi competente.
1.3. Tratamentul în cazul utilizãrii evaluãrilor de credit efectuate de agenţiile de creditare a exportului
ART. 11
(1) Evaluarile de credit furnizate de agenţiile de creditare a exportului pentru administraţiile centrale sunt recunoscute de Banca Nationala a României, dacã cel puţin una dintre urmãtoarele condiţii este îndeplinitã:
a) se referã la un scor de risc consensual stabilit de agenţiile de creditare a exportului participante la "Acordul OECD privind principiile referitoare la creditele pentru export susţinute public";
b) agenţia de creditare a exportului publica evaluarile sale de credit, fiecare evaluare de credit fiind asociata uneia dintre cele opt prime minimale de asigurare pentru export, conform metodologiei agreate de OECD la care agenţia de creditare subscrie.
(2) Expunerilor pentru care, în scopul ponderarii la risc, este recunoscuta o evaluare a creditului furnizatã de o agenţie de creditare a exportului, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 2.

Tabelul nr. 2


┌──────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
│Prima minimala de asigurare pentru export     │ 0 │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7 │
├──────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│Pondere de risc (%)                           │ 0 │ 0 │20 │50 │100│100│100│150│
└──────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



Secţiunea a 2-a
Expunerile fata de administraţiile regionale sau autoritãţile locale

ART. 12
(1) Fãrã a se aduce atingere prevederilor alin. (3), art. 13 şi ale art. 14, expunerilor fata de administraţiile regionale şi autoritãţile locale li se aplica tratamentul prevãzut la art. 23 şi art. 24 pentru expunerile fata de instituţii.
(2) Autoritãţile locale din România reprezintã autoritãţile administraţiei publice locale la care se face referire în cadrul <>Legii nr. 273/2006 privind finanţele publice.
(3) În cazul în care autoritãţile competente ale altor state membre aplica expunerilor fata de propriile administraţii regionale şi autoritãţi locale ponderi de risc în funcţie de ratingul corespunzãtor administraţiei centrale în jurisdicţia în care acestea sunt stabilite, instituţiile de credit pot sa pondereze la risc aceste expuneri utilizând ponderile de risc aplicabile conform reglementãrilor autoritãţilor competente din statele membre respective.
ART. 13
(1) Expunerilor fata de administraţiile regionale şi autoritãţile locale li se aplica acelaşi tratament ca şi expunerilor fata de administraţia centrala în jurisdicţia cãreia sunt stabilite, dacã între aceste expuneri nu exista diferenţe în ceea ce priveşte riscul de credit, datoritã existenţei competentelor specifice ale administraţiilor regionale sau autoritãţilor locale de colectare a veniturilor şi datoritã existenţei unor acorduri instituţionale specifice ce au ca efect reducerea riscului de nerambursare al acestora pana la nivelul riscului de nerambursare al administraţiei centrale.
(2) Tratamentul prevãzut la alin. (1) se aplica expunerilor fata de administraţiile regionale şi autoritãţile locale din România şi din alte state membre menţionate în listele întocmite şi publicate în acest sens de autoritãţile competente din fiecare ţara.
ART. 14
În cazul în care autoritãţile competente ale unui stat terţ, ce aplica, în opinia Bãncii Naţionale a României, reguli de supraveghere şi de reglementare cel puţin echivalente celor aplicate în România, trateazã expunerile fata de administraţiile regionale sau autoritãţile locale ca şi expunerile fata de administraţia centrala proprie, instituţiile de credit pot sa pondereze la risc în acelaşi mod expunerile fata de asemenea administraţii regionale şi autoritãţi locale.
ART. 15
Expunerile fata de biserici şi comunitãţi religioase constituite ca şi persoane juridice de drept public, în mãsura în care au competente de colectare de taxe, potrivit legislaţiei aplicabile, vor fi tratate ca şi expunerile fata de administraţii regionale şi autoritãţi locale. Prevederile art. 13 alin. (1) nu sunt aplicabile.

Secţiunea a 3-a
Expunerile fata de organisme administrative şi fata de entitãţi fãrã scop lucrativ

3.1. Tratamentul general aplicabil
ART. 16
Fãrã a se aduce atingere prevederilor art. 17, expunerilor fata de organismele administrative şi fata de entitatile fãrã scop lucrativ li se aplica ponderea de risc de 100%.
3.2. Entitatile din sectorul public
ART. 17
(1) Fãrã a se aduce atingere prevederilor alin. (2) şi (3), expunerilor fata de entitatile din sectorul public li se aplica ponderea de risc de 100%.
(2) În cazul în care autoritãţile competente ale unui alt stat membru trateazã expunerile fata de entitatile din sectorul public ca şi expunerile fata de instituţii sau ca şi expunerile fata de administraţia centrala în jurisdicţia cãreia sunt înfiinţate respectivele entitãţi, instituţiile de credit pot sa pondereze la risc în acelaşi mod expunerile fata de asemenea entitãţi.
(3) În cazul în care autoritãţile competente ale unui stat terţ ce aplica, în opinia Bãncii Naţionale a României, reguli de supraveghere şi de reglementare cel puţin echivalente celor aplicate în România, trateazã expunerile fata de entitatile sectorului public ca şi expunerile fata de instituţii, instituţiile de credit pot sa pondereze la risc în acelaşi mod expunerile fata de asemenea entitãţi.

Secţiunea a 4-a
Expunerile fata de bãncile multilaterale de dezvoltare

4.1. Sfera de aplicare
ART. 18
Pentru scopurile prezentului regulament Societatea Inter-americana de Investiţii (the Inter-American Investment Corporation), Banca pentru Dezvoltare şi Comerţ în regiunea Marii Negre (the Black Sea Trade and Development Bank) şi Banca Central-Americana pentru Integrare Economicã (the Central American Bank for Economic Integration) sunt considerate bãnci multilaterale de dezvoltare.
4.2. Tratamentul general aplicabil
ART. 19
(1) Fãrã a se aduce atingere prevederilor alin. (2) şi (3), expunerilor fata de bãncile multilaterale de dezvoltare li se aplica tratamentul pentru expunerile fata de instituţii, prevãzut la paragraful 6.2. Tratamentul pentru expunerile pe termen scurt, prevãzut la art. 25, respectiv art. 29 alin. (1) nu se aplica.
(2) Expunerilor fata de urmãtoarele bãnci multilaterale de dezvoltare li se aplica ponderea de risc de 0%.
a) Banca Internationala pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (the Internaţional Bank for Reconstruction and Development);
b) Societatea Financiarã Internationala (the Internaţional Finance Corporation);
c) Banca Inter-americana de Dezvoltare (the Inter-American Development Bank);
d) Banca Asiatica de Dezvoltare (the Asian Development Bank);
e) Banca Africana de Dezvoltare (the African Development Bank);
f) Banca de Dezvoltare a Consiliului Europei (the Council of Europe Development Bank);
g) Banca Nordica de Investiţii (the Nordic Investment Bank);
h) Banca de Dezvoltare din Caraibe (the Caribbean Development Bank);
i) Banca Europeanã pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (the European Bank for Reconstruction and Development);
j) Banca Europeanã de Investiţii (the European Investment Bank);
k) Fondul European de Investiţii (the European Investment Fund);
l) Agenţia de Garantare Multilaterala a Investiţiilor (the Multilateral Investment Guarantee Agency)
(3) Partea capitalului subscris şi nevarsat la Fondul European de Investiţii se pondereaza cu 20%.

Secţiunea a 5-a
Expunerile fata de organizaţii internaţionale

ART. 20
Expunerilor fata de Comunitatea Europeanã, Fondul Monetar Internaţional şi Banca Reglementelor Internaţionale li se aplica ponderea de risc de 0%.

Secţiunea a 6-a
Expunerile fata de instituţii şi instituţii financiare

6.1. Tratamentul aplicabil
ART. 21
Ponderea de risc pentru expunerile fata de instituţii se determina pe baza metodei de evaluare externa a calitãţii creditului, potrivit prevederilor art. 24 şi art. 25.
ART. 22
(1) Fãrã a se aduce atingere prevederilor art. 21-30, expunerile fata de instituţiile financiare autorizate şi supravegheate de autoritãţile competente responsabile cu autorizarea şi supravegherea instituţiilor de credit şi supuse unor cerinţe prudentiale echivalente celor aplicate instituţiilor de credit, sunt ponderate la risc ca şi expunerile fata de instituţii.
(2) Expunerilor fata de instituţii financiare care nu îndeplinesc condiţiile menţionate la alin. 1 li se aplica tratamentul prevãzut pentru ponderarea expunerilor fata de societãţi.
ART. 23
Expunerilor fata de instituţii pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã li se aplica ponderea de risc cea mai mare dintre ponderea aplicatã expunerilor fata de administraţia centrala a statului în jurisdicţia cãruia este înfiinţatã respectiva instituţie şi ponderea de risc stabilitã potrivit paragrafului 6.2.
6.2. Determinarea ponderii de risc pe baza metodei de evaluare externa a calitãţii creditului
ART. 24
(1) Expunerilor fata de instituţii, cu o scadenta iniţialã efectivã mai mare de trei luni, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 3, asociata nivelului scalei de evaluare a calitãţii creditului pe care se încadreazã, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 3


┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
│Nivelul scalei de evaluare a calitãţii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│Pondere de risc (%)                                   │20 │50 │50 │100│100│150│
└──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(2) Fãrã a aduce atingere prevederilor art. 23, expunerilor prevãzute la alin. (1), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, li se aplica ponderea de risc de 50%.
6.3. Tratamentul general aplicabil expunerilor pe termen scurt
ART. 25
(1) Expunerilor fata de instituţii, cu o scadenta iniţialã efectivã de trei luni sau mai mica, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, li se atribuie ponderea de risc conform tabelului nr. 4, asociata nivelului scalei de evaluare a calitãţii creditului pe care se încadreazã, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 4


┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
│Nivelul scalei de evaluare a calitãţii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│Pondere de risc (%)                                   │20 │20 │20 │50 │50 │150│
└──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(2) Fãrã a se aduce atingere prevederilor art. 23, expunerilor prevãzute la alin. (1), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, li se aplica ponderea de risc de 20%.
6.4 Interactiunea cu ratinguri distincte pe termen scurt
ART. 26
Dacã nu sunt disponibile ratinguri distincte pe termen scurt, tuturor expunerilor cu scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv li se aplica tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevãzut la art. 25 alin. (1).
ART. 27
Dacã este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determina aplicarea unei ponderi de risc identicã sau mai favorabilã decât cea rezultatã din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevãzut la art. 25 alin. (1), atunci acest rating se va utiliza doar pentru expunerea respectiva. Alte expuneri pe termen scurt urmeazã tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt, prevãzut la art. 25 alin. (1).
ART. 28
Dacã este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determina aplicarea unei ponderi de risc mai puţin favorabile fata de cea rezultatã din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevãzut la art. 25 alin. (1), atunci tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevãzut la art. 25 alin. (1) nu mai este aplicabil, iar tuturor celorlalte creanţe pe termen scurt pentru care nu este disponibil un rating distinct pe termen scurt li se aplica ponderea de risc corespunzãtoare acelui rating distinct.
6.5. Tratamentul expunerilor pe termen scurt exprimate şi finanţate în moneda nationala a împrumutatului
ART. 29
(1) Expunerile fata de instituţii, cu o scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv, exprimate şi finanţate în moneda nationala a împrumutatului, primesc o pondere de risc ce este mai puţin favorabilã cu un nivel fata de ponderea de risc aplicatã, potrivit art. 10, expunerilor fata de administraţia centrala proprie.
(2) Nici unei expuneri cu scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv, exprimate şi finanţate în moneda nationala a împrumutatului, nu i se poate aplica o pondere de risc mai mica de 20%.
6.6. Tratamentul expunerilor din investiţii în instrumente de capital reglementat
ART. 30
Cu excepţia cazului în care sunt deduse la determinarea fondurilor proprii, expunerile din investiţii în titluri de capital emise de instituţii sau în instrumente de capital reglementat sunt ponderate cu 100%.
6.7. Tratamentul rezervelor minime obligatorii solicitate de Banca Centrala Europeanã
ART. 31
Când expunerea unei instituţii de credit fata de o instituţie este sub forma rezervelor minime solicitate instituţiei de credit de cãtre Banca Centrala Europeanã sau de banca centrala a unui stat membru spre a fi pãstrate de instituţia de credit, acestei expuneri i se poate aplica ponderea de risc care s-ar aplica în cazul expunerilor fata de banca centrala a statului membru respectiv, cu respectarea urmãtoarelor condiţii:
a) rezervele sunt pãstrate în conformitate cu prevederile Regulamentului Bãncii Centrale Europene (EC) 1745/2003 din 12 septembrie 2003 privind regimul rezervelor minime sau cu prevederile unui regulamentul care substituie ulterior regulamentul menţionat, ori în conformitate cu prevederi naţionale echivalente cu Regulamentul (EC) 1745/2003 în ceea ce priveşte toate aspectele de fond; şi
b) în eventualitatea producerii falimentului sau insolvabilitatii instituţiei la care sunt pãstrate rezervele, acestea sunt imediat şi integral returnate instituţiei de credit şi nu sunt utilizate pentru plata altor datorii ale instituţiei.

Secţiunea a 7-a
Expunerile fata de societãţi

ART. 32
(1) Expunerilor fata de societãţi pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 5, asociata nivelului scalei de evaluare a calitãţii creditului pe care se încadreazã, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a României, în baza art. 7.

Tabelul nr. 5


┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
│Nivelul scalei de evaluare a calitãţii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│Pondere de risc (%)                                   │20 │50 │100│100│150│150│
└──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(2) Expunerilor fata de societãţi pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, li se aplica maximul dintre ponderea de risc de 100% şi ponderea de risc aferentã administraţiei centrale a statului în care societatea este înfiinţatã.

Secţiunea a 8-a
Expunerile de tip retail

ART. 33
Expunerilor care îndeplinesc condiţiile menţionate la art. 4 alin. (2) li se aplica ponderea de risc de 75%.

Secţiunea a 9-a
Expunerile garantate cu proprietãţi imobiliare

ART. 34
Fãrã a aduce atingere prevederilor art. 35-45 expunerilor deplin garantate cu proprietãţi imobiliare, li se aplica ponderea de risc de 100%.
9.1. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietãţilor imobiliare locative
ART. 35
Expunerilor sau partii unei expuneri care, în opinia Bãncii Naţionale a României, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietãţilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de cãtre proprietari spre a fi locuite, li se aplica ponderea de risc de 35%.
ART. 36
Expunerilor deplin garantate, în opinia Bãncii Naţionale a României, cu pãrţi în societãţile finlandeze din domeniul locativ care funcţioneazã în conformitate cu Legea finlandeza din 1991 privind societãţile din domeniul locativ sau cu legislaţia echivalenta ulterioara, în cazul proprietãţilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de cãtre proprietar, li se aplica ponderea de risc de 35%.
ART. 37
Expunerilor fata de locatar, în cadrul unei tranzacţii de leasing financiar imobiliar ce are ca obiect o proprietate imobiliarã locativã şi în care instituţia de credit este locator, iar locatarul are opţiunea de cumpãrare, li se aplica ponderea de risc de 35%, dacã, în opinia Bãncii Naţionale a României, expunerea instituţiei de credit este deplin garantatã cu dreptul de proprietate al instituţiei de credit asupra bunului imobil respectiv.
ART. 38
Pentru aplicarea prevederilor art. 35-37, instituţiile de credit trebuie, în plus fata de îndeplinirea condiţiilor prevãzute la aceste articole, sa facã dovada îndeplinirii urmãtoarelor condiţii:
a) valoarea proprietãţii imobiliare nu depinde în mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Aceasta cerinta nu exclude situaţiile în care factori exclusiv de natura macroeconomica afecteazã atât valoarea proprietãţii cat şi performanta împrumutatului;
b) riscul împrumutatului nu depinde în mod semnificativ de performanta în exploatarea proprietãţii imobiliare sau a proiectului suport, ci de propria capacitate a acestuia de a rambursa datoria din alte surse. Astfel, angajamentele de plata lunare, respectiv principalul şi dobanda, decurgând din creditul garantat cu proprietate imobiliarã locativã nu depãşesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate;
c) sunt îndeplinite cerinţele minime cu privire la recunoaşterea ca eligibile a garanţiilor reale imobiliare, prevãzute de <>art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, precum şi regulile de evaluare a garanţiilor reale imobiliare, prevãzute de art. 121 din acelaşi regulament;
d) expunerea reprezintã cel mult 75% din valoarea proprietãţii.
ART. 39
În cazul în care autoritãţile competente ale unui alt stat membru opteazã pentru aplicarea ponderii de risc de 35% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietãţilor imobiliare locative situate pe teritoriul acelui stat membru, fãrã a fi îndeplinitã condiţia prevãzutã la art. 38 lit. b), instituţiile de credit din România pot aplica expunerilor respective ponderea de risc de 35%.
9.2. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietãţilor imobiliare comerciale din alte state membre
ART. 40
Pentru expunerile sau partea unei expuneri care, în opinia Bãncii Naţionale a României, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietãţilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru, cãrora, potrivit reglementãrilor aplicabile în acel stat membru, li se poate aplica ponderea de risc de 50%, instituţiile de credit pot aplica expunerilor respective acelaşi tratament (ponderea de risc de 50%).
ART. 41
Expunerilor deplin garantate, în opinia Bãncii Naţionale a României, cu pãrţi în societãţile finlandeze din domeniul locativ care funcţioneazã în conformitate cu Legea finlandeza din 1991 privind societãţile din domeniul locativ sau cu legislaţia echivalenta ulterioara, în cazul proprietãţilor imobiliare comerciale, li se aplica ponderea de risc de 50%.
ART. 42
Expunerilor din tranzacţii de leasing financiar imobiliar ce au ca obiect proprietãţi imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru, în care instituţia de credit este locator, iar locatarul are opţiunea de cumpãrare, în cazul cãrora reglementãrile aplicabile în acel stat membru prevãd o pondere de risc de 50%, instituţiile de credit pot aplica expunerilor respective acelaşi tratament (ponderea de risc de 50%).
ART. 43
Pentru aplicarea prevederilor art. 40-42, instituţiile de credit trebuie sa facã dovada îndeplinirii urmãtoarelor condiţii:
a) valoarea proprietãţii imobiliare nu depinde în mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Aceasta cerinta nu exclude situaţiile în care factori exclusiv de natura macroeconomica afecteazã atât valoarea proprietãţii cat şi performanta împrumutatului;
b) riscul împrumutatului nu depinde în mod semnificativ de performanta în exploatarea proprietãţii sau a proiectului suport, ci de propria capacitate a acestuia de a rambursa datoria din alte surse. Astfel, angajamentele de plata lunare, respectiv principalul şi dobanda, decurgând din creditul garantat cu proprietate imobiliarã comercialã nu depãşesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate;
c) sunt îndeplinite cerinţele minime cu privire la recunoaşterea ca eligibile a garanţiilor reale imobiliare prevãzute de <>art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, precum şi regulile de evaluare a garanţiilor reale imobiliare, prevãzute de art. 121 din acelaşi regulament.
ART. 44
(1) Ponderea de risc de 50% prevãzutã la art. 40-42 se va aplica acelei pãrţi a expunerii ce nu depãşeşte una dintre urmãtoarele limite:
a) 50% din valoarea de piata a proprietãţii imobiliare în cauza, sau
b) 50% din valoarea de piata a proprietãţii imobiliare în cauza sau 60% din valoarea de garantare a creditului ipotecar, oricare dintre acestea este mai mica, în cazul acelor state membre care au stabilit, prin legi sau reglementãri, criterii riguroase de determinare a valorii de garantare a creditului ipotecar.
(2) Partii din expunere care depãşeşte limita prevãzutã la alin. (1) i se aplica ponderea de risc de 100%.
ART. 45
În cazul în care autoritãţile competente ale unui alt stat membru opteazã pentru aplicarea ponderii de risc de 50% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietãţilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul acelui stat membru, fãrã a fi îndeplinitã condiţia prevãzutã la art. 43, lit. b), instituţiile de credit din România pot aplica expunerilor respective acelaşi tratament (ponderea de risc de 50%).

Secţiunea a 10-a
Elementele restante

ART. 46
Fãrã a se aduce atingere prevederilor art. 47-49, partii negarantate a oricãrui element restant de mai mult de 90 de zile care reprezintã mai mult de 5% din valoarea întregii expuneri, i se aplica o pondere de risc de:
a) 150%, dacã ajustarile de valoare reprezintã mai puţin de 20% din partea negarantata a expunerii, înainte de aplicarea acestora;
b) 100%, dacã ajustarile de valoare reprezintã cel puţin 20% din partea negarantata a expunerii, înainte de aplicarea acestora.
ART. 47
În scopul definirii partii garantate a elementului restant, garanţiile reale şi personale eligibile sunt cele astfel considerate pentru scopul diminuãrii riscului de credit.
ART. 48
Expunerilor prevãzute la art. 35-39, dupã deducerea ajustarilor de valoare, li se aplica ponderea de risc de 100%, dacã acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile. Dacã respectivele ajustari reprezintã cel puţin 20% din valoarea expunerii, înainte de aplicarea acestora, partii din expunere, rãmasã dupã deducerea ajustarilor de valoare, i se aplica ponderea de risc de 50%.
ART. 49
Expunerilor prevãzute la art. 40-45 li se aplica ponderea de risc de 100%, dacã acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile.

Secţiunea a 11-a
Elemente ce aparţin categoriilor reglementate ca având risc ridicat

ART. 50
Expunerilor care prezintã în mod special un risc ridicat li se aplica ponderea de risc de 150%. Cel puţin urmãtoarele categorii de expuneri sunt considerate cu risc ridicat:
a) expuneri din investiţii de tip "venture capital firms" şi "private equity investments";
b) expunerile fata de entitatile care în prezent nu dispun de un rating dar care, în trecutul apropiat, au fost clasificate în categoria celor ponderate cu 150% datoritã unui rating slab;
c) alte expuneri care prezintã un risc ridicat în opinia Bãncii Naţionale a României.
ART. 51
Expunerilor nerestante cãrora ar trebui sa li se aplice o pondere de risc de 150%, potrivit art. 50, şi pentru care au fost constituite ajustari de valoare, li se aplica ponderi de:
a) 100%, dacã ajustarile de valoare reprezintã cel puţin 20% din valoarea expunerii, înainte de aplicarea acestora;
b) 50%, dacã ajustarile de valoare reprezintã cel puţin 50% din valoarea expunerii, înainte de aplicarea acestora.

Secţiunea a 12-a
Expuneri sub forma obligaţiunilor garantate

ART. 52
(1) "Obligaţiuni garantate" înseamnã obligaţiunile definite la art. 159 alin. (6) din Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societãţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, aprobat prin <>Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004 , modificat de <>Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2005 , şi garantate cu oricare dintre urmãtoarele active eligibile:
a) expuneri fata de, sau garantate de, administraţii centrale, bãnci centrale, entitãţi din sectorul public, administraţii regionale şi autoritãţi locale din Uniunea Europeanã;
b) expuneri fata de sau garantate de administraţii centrale şi bãnci centrale din state terţe, bãnci multilaterale de dezvoltare, organizaţii internaţionale ce se încadreazã la primul nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului, potrivit prezentului regulament, expuneri fata de, sau garantate de, entitãţi din sectorul public din state terţe, administraţii regionale şi autoritãţi locale din state terţe ce sunt ponderate la risc ca şi expunerile fata de instituţii sau administraţii centrale şi bãnci centrale, potrivit art. 17, art. 12 sau art. 13 şi care se încadreazã la primul nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului, potrivit prezentului regulament, precum şi expuneri de tipul celor enumerate în cadrul acestui alineat, ce se încadreazã cel puţin la al 2-lea nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului, cu condiţia ca aceste expuneri sa nu depãşeascã 20% din valoarea nominalã a obligaţiunilor garantate ale instituţiei emitente, rãmase de rambursat;
c) expuneri fata de instituţii ce se încadreazã, potrivit prezentului regulament, la primul nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului. Totalul expunerilor din aceasta categorie nu trebuie sa depãşeascã 15% din valoarea nominalã a obligaţiunilor garantate ale instituţiei de credit emitente, rãmase de rambursat. Nu sunt incluse în limita de 15% expunerile generate de transmiterea şi administrarea plãţilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, în cazul creditelor garantate cu proprietãţi imobiliare, cãtre deţinãtorii de obligaţiuni garantate. Expunerile fata de instituţiile din Uniunea Europeanã, cu o scadenta de cel mult 100 de zile, nu sunt supuse cerintei de încadrare pe primul nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului, însã trebuie sa se încadreze, potrivit prezentului regulament, cel puţin pe al doilea nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului;
d) credite garantate cu proprietãţi imobiliare locative sau cu pãrţi în societãţile finlandeze pentru domeniul locativ la care se face referire la art. 36, pana la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, şi 80% din valoarea proprietãţilor care fac obiectul garanţiei sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creanţe franceze sau de entitãţi echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru şi care securitizeaza expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietãţilor imobiliare locative, cu condiţia ca cel puţin 90% din activele respectivelor fonduri sau entitãţi echivalente de securitizare sa fie compuse din ipoteci combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, pana la nivelul minimului dintre valoarea datoratã aferentã titlurilor, valoarea ipotecilor şi 80% din valoarea proprietãţilor care fac obiectul garanţiei, iar titlurile respective se încadreazã la primul nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului, potrivit prezentului regulament, în condiţiile în care valoarea acestor titluri nu depãşeşte 20% din valoarea nominalã a emisiunii obligaţiunilor garantate aflate în circulaţie ale instituţiei de credit emitente;
Expunerile generate de transmiterea şi administrarea plãţilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, în cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietãţilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creanta nu sunt incluse în calculul limitei de 90%.
e) credite garantate cu proprietãţi imobiliare comerciale sau cu pãrţi în societãţi finlandeze pentru domeniul imobiliar comercial la care se face referire la art. 41 pana la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, şi 60% din valoarea proprietãţilor care fac obiectul garanţiei, sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creanţe franceze sau de entitãţi echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru şi care securitizeaza expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietãţilor imobiliare comerciale, cu condiţia ca cel puţin 90% din activele respectivelor fonduri sau entitãţi echivalente de securitizare sa fie sub forma ipotecilor combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, pana la nivelul minimului dintre suma datoratã aferentã titlurilor, valoarea ipotecilor şi 60% din valoarea proprietãţilor care fac obiectul garanţiei, iar titlurile respective se încadreazã la primul nivel al scalei de evaluare a calitãţii creditului, potrivit prezentului regulament, în condiţiile în care acestea nu depãşesc limita de 20% din valoarea nominalã a emisiunii obligaţiunilor garantate aflate în circulaţie.
Banca Nationala a României poate recunoaşte ca eligibile creditele garantate cu ipoteci asupra proprietãţilor imobiliare comerciale şi în condiţiile în care valoarea împrumutului depãşeşte 60% din valoarea proprietãţii, atingand nivelul de maxim 70% din valoarea proprietãţii, cu condiţia ca valoarea bunurilor aduse în garanţie pentru obligaţiunile garantate sa depãşeascã cu cel puţin 10% valoarea nominalã a obligaţiunilor garantate aflate în circulaţie, iar drepturile deţinãtorilor de obligaţiuni sa îndeplineascã cerinţele pentru asigurarea legalitãţii lor, prevãzute în cadrul <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. Drepturile deţinãtorilor de obligaţiuni trebuie sa aibã prioritate în fata tuturor celorlalte creanţe garantate cu acelaşi bun.
Expunerile generate de transmiterea şi administrarea plãţilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, în cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietãţilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creanta, nu sunt incluse în calculul limitei de 90% sau
(f) credite garantate cu ambarcatiuni maritime pentru care ipotecile aferente, combinate cu toate ipotecile anterioare, sunt în limita a 60% din valoarea ambarcatiunilor maritime aduse în garanţie.
(2) Pentru scopurile prezentului articol, termenul "garantat" include situaţiile în care activele enumerate în cadrul alin. a)-f) sunt destinate, potrivit legii, exclusiv protecţiei deţinãtorilor de obligaţiuni impotriva pierderilor.
(3) Pana la data de 31 decembrie 2010, limita de 20% stabilitã la alin. (1), lit. d) şi e) pentru titlurile cu rang senior emise de fondurile comune de creanţe franceze sau de entitãţi echivalente de securitizare nu se aplica dacã, pentru titlurile cu rang senior respective este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, rating ce se încadreazã la categoria cea mai favorabilã în ceea ce priveşte obligaţiunile garantate.
(4) Pana la data de 31 decembrie 2010, limita de 60% stabilitã la alin. (1), lit. f) poate fi înlocuitã cu limita de 70%.
ART. 53
În cazul obligaţiunilor garantate cu proprietãţi imobiliare, instituţiile de credit îndeplinesc cerinţele minime cu privire la recunoaşterea ca eligibile a garanţiilor reale imobiliare, prevãzute la <>art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, precum şi regulile de evaluare a garanţiilor reale imobiliare prevãzute la art. 121 din acelaşi regulament.
ART. 54
Fãrã a se aduce atingere prevederilor art. 52-53, obligaţiunile garantate prevãzute la art. 52 alin. 1, emise înainte de data de 31 decembrie 2007, sunt, de asemenea, eligibile pentru tratamentul prevãzut la art. 55, pana la scadenta acestora.
ART. 55
Obligaţiunilor garantate li se aplica ponderi de risc în funcţie de ponderile de risc corespunzãtoare expunerilor din creanţe cu rang prioritar negarantate fata de instituţia de credit emitenta. Astfel, se aplica urmãtoarea corespondenta între ponderile de risc:
a) dacã expunerilor fata de instituţie li se aplica o pondere de risc de 20%, obligaţiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 10%;
b) dacã expunerilor fata de instituţie li se aplica o pondere de risc de 50%, obligaţiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 20%;
c) dacã expunerilor fata de instituţie li se aplica o pondere de risc de 100%, obligaţiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 50%;
d) dacã expunerilor fata de instituţie li se aplica o pondere de risc de 150%, obligaţiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 100%.

Secţiunea a 13-a
Expuneri reprezentând poziţii din securitizare

ART. 56
Valoarea ponderatã la risc a expunerilor aferente poziţiilor din securitizare se determina în concordanta cu prevederile <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.

Secţiunea a 14-a
Expuneri pe termen scurt fata de instituţii şi societãţi

ART. 57
Expunerilor pe termen scurt fata de instituţii şi societãţi, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 6, asociata nivelului scalei de evaluare a calitãţii creditului pe care se încadreazã, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 6


┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
│Nivelul scalei de evaluare a calitãţii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│Pondere de risc (%)                                   │20 │50 │100│150│150│150│
└──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



Secţiunea a 15-a
Expuneri sub forma titlurilor de participare deţinute în organisme de plasament colectiv (OPC)

ART. 58
Fãrã a se aduce atingere prevederilor art. 59-65 expunerilor sub forma titlurilor de participare deţinute în OPC-uri li se aplica ponderea de risc de 100%.
ART. 59
Expunerilor sub forma titlurilor de participare deţinute în OPC-uri, pentru care instituţia de credit dispune de un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 7, asociata nivelului scalei de evaluare a calitãţii creditului pe care se încadreazã, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a României în baza art. 7.

Tabelul nr. 7


┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
│Nivelul scalei de evaluare a calitãţii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│Pondere de risc (%)                                   │20 │50 │100│100│150│150│
└──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



ART. 60
(1) Dacã în opinia Bãncii Naţionale a României o expunere sub forma de titluri de participare deţinute în OPC-uri prezintã în mod special un risc ridicat, aceasta expunere este ponderatã cu 150%.
(2) Un organism de plasament colectiv, altul decât un organism de plasament colectiv în valori mobiliare, este considerat ca fiind cu grad de risc ridicat dacã întruneşte cel puţin doua din urmãtoarele condiţii:
a) este constituit prin atragere în mod privat a resurselor financiare de la investitori;
b) se adreseazã numai investitorilor calificaţi (profesionali);
c) politica de investiţii se stabileşte de organul de conducere al acestora, nefiind supusã unor limite investitionale impuse prin legislaţia specifica pieţei de capital;
d) se autoadministreaza.
(3) La stabilirea gradului de risc al unui organism de plasament colectiv, altul decât un organism de plasament colectiv în valori mobiliare, Banca Nationala a României poate lua în considerare şi alte condiţii decât cele menţionate la alin. (2).
ART. 61
Instituţiile de credit pot determina ponderea de risc pentru un OPC, potrivit art. 63-65, dacã sunt îndeplinite urmãtoarele criterii de eligibilitate:
a) OPC-ul este administrat de o societate supusã supravegherii într-un alt stat membru sau în baza aprobãrii Bãncii Naţionale a României, dacã sunt îndeplinite urmãtoarele condiţii:
i. OPC-ul este administrat de o societate a carei supraveghere este echivalenta cu cea aplicatã în România;
îi. este asigurata în mod corespunzãtor colaborarea dintre autoritãţile competente din România şi autoritatea competenta cu supravegherea OPC-urilor din statul terţ;
b) prospectul de emisiune al OPC-ului sau documentele echivalente includ informaţii referitoare la:
i. categoriile de active în care OPC-ul este autorizat sa investeasca;
îi. dacã se aplica limite de investire, limitele procentuale aplicate şi metodologiile pentru calculul acestora;
c) activitatea OPC-ului este raportatã cel puţin anual pentru a face posibila evaluarea activelor şi pasivelor, a rezultatelor şi a tranzacţiilor efectuate în perioada de raportare.
ART. 62
Dacã o autoritate competenta dintr-un alt stat membru sau Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare aproba eligibilitatea unui OPC dintr-un stat terţ, asa cum se stabileşte la art. 61, lit. a), Banca Nationala a României poate utiliza aceasta recunoaştere fãrã a realiza propria evaluare.
ART. 63
În cazul în care instituţia de credit cunoaşte activele OPC-ului, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru expunerea în OPC luând în considerare ponderile de risc atribuite respectivelor active potrivit metodologiilor stabilite la Capitolul I, art. 3-8.
ART. 64
În cazul în care instituţia de credit nu cunoaşte activele unui OPC, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru OPC, potrivit metodologiei stabilite la Capitolul I, art. 3-8, conform urmãtoarelor reguli: se prezuma ca OPC-ul respectiv investeste, în primul rând, pana la limita maxima permisã potrivit mandatului sau, în active aparţinând claselor de expuneri ce atrag cele mai mari cerinţe de capital, dupã care continua sa investeasca, în mod similar, în ordinea descrescãtoare a cerinţelor de capital, pana când este atinsa limita totalã pentru investiţii.
ART. 65
În vederea aplicãrii art. 63-64, instituţiile de credit pot apela la o terta parte pentru calcularea şi raportarea ponderii de risc pentru un OPC, cu condiţia asigurãrii în mod corespunzãtor a corectitudinii calculului şi a raportarii.

Secţiunea a 16-a
Alte elemente

ART. 66
Imobilizarile corporale sunt ponderate la risc cu 100%.
ART. 67
Conturile de regularizare pentru care instituţia de credit nu poate determina contrapartida sunt ponderate la risc cu 100%.
ART. 68
(1) Valorilor în curs de încasare li se aplica ponderea de risc de 20%. Numerarului aflat în casierie şi valorile asimilate acestuia li se aplica ponderea de risc de 0%.
(2) Banca Nationala a României permite aplicarea ponderii de risc de 10% expunerilor fata de instituţii specializate ale pieţei interbancare şi ale pieţei datoriei publice în statul membru de origine şi supuse îndeaproape supravegherii autoritãţilor competente, în condiţiile în care expunerile respective sunt deplin garantate, în opinia autoritãţilor competente din statele membre de origine respective, cu active recunoscute de aceste autoritãţi ca fiind garanţie realã adecvatã şi cãrora li se aplica o pondere de risc de 0% sau de 20%.
ART. 69
Detinerilor de titluri de capital şi alte participatii, cu excepţia celor deduse din fondurile proprii, li se aplica o pondere de risc de cel puţin 100%.
ART. 70
Rezervelor în aur pãstrate în tezaurele proprii sau în custodie, în limita sumelor acoperite cu pasive în aur, li se aplica ponderea de risc de 0%.
ART. 71
În cazul tranzacţiilor de rãscumpãrare şi în cazul angajamentelor ferme de cumpãrare la termen, ponderea de risc este cea asociata activelor suport şi nu cea a contrapartidelor aferente tranzacţiilor.
ART. 72
(1) În cazul în care o instituţie de credit oferã protecţie a creditului care acoperã un numãr de expuneri (cos de expuneri) în condiţiile în care al n-lea caz de nerambursare corespunzãtor expunerilor va atrage realizarea protecţiei, acest eveniment conducand la lichidarea contractului, dacã produsul beneficiazã de un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã, se aplica ponderile de risc stabilite potrivit prevederilor <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi al poziţiilor din securitizare.
(2) Dacã produsul de la alin. (1) nu beneficiazã de un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã, ponderile de risc corespunzãtoare expunerilor incluse în cos, mai puţin un numãr de n-1 expuneri, vor fi agregate pana la un nivel de maxim de 1250% şi multiplicate cu valoarea nominalã a protecţiei furnizate de derivativul de credit pentru a obţine valoarea activului ponderat la risc. Cele n-1 expuneri care trebuie excluse din agregare vor cuprinde fiecare dintre acele expuneri care genereazã o valoare ponderate la risc inferioarã valorii ponderate la risc aferentã oricãrei expuneri incluse în agregare.

CAP. III
Utilizarea ratingurilor unei instituţii externe de evaluare a creditului eligibilã în vederea determinãrii ponderilor de risc

Secţiunea 1
Tratamentul general aplicabil

ART. 73
O instituţie de credit poate nominaliza una sau mai multe instituţii externe de evaluare a creditului eligibile ale cãror ratinguri vor fi utilizate la determinarea ponderilor de risc aplicabile activelor şi elementelor din afarã bilanţului.
ART. 74
O instituţie de credit care decide sa utilizeze, pentru o anumitã clasa de expuneri, ratingurile furnizate de o instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã, trebuie sa utilizeze acele ratinguri în mod consecvent pentru toate expunerile aparţinând acelei clase.
ART. 75
O instituţie de credit care decide sa utilizeze ratingurile furnizate de o instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã trebuie sa le utilizeze de o maniera permanenta şi consecventa în timp.
ART. 76
O instituţie de credit poate utiliza doar acele ratinguri furnizate de o instituţie externa de evaluare a creditului eligibilã, la stabilirea cãrora au fost avute în vedere toate sumele datorate aferente expunerii, atât ca principal cat şi ca dobanda.
ART. 77
(1) În cazul în care pentru o expunere este disponibil un singur rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului nominalizatã, acel rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aferentã expunerii respective.
(2) În cazul în care pentru o expunere sunt disponibile doua ratinguri furnizate de instituţii externe de evaluare a creditului nominalizate diferite, iar acestea conduc la aplicarea unor ponderi de risc diferite, se va utiliza ratingul ce conduce la aplicarea ponderii de risc cea mai ridicatã.
(3) În cazul în care pentru o expunere sunt disponibile mai mult de doua ratinguri furnizate de instituţii externe de evaluare a creditului nominalizate, instituţia de credit va lua în considerare acele doua ratinguri care conduc la aplicarea celor mai mici ponderi de risc. Dacã respectivele ponderi de risc sunt diferite, se aplica ponderea de risc cea mai ridicatã, iar dacã acestea sunt identice, se aplica respectiva pondere de risc.

Secţiunea a 2-a
Ratinguri ale emitentului şi ratinguri ale emisiunii

ART. 78
Dacã exista un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune de care elementul care constituie expunerea aparţine, acest rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aplicabilã respectivului element.
ART. 79
Dacã pentru o anumitã expunere nu exista un rating aplicabil în mod direct, dar exista un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune de care respectiva expunere nu aparţine sau exista un rating general pentru emitent, atunci ratingul disponibil se utilizeazã, în condiţiile în care:
a) acesta genereazã o pondere de risc mai mare decât cea care ar corespunde expunerii, sau
b) acesta genereazã o pondere de risc mai mica decât cea care ar corespunde expunerii iar expunerea în cauza are acelaşi rang sau unul superior, sub toate aspectele, fata de respectivul program sau facilitate de emisiune sau, dacã este cazul, fata de expunerile negarantate de rang prioritar ale acelui emitent.
ART. 80
Articolele 78 şi 79 se aplica fãrã a aduce atingere prevederilor art. 52-55.
ART. 81
Ratingul aferent unui emitent din cadrul unui grup nu poate fi utilizat ca rating pentru alt emitent din cadrul aceluiaşi grup.

Secţiunea a 3-a
Ratinguri pe termen lung şi ratinguri pe termen scurt

ART. 82
Ratingurile pe termen scurt nu pot fi utilizate decât pentru elementele de activ şi pentru elementele din afarã bilanţului pe termen scurt ce constituie expuneri fata de instituţii şi societãţi.
ART. 83
Un rating pe termen scurt nu se va utiliza decât pentru elementul la care se referã, şi nu va fi utilizat pentru determinarea ponderilor de risc aplicabile altor elemente.
ART. 84
Fãrã a aduce atingere prevederilor art. 83, dacã unei expuneri pe termen scurt i se aplica, în baza ratingului, ponderea de risc de 150%, tuturor expunerilor negarantate pe termen scurt sau pe termen lung fata de debitorul în cauza, care nu beneficiazã de rating, li se aplica ponderea de risc de 150%.
ART. 85
Fãrã a aduce atingere prevederilor art. 83, dacã unei expuneri pe termen scurt i se aplica, în baza ratingului, o pondere de risc de 50%, nici unei expuneri pe termen scurt care nu beneficiazã de rating, nu i se aplica o pondere de risc mai mica de 100%.

Secţiunea a 4-a
Expuneri exprimate în moneda nationala şi în devize

ART. 86
Un rating atribuit unei expuneri exprimate în moneda nationala a debitorului nu poate fi utilizat la determinarea ponderii de risc pentru o alta expunere fata de acelaşi debitor, exprimatã într-o moneda strãinã.
ART. 87
Fãrã a aduce atingere prevederilor art. 86, în cazul în care o expunere rezulta din participarea unei instituţii de credit la un împrumut acordat de o banca multilaterala de dezvoltare al carei statut de creditor preferenţial este recunoscut pe piata, instituţia de credit respectiva poate utiliza, în scopul ponderarii sale la risc, ratingul aferent expunerii exprimate în moneda nationala a debitorului.

CAP. IV
Recunoaşterea ca eligibile a instituţiilor externe de evaluare a creditului şi punerea în corespondenta a ratingurilor cu nivelele scalelor de evaluare a calitãţii creditului ("mapping")

Secţiunea 1
Metodologie

ART. 88
Metodologia de atribuire a ratingurilor utilizata de o instituţie externa de evaluare a creditului trebuie sa îndeplineascã criterii legate de: obiectivitate, independenta, revizuire permanenta, transparenta şi publicarea informaţiilor.
1.1. Obiectivitatea
ART. 89
Metodologia de atribuire a ratingurilor utilizata de o instituţie externa de evaluare a creditului trebuie sa fie riguroasã, sistematica, consecventa şi sa facã obiectul validãrii bazate pe experienta anterioarã. Banca Nationala a României verifica îndeplinirea acestor cerinţe.
1.2. Independenta
ART. 90
Metodologia de atribuire a ratingurilor trebuie sa fie independenta de influente politice sau constrângeri exterioare, precum şi de presiuni economice care pot influenta ratingul respectiv. Banca Nationala a României verifica îndeplinirea acestor cerinţe.
ART. 91
Independenta metodologiei de atribuire a ratingurilor utilizata de o instituţie externa de evaluare a creditului va fi evaluatã de Banca Nationala a României ţinând cont de factori, precum:
(a) actionariatul şi structura organizatoricã a instituţiei externe de evaluare a creditului;
(b) resursele financiare ale instituţiei externe de evaluare a creditului;
(c) personalul şi experienta instituţiei externe de evaluare a creditului;
(d) guvernanta corporatista a instituţiei externe de evaluare a creditului.
1.3. Revizuirea permanenta
ART. 92
Ratingurile furnizate de o instituţie externa de evaluare a creditului trebuie sa facã obiectul unui proces continuu de revizuire şi trebuie sa fie sensibile la modificãrile condiţiilor financiare. Asemenea revizuiri trebuie sa aibã loc dupã toate evenimentele semnificative şi cel puţin anual. Banca Nationala a României verifica îndeplinirea acestor cerinţe.
ART. 93
În vederea recunoaşterii unei instituţii externe de evaluare a creditului, Banca Nationala a României verifica dacã metodologia de evaluare pentru fiecare segment de piata respecta cerinţe cum ar fi:
a) testarea ex-post (backtesting) are în vedere o perioada de cel puţin un an;
b) regularitatea procesului de revizuire realizat de instituţia externa de evaluare a creditului face obiectul monitorizarii de cãtre autoritãţile competente;
c) Banca Nationala a României poate sa obţinã de la instituţia externa de evaluare a creditului informaţii cu privire la contactele acesteia cu conducerea superioarã a entitatilor cãrora le acorda rating-uri.
ART. 94
Instituţia externa de evaluare a creditului informeazã cu promptitudine Banca Nationala a României cu privire la orice modificãri semnificative apãrute în metodologia utilizata pentru atribuirea ratingurilor.
1.4. Transparenta şi publicarea informaţiilor
ART. 95
Principiile care stau la baza metodologiei utilizate de instituţiile externe de evaluare a creditului la atribuirea ratingurilor trebuie sa fie disponibile public astfel încât sa permitã tuturor utilizatorilor potenţiali sa decidã dacã acestea sunt obţinute într-o maniera corespunzãtoare.

Secţiunea a 2-a
Ratingurile individuale

ART. 96
Ratingurile individuale ale unei instituţii externe de evaluare a creditului trebuie sa îndeplineascã criterii legate de: credibilitate şi acceptare din partea pieţei, transparenta şi publicarea informaţiilor.
2.1. Credibilitate şi acceptare din partea pieţei
ART. 97
Banca Nationala a României verifica dacã ratingurile individuale furnizate de o instituţie externa de evaluare a creditului sunt recunoscute pe piata de cãtre utilizatorii lor ca fiind credibile şi fundamentate.
ART. 98
La evaluarea credibilitatii, Banca Nationala a României are în vedere factori precum:
a) cota de piata a instituţiei externe de evaluare a creditului;
b) veniturile înregistrate de instituţia externa de evaluare a creditului şi, mai general, resursele financiare ale acesteia;
c) dacã exista cazuri în care rating-ul acordat sta la baza stabilirii tarifului pentru servicii;
d) existenta a cel puţin doua instituţii de credit care utilizeazã ratingul individual furnizat de instituţia externa de evaluare a creditului pentru emisiunea de obligaţiuni şi/sau pentru evaluarea riscurilor de credit.
2.2. Transparenta şi publicarea informaţiilor
ART. 99
Ratingurile individuale trebuie sa fie accesibile în condiţii echivalente cel puţin tuturor instituţiilor de credit care au un interes legitim în ratingurile respective. Banca Nationala a României verifica îndeplinirea acestor cerinţe.
ART. 100
Ratingurile individuale trebuie sa fie disponibile entitatilor strãine care au un interes legitim în ceea ce priveşte ratingurile respective în condiţii echivalente celor aplicabile instituţiilor de credit ce acţioneazã pe teritoriul României. Banca Nationala a României verifica îndeplinirea acestor cerinţe.

Secţiunea a 3-a
Corespondenta ratingurilor cu nivelurile scalelor de evaluare a calitãţii creditului ("mapping")

ART. 101
(1) Pentru diferentierea gradelor de risc relative exprimate de fiecare rating, Banca Nationala a României are în vedere factori cantitativi, cum ar fi rata de nerambursare pe termen lung asociata tuturor elementelor cãrora li se atribuie acelaşi rating.
(2) În cazul instituţiilor externe de evaluare a creditului recent înfiinţate, precum şi în cazul celor care nu dispun decât de un volum limitat de date cu privire la nerambursare, Banca Nationala a României solicita instituţiilor externe de evaluare a creditului o estimare a ratei de nerambursare pe termen lung asociata tuturor elementelor care au beneficiat de acelaşi rating.
ART. 102
Pentru diferentierea gradelor de risc relative exprimate de fiecare rating, Banca Nationala a României are în vedere factori calitativi, cum ar fi cei referitori la ansamblul emitentilor acoperiţi de instituţia externa de evaluare a creditului respectiva, gama de ratinguri pe care aceasta le furnizeazã, semnificatia fiecãrui rating şi definitia stãrii de nerambursare utilizata de instituţia externa de evaluare a creditului.
ART. 103
Banca Nationala a României compara ratele de nerambursare înregistrate pentru fiecare rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului cu o rata de referinta stabilitã pe baza ratelor de nerambursare înregistrate de alte instituţii externe de evaluare a creditului pentru o populaţie de emitenti pentru care Banca Nationala a României estimeaza ca prezintã un nivel echivalent al riscului de credit.
ART. 104
În cazul în care Banca Nationala a României considera ca rata de nerambursare înregistratã pentru un rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului este semnificativ şi sistematic superioarã ratei de referinta, aceasta va pune în corespondenta respectivul rating cu o categorie de risc mai ridicatã pe scala de evaluare a calitãţii creditului.
ART. 105
În cazul în care, ponderea de risc asociata unui rating furnizat de o instituţie externa de evaluare a creditului a fost majoratã potrivit prevederilor art. 104, Banca Nationala a României poate decide sa revinã la nivelul iniţial al scalei de evaluare a calitãţii creditului pentru ratingul respectiv, dacã instituţia externa de evaluare a creditului demonstreaza Bãncii Naţionale a României ca rata de nerambursare înregistratã pentru ratingul în cauza nu mai este în mod semnificativ şi sistematic superioarã ratei de referinta.

CAP. V
Dispoziţii tranzitorii

ART. 106
În cazul expunerilor fata de contrapartidele situate în alte state membre pentru care, pana la data de 31 decembrie 2011, autoritãţile competente din respectivele state membre au stabilit un numãr de zile de la care acestea pot fi considerate restante mai mare decât cel prevãzut la art. 46, Banca Nationala a României permite instituţiilor de credit sa trateze în acelaşi mod expunerile respective.
ART. 107
La calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, pentru scopurile art. 10 alin. (1), pana la 31 decembrie 2012, tuturor expunerilor fata de administraţiile centrale şi fata de bãncile centrale ale statelor membre, exprimate şi finanţate în moneda nationala a oricãrui alt stat membru, li se aplica aceeaşi pondere de risc, ca şi cum expunerile respective ar fi exprimate şi finanţate în moneda nationala a statului respectiv.

CAP. VI
Sancţiuni şi dispoziţii finale

ART. 108
Nerespectarea prevederilor prezentului regulament atrage aplicarea mãsurilor şi/sau a sancţiunilor prevãzute la art. 226, art. 227, art. 229 şi respectiv <>art. 284 din Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului.
ART. 109
Fãrã a aduce atingere prevederilor <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii, prezentul regulament intra în vigoare la data de 1 ianuarie 2007.

Prezentul regulament transpune prevederile art. 76-83, art. 153 para. (3), art. 154 para. (1), ale Anexei II şi ale Anexei VI din Directiva nr. 2006/48/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006, privind accesul la activitate şi desfãşurarea activitãţii de cãtre instituţiile de credit, publicatã în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006.


ANEXA

CLASIFICAREA ELEMENTELOR DIN AFARĂ BILANŢULUI

Risc maxim:
- garanţii având caracter de substitut de credit;
- instrumente financiare derivate de credit;
- acceptãri;
- andosari de efecte care nu poarta numele altei instituţii de credit;
- tranzacţii cu recurs;
- scrisori de credit standby irevocabile având caracter de substitut de credit;
- angajamente ferme de cumpãrare la termen;
- depozite forward forward;
- partea neplatita a acţiunilor şi titlurilor parţial plãtite;
- tranzacţii de rãscumpãrare
- alte elemente purtãtoare de risc maxim
Risc mediu:
- credite documentare emise şi confirmate;
- garanţii cunoscute pe plan internaţional sub denumirea de warranties, indemnities (inclusiv tender bonds, performance bonds, customs bonds şi tax bonds) şi alte garanţii care nu au caracter de substitut de credit;
- scrisori de credit stand-by irevocabile care nu au caracter de substitut de credit;
- facilitãţi de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitãţi de garantare sau acceptare) cu o scadenta iniţialã mai mare de un an;
- facilitãţi de emisiune de efecte (Note Issuance Facilities - NIF) şi facilitãţi reinnoibile de preluare ferma (Revolving Underwriting Facilities - RUF);
- alte elemente purtãtoare de risc mediu care sunt notificate Comisiei.
Risc moderat:
- credite documentare în care bunurile supuse livrãrii reprezintã garanţie realã şi alte tranzacţii care se lichideazã de la sine;
- facilitãţi de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitãţi de garantare sau acceptare) cu o scadenta iniţialã mai mica sau egala cu un an, care nu pot fi revocate necondiţionat în orice moment fãrã notificare sau care nu atrag revocarea automatã ca urmare a deteriorarii credibilitatii debitorului;
- alte elemente purtãtoare de risc moderat care sunt notificate Comisiei.
Risc scãzut:
- facilitãţi de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitãţi de garantare sau acceptare) care pot fi revocate necondiţionat în orice moment fãrã notificare sau care atrag revocarea automatã ca urmare a deteriorarii credibilitatii debitorului. Liniile de credit retail pot fi considerate ca fiind revocabile necondiţionat dacã instituţia de credit nu are, în limitele premise de prevederile legislaţiei privind protecţia consumatorului sau a legislaţiei conexe, nici un fel de restrictie în ceea ce priveşte revocarea;
- alte elemente cu risc scãzut care sunt notificate Comisiei.

----------


Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016

Tags: Monitorul Oficial, Acte Monitorul Oficial, Ordin, Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, ORDIN nr. 108 din 14 decembrie 2006

Comentarii


Maximum 3000 caractere.
Da, doresc sa primesc informatii despre produsele, serviciile etc. oferite de Rentrop & Straton.

Cod de securitate


Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
Rentrop & Straton
Banner5

Atentie, Juristi!

5 modele Contracte Civile si Acte Comerciale - conforme cu Noul Cod civil si GDPR

Legea GDPR a modificat Contractele, Cererile sau Notificarile obligatorii

Va oferim Modele de Documente conform GDPR + Clauze speciale

Descarcati GRATUIT Raportul Special "5 modele Contracte Civile si Acte Comerciale - conforme cu Noul Cod civil si GDPR"


Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016