Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
INSTRUCTIUNEA nr. 3 din 21 martie 2006 privind inregistrarea instrumentelor financiare derivate la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare
EMITENT: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE PUBLICAT: MONITORUL OFICIAL nr. 281 din 29 martie 2006
ART. 1
Prezenta instrucţiune stabileşte condiţiile ce trebuie îndeplinite pentru înregistrarea la Comisia Naţionalã a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.) a instrumentelor financiare derivate.
ART. 2
(1) În vederea admiterii la tranzacţionare pe o piaţã reglementatã autorizatã de C.N.V.M., instrumentele financiare derivate trebuie sã fie înregistrate în prealabil la C.N.V.M.
(2) Certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M. va fi emis în termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaţiei complete în acest sens. În cazul respingerii unei cereri de înregistrare, C.N.V.M. va emite o decizie motivatã, care poate fi contestatã în termen de maximum 30 de zile de la data comunicãrii ei.
(3) Orice solicitare a C.N.V.M. de informaţii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial întrerupe termenul prevãzut la alin. (2), care reîncepe sã curgã de la data depunerii respectivelor informaţii sau modificãri, depunere care nu poate fi fãcutã mai târziu de 60 de zile de la data solicitãrii C.N.V.M., sub sancţiunea respingerii cererii.
ART. 3
(1) Pentru înregistrarea la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate, operatorul de piaţã prezintã o cerere însoţitã de urmãtoarele documente:
a) elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate;
b) hotãrârea organului statutar de aprobare a elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate;
c) dovada achitãrii în contul C.N.V.M. a tarifului pentru înregistrarea instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M.
(2) În cererea prevãzutã la alin. (1) operatorul de piaţã va menţiona piaţa pe care se vor tranzacţiona instrumentele financiare derivate.
(3) Ulterior înregistrãrii la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate, elementele caracteristice ale acestora, precum şi marja şi limita zilnicã de variaţie admisã a unui contract futures, respectiv marja pentru un contract cu opţiuni, se publicã pe web-site-ul operatorului de piaţã.
ART. 4
Elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate care se supun înregistrãrii la C.N.V.M. trebuie sã cuprindã cel puţin:
a) în cazul contractelor futures:
1. simbolul;
2. activul suport;
3. mãrimea obiectului contractului;
4. cotaţia;
5. pasul de tranzacţionare;
6. lunile de iniţiere;
7. data scadenţei;
8. prima şi ultima zi de tranzacţionare;
9. modalitatea de determinare a preţului de închidere;
10. modalitatea de determinare a preţului de lichidare la scadenţã;
11. modalitatea de executare la scadenţã a poziţiilor rãmase deschise, în evidenţa casei de compensaţie, respectiv decontare finalã în fonduri sau livrare fizicã;
12. orarul de tranzacţionare;
b) în cazul contractelor cu opţiuni:
1. simbolul;
2. activul suport;
3. stilul (european, american etc.);
4. mãrimea obiectului contractului;
5. cotaţia;
6. pasul de tranzacţionare;
7. lunile de iniţiere;
8. data exercitãrii;
9. data expirãrii opţiunii;
10. numãrul de serii şi modalitatea de caracterizare a unei serii;
11. prima şi ultima zi de tranzacţionare;
12. modul de exercitare a opţiunii;
13. orarul de tranzacţionare.
ART. 5
(1) Modificãrile elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M., precum şi marja şi limita zilnicã de variaţie admisã a unui contract futures, respectiv marja pentru un contract cu opţiuni, se notificã C.N.V.M. anterior publicãrii pe web-site-ul operatorului de piaţã.
(2) Modificãrile pasului de tranzacţionare, ale limitei zilnice de oscilaţie admisã, ale nivelului marjei, precum şi ale orarului de tranzacţionare intrã în vigoare cel mai devreme în 24 de ore dupã publicarea acestora pe web-site-ul operatorului de piaţã.
(3) Modificãrile elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate, prevãzute la art. 4 alin. (1) lit. a) pct. 4 şi 6-12, respectiv lit. b) pct. 3, 5 şi 7-12, se aplicã contractelor care se iniţiazã ulterior publicãrii pe web-site-ul operatorului de piaţã.
(4) Modificarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate, prevãzute la art. 4 alin. (1) lit. a) pct. 2 şi 3, respectiv lit. b) pct. 2 şi 4, implicã înregistrarea a noi instrumente financiare derivate în conformitate cu prevederile art. 3.
ART. 6
(1) Radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. are loc în urmãtoarele cazuri:
a) la cererea operatorului de piaţã;
b) ca urmare a retragerii la cerere a autorizaţiei operatorului de piaţã sau a pieţei reglementate;
c) când nu mai existã activul suport;
d) ca urmare a sancţionãrii operatorului de piaţã sau a pieţei reglementate cu retragerea autorizaţiei.
(2) Pentru radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M., în condiţiile prevãzute la alin. (1) lit. a), operatorul de piaţã prezintã o cerere însoţitã de urmãtoarele documente:
a) hotãrârea organului statutar de radiere a instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M.;
b) dovada achitãrii în contul C.N.V.M. a tarifului pentru radierea instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M.
(3) Dovada radierii la cerere a instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. este reprezentatã de atestatul de radiere a instrumentelor financiare.
ART. 7
(1) În termen de 30 de zile de la data intrãrii în vigoare a prezentei instrucţiuni, Societatea Comercialã "Bursa Monetar-Financiarã şi de Mãrfuri" - S.A. Sibiu are obligaţia de a modifica şi de a notifica elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate avizate de C.N.V.M. anterior intrãrii în vigoare a prezentei instrucţiuni, astfel încât sã se încadreze în prevederile art. 4, transmiţând în acest sens documentele menţionate la art. 3 alin. (1) lit. a) şi b).
(2) Certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare derivate menţionate la alin. (1) va fi eliberat în termen de maximum 30 de zile de la transmiterea documentaţiei complete.
(3) Pânã la data emiterii certificatului de înregistrare prevãzut la alin. (2), dar nu mai târziu de 60 de zile de la data intrãrii în vigoare a prezentei instrucţiuni, instrumentele financiare derivate avizate anterior de C.N.V.M. se tranzacţioneazã în baza elementelor caracteristice avizate de C.N.V.M.
ART. 8
Prezenta instrucţiune intrã în vigoare la data publicãrii acesteia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi va fi publicatã în Buletinul C.N.V.M. şi pe site-ul C.N.V.M. (www.cnvmr.ro).
-------
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
