Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
────────── Conţinute de REGULAMENTUL nr. 2 din 4 martie 2026, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 184 din 10 martie 2026.────────── ANEXA 1 (ANEXA nr. 1B la Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014)
┌────────────────────────────────────────────────────────────┐
│OPIS DOCUMENTE PENTRU AUTORIZAREA │
│societăţii de administrare a investiţiilor │
│.........................................^1 │
├─────────────────────────┬──────────────────────────────────┤
│1. Actul constitutiv │[ ] │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│2. Copia încheierii │ │
│judecătorului delegat de │ │
│pe lângă O.N.R.C. de │[ ] │
│înfiinţare şi de │ │
│înregistrare a societăţii│ │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│3. Copia certificatului │ │
│de înregistrare la │[ ] │
│O.N.R.C. │ │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│4. Membrii Consiliului de│Documentele prevăzute de art. 30 │
│administraţie/Consiliului│alin. (1) din Regulamentul ASF nr.│
│de supraveghere │1/2019 [ ] │
│Nume şi prenume │ │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│5.Directorii care asigură│Documentele prevăzute de art. 30 │
│conducerea efectivă a │alin. (1) din Regulamentul ASF nr.│
│societăţii │1/2019 [ ] │
│Nume şi prenume │ │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│6. Înlocuitorii │Documentele prevăzute de art. 30 │
│directorilor societăţii │alin. (1) din Regulamentul ASF nr.│
│Nume şi prenume │1/2019 [ ] │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│7. Acţionari │ │
│semnificativi persoane │[ ] │
│juridice^2 │ │
│Denumire │ │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ │ │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ │ │
├─────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│8. Acţionari │ │
│semnificativi persoane │[ ] │
│fizice^3 │ │
│Nume şi prenume │ │
├─────────────────────────┴──────────────────────────────┬───┤
│ │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│ │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│9. Declaraţia pe propria răspundere a reprezentantului/ │ │
│reprezentanţiilor legal(i) al/ai S.A.I. prin care se │ │
│certifică faptul că regulile şi procedurile interne ale │[ ]│
│S.A.I. au fost elaborate cu respectarea prevederilor │ │
│legale incidente în vigoare şi că vor fi aplicate în mod│ │
│consecvent de către S.A.I. şi de către personalul S.A.I.│ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│10. Planul de afaceri (trebuie să cuprindă cel puţin │ │
│elementele menţionate la art. 24 alin. (1) lit. h) │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│11. Lista cuprinzând specimenele de semnături pentru │ │
│membrii consiliului de administraţie/consiliului de │ │
│supraveghere, directorii/membrii directoratului S.A.I. │ │
│precum şi pentru persoana/persoanele pe care S.A.I. │[ ]│
│doreşte să o/le autorizeze ca ofiţer/ofiţeri de │ │
│conformitate şi administrator de risc care vor │ │
│reprezenta societatea în relaţia cu A.S.F. │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│12. Documentele prevăzute la art. 37, precum şi la art. │ │
│30 alin. (1) din Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019 pentru │ │
│autorizarea ofiţerului/ofiţerilor de confonnitate, cu │ │
│specificarea responsabilităţilor stabilite prin │[ ]│
│regulamentele A.S.F. şi în reglementările interne ale │ │
│S.A.I. │ │
│Nume şi prenume │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│13. Documentele prevăzute de art. 591, precum şi de art.│ │
│30 alin. (1) din Regulamentul ASF nr. 1/2019 pentru │[ ]│
│autorizarea administratorului de risc │ │
│Nume şi prenume │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│14. Copia actului care atestă deţinerea cu titlu legal a│ │
│spaţiului destinat sediului social necesar funcţionării │ │
│S.A.I. │[ ]│
│Tipul contractului: │ │
│proprietate [ ] comodat [ ] închiriere [ ] subînchiriere│ │
│[ ] │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│Declaraţie pe proprie răspundere a reprezentantului │ │
│legal al societăţii, sub semnătură olografa, în formă │[ ]│
│autentică, cu privire la existenţa dotării tehnice │ │
│necesară desfăşurării activităţii societăţii │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│În cazul contractului de subînchiriere: │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│- copia contractului de închiriere, înregistrat la │[ ]│
│autoritatea fiscală │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│15. Copia actului care atestă deţinerea cu titlu legal a│ │
│spaţiului destinat sediului central necesar funcţionării│[ ]│
│S.A.I. │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│Tipul contractului: │ │
│proprietate [ ] comodat [ ] închiriere [ ] subînchiriere│ │
│[ ] │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│în cazul contractului de subînchiriere: │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│- copia contractului de închiriere, înregistrat la │[ ]│
│autoritatea fiscală │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│16. Dovada deţinerii capitalului iniţial minim │[ ]│
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│17. Contractul încheiat cu un auditor financiar │[ ]│
│autorizat de A.S.P.A.A.S. │ │
├────────────────────────────────────────────────────────┼───┤
│18. Dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor în │[ ]│
│confonnitate cu reglementările în vigoare │ │
├─────────────────────────┬──────────────────────────────┴───┤
│Numele şi prenumele │ │
│reprezentantului │Semnătura reprezentantului │
│legal:........ │legal:....................... │
│Numele şi prenumele │Semnătura persoanei de │
│persoanei de │contact:..........................│
│contact:.................│Ştampila societăţii │
│Data: │ │
└─────────────────────────┴──────────────────────────────────┘
^1 Se va completa denumirea solicitantului. ^2 Documentele corespunzătoare prevăzute de Regulamentul A.S.F. nr. 3/2016 ^3 Idem2 NOTĂ: Dacă spaţiul din formular nu este suficient pentru detalierea răspunsurilor, completările se vor face pe o pagină separată, cu semnătura reprezentantului legal şi ştampila societăţii. ANEXA 2 (ANEXA nr. 3 la Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014) FORMA ŞI CONŢINUTUL MINIM al contractului de societate al fondului deschis de investiţii Prin prezentul Contract, la iniţiativa Societăţii de administrare a investiţiilor ..............., se constituie Fondul Deschis de Investiţii ........... ca urmare a unei oferte publice continue de unităţi de fond autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (denumită în continuare "A-S.F."). Investitorii fondului sunt parte a prezentului Contract de societate. 1. Denumirea fondului. Denumirea fondului este "Fondul Deschis de Investiţii .............." şi va fi denumit în continuare "Fond/ul/ului". 2. Fundamentarea legală a constituirii fondului. Fondul este un organism de plasament colectiv în valori mobiliare, fără personalitate juridică, constituit în conformitate cu reglementările în vigoare: prevederile Legii nr. 287/2009 privind Codul Civil Român, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, prevederile Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare şi societăţile de administrare a investiţiilor, precum şi pentru completarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare, prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare şi a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi prevederile actelor normative emise în aplicarea acestora. 3. Durata fondului. Durata Fondului este de ........... Societatea de administrare a investiţiilor .......... poate decide lichidarea fondului şi răscumpărarea tuturor unităţilor de fond aflate în circulaţie, în situaţia în care valoarea activelor nete ale Fondului scade sub ........... pentru o perioadă mai mare de ............. Societatea de administrare a investiţiilor va informa investitorii şi A.S.F. cu privire la decizia de răscumpărare integrală a unităţilor de fond cu cel puţin zile înainte de data la care se va face răscumpărarea tuturor unităţilor de fond aflate în circulaţie. Ulterior achitării contravalorii tuturor unităţilor de fond, Societatea de administrare a investiţiilor va solicita retragerea autorizaţiei Fondului şi radierea acestuia din Registrul A.S.F. cu respectarea prevederilor legale aplicabile în vigoare. 4. Obiectivele fondului. Obiectivul Fondului constă în ............ Politica de investiţii a Fondului, instrumentele financiare în care acesta poate să investească, precum şi condiţiile pe care investiţiile Fondului trebuie să le îndeplinească, sunt prevăzute în Prospectul de emisiune şi Regulile Fondului. 5. Unitate de fond - definiţie; descriere; valoarea iniţială. Unităţile de fond reprezintă o deţinere de capital în activele nete ale fondului, iar subscrierea lor reprezintă modalitatea de a investi în fond. Unităţile de fond sunt denominate în ..........., de un singur tip, înregistrate în contul investitorului, dematerializate şi conferă deţinătorilor lor drepturi şi obligaţii egale. Unităţile de fond sunt/nu sunt tranzacţionate în cadrul unui loc de tranzacţionare în conformitate cu legislaţia pieţei de capital aplicabilă în acest sens. Valoarea iniţială a unităţii de fond este de .................. Evidenţa fracţiunilor de unităţi se face prin rotunjirea la ............ zecimale. Valoarea unei unităţi de fond se rotunjeşte la ............ zecimale. Criteriul de rontunjire este ................ O persoană care subscrie titluri de participare devine investitor al Fondului în ziua emiterii titlurilor de participare, după cum urmează: .......... Fondul este deschis în mod nediscriminatoriu tuturor categoriilor de investitori Notă: Se vor insera observaţii cu privire la procedura de subscriere şi răscumpărare unităţi de fond După caz, se vor prezenta informaţii legate de modalitatea de tranzacţionare în cazul în care Fondul este tranzacţionabil. 6. Societatea de administrare şi limita maximă a comisionului de administrare. Administrarea Fondului şi reprezentarea sa în relaţiile cu terţii şi în instanţa de judecată se realizează printr-o societate de administrare a investiţiilor (S.A.I.). Administrarea Fondului revine Societăţii de administrare a investiţiilor ............... cu sediul în ................, telefon ........., e-mail ......, adresă website ......., înmatriculată la O.N.R.C. sub nr. ..........., Cod unic de înregistrare ......., autorizată de A.S.F. (fostă C.N.V.M.) prin Decizia/Autorizaţia nr. ..........., înscrisă în Registrul A.S.F. sub numărul .............. din data de ......... Societatea de administrare a investiţiilor ....... este obligată să evite situaţiile care constituie conflict de interese, aşa cum sunt acestea definite în O.U.G. nr. 32/2012 şi reglementările A.S.F. emise în aplicarea acesteia şi să asigure informarea investitorilor cu privire la situaţiile respective în cazul în care acestea intervin. Societatea de administrare a investiţiilor comunică investitorilor, la cerere, informaţii în legătură cu portofoliul administrat. Societatea de administrare a investiţiilor .......... va acţiona numai în interesul investitorilor şi va lua toate măsurile necesare pentru a preveni, a înlătura şi a limita eventualele pierderi, precum şi pentru exercitarea şi încasarea drepturilor aferente valorilor mobiliare şi a celorlalte instrumente financiare din portofoliul administrat. Comisionul de administrare este de maxim ........% perceput lunar/anual, aplicat la ........... 7. Depozitarul şi limita maximă a comisionului de depozitare. În baza Contractului de depozitare încheiat de Societatea de administrare a investiţiilor, ............ depozitarul fondului este ............. cu sediul în ........, înmatriculat la O.N.R.C. sub nr. ..........., Cod unic de înregistrare ........., autorizat/avizat de către A.S.F. (fosta C.N.V.M.) prin Decizia/Avizul nr. ....... din data de .........., înscris în Registrul A.S.F. sub nr. ............ din .............. . Limita maximă a comisionului de depozitare: .................................. 8. Forţa majoră - definire. Orice împrejurare independentă de voinţa părţilor care împiedică părţile să execute total sau parţial obligaţiile asumate este considerată forţă majoră şi exonerează de răspundere partea care o invocă. Sunt considerate forţă majoră în sensul acestei clauze împrejurări ca: război, revoluţie, cutremur, marile inundaţii şi embargo. .................................. 9. Clauze de continuare a contractului cu moştenitori/beneficiari ai investitorilor. .................................. În cazul decesului investitorului persoană fizică sau al lichidării investitorului persoană juridică, Fondul va continua cu succesorii legali sau beneficiarii îndreptăţiţi. 10. Lichidarea şi fuziunea fondului - clauze; procedură; modalităţi de protecţie a investitorilor în asemenea cazuri. Fuziunea şi lichidarea Fondului se face în conformitate cu reglementările în vigoare. Procedura de fuziune/lichidare şi drepturile investitorilor sunt prevăzute în Prospectul de emisiune al Fondului. 11. Litigii; mod de soluţionare; competenţă. Litigiile privind interpretarea şi executarea prezentului contract, dacă nu vor putea fi rezolvate pe cale amiabilă, se vor înainta spre soluţionare instanţei judecătoreşti competente din România. Creditorii Societăţii de administrare a investiţiilor ........ sau ai Depozitarului Fondului nu pot institui proceduri judiciare asupra activelor Fondului, în tot sau în parte. 12. Clauza privind încetarea contractului în condiţiile prevăzute în Codul Civil Român. Prezentul Contract încetează în situaţiile prevăzute de Codul Civil Român şi de O.U.G. nr. 32/2012, inclusiv în cazul în care A.S.F. retrage autorizaţia de funcţionare a Fondului. Modificarea contractului se face în conformitate cu prevederile legale aplicabile. 13. Drepturile şi obligaţiile părţilor. Toţi deţinătorii de unităţi de fond au drepturi şi obligaţii egale. Investitorii Fondului beneficiază de toate drepturile şi obligaţiile conferite prin subscrierea unităţilor de fond, de la momentul/ziua emiterii titlurilor de participare. Investitorii Fondului au următoarele drepturi şi obligaţii: Drepturi: ● Să solicite Fondului răscumpărarea unităţilor de fond deţinute, integral sau parţial. Cererea de răscumpărare, odată depusă, este irevocabilă; ● Să beneficieze, în condiţiile prevederilor legale, de confidenţialitatea datelor; ● Să obţină, la cerere, informaţii privitoare la valoarea la zi a unităţilor de fond; ● Să obţină, la cerere, confirmarea valorii soldului şi a extrasului de cont cu operaţiunile efectuate într-o anumită perioadă; ● Să solicite şi să obţină informaţii referitoare la politica de investiţii a Fondului, la politica de transmitere a ordinelor, la procedurile specifice privind modul de exercitare a drepturilor de vot aferente instrumentelor deţinute în portofoliul Fondului, la procedurile specifice privind gestionarea petiţiilor de către S.A.I.; ● Să solicite şi să obţină informaţii privind valoarea unitară a activului net la zi, prospectul de emisiune şi ultimele rapoarte publicate de S.A.I ........(anual, semestrial) privind activitatea Fondului; ● Să obţină, la cerere, informaţii privind funcţiile de păstrare în siguranţă a activelor de către Depozitar şi delegate de către Depozitar şi eventuale conflicte de interese care pot apărea în activitatea acestuia; ● Alte drepturi ............................... Obligaţii: ● Să achite comisioanele de subscriere şi/sau de răscumpărare, după caz, în conformitate cu documentele Fondului; ● Să verifice corectitudinea înscrierii operaţiunilor cu unităţi de fond; ● Să-şi însuşească prevederile Prospectului de emisiune, ale Regulilor Fondului şi ale informaţiilor cheie destinate investitorilor înainte de a adera la Fond; ● Să respecte condiţiile menţionate în cererea de adeziune/subscriere, după caz; ● Să-şi actualizeze datele personale ori de câte ori este cazul; ● Să achite obligaţiile fiscale care le revin ca urmare a investiţiei la Fond, conform prevederilor legale în vigoare; ● Să prezinte originalul documentului de identificare, la răscumpărarea de unităţi de fond. ● Alte obligaţii ......................... În situaţia în care investitorii nu respectă obligaţiile asumate prin aderarea la prezentul contract, Societatea de administrare a investiţiilor ........... poate notifica investitorul cu privire la încălcarea acestora. În cazul în care investitorul refuza conformarea cu prevederile legale/prospectului sau refuză furnizarea informaţiilor solicitate de către S.A.I., aceasta va solicita investitorului răscumpărarea integrală a unităţilor de fond deţinute. Dacă investitorul nu solicită răscumpărarea, administratorul îşi rezervă dreptul de a face răscumpărarea unităţilor de fond deţinute de acesta, virând sumele de bani rezultate în contul comunicat de investitor. Dacă investitorul nu are cont curent activ aceste sume vor fi păstrate în contul de răscumpărări al fondului la dispoziţia acestuia. Aceste sume nu vor fi afectate de termenul de prescripţie de 3 ani. Societatea de administrare a investiţiilor ............ este obligată să respecte pe toată durata de funcţionare a Fondului regulile de conduită aplicabile, printre care: a) Să acţioneze cu corectitudine şi cu diligenţă profesională în scopul protejării interesului investitorilor Fondului şi integrităţii pieţei; b) Să angajeze şi să folosească eficient toate resursele, să elaboreze şi să utilizeze eficient procedurile necesare pentru desfăşurarea corespunzătoare a activităţii; c) Să evite conflictele de interese, iar în cazul în care acestea nu pot fi evitate, să se asigure că fondurile administrate beneficiază de un tratament corect şi imparţial; d) Să desfăşoare activitatea în conformitate cu reglementările A.S.F. aplicabile, în scopul promovării intereselor investitorilor şi al integrităţii pieţei. 14. Alte clauze/prevederi. În cadrul acestui punct se va insera un articol distinct care să prevadă că investitorii devin parte contractuală prin semnarea formularului de subscriere şi a declaraţiei prin care confirmă faptul că au primit, au citit şi au înţeles prospectul de emisiune al Fondului. Prezentul contract este încheiat la .......... în data ............., în 2 (două) exemplare originale şi intră în vigoare la data autorizării de către A.S.F. Data aprobării modificării/actualizării contractului. ANEXA 3 (ANEXA Nr. 4 la Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014) FORMA ŞI CONŢINUTUL MINIM al regulilor unui fond deschis de investiţii Fondul deschis de investiţii (FDI) ................, denumit în continuare " Fond/ul/ului ", este autorizat prin Autorizaţia Autorităţii de Supraveghere Financiară, denumită în continuare A.S.F. (fosta C.N.V.M.), .............. din data de ............ şi a fost înscris în Registrul public al A.S.F. sub numărul ........... din data de ........... Prezentele Reguli ale Fondului .............., denumite în continuare "Reguli", sunt stabilite de Societatea de administrare a investiţiilor .......... cu respectarea prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 32/2012 şi ale Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014, în vederea administrării Fondului şi fac parte integrantă din Prospectul de emisiune al acestuia. 1. Informaţii despre societatea de administrare a fondului deschis de investiţii şi relaţia dintre societatea de administrare şi investitori 1.1. Datele de identificare a societăţii de administrare a investiţiilor: FDI ......... este administrat de societatea de administrare a investiţiilor ............ (denumită în continuare .............), autorizată de A.S.F. (fosta C.N.V.M.) prin Decizia/Autorizaţia ............... şi înregistrată în Registrul Public al A.S.F. sub numărul .............. din .............. 1.2. Obiectul şi obiectivul administrării Informaţii privind obiectul de activitate al S.A.I. se regăsesc la punctul 1.1 Datele de identificare a societăţii de administrare a investiţiilor din Prospectul de emisiune. Notă: Se va insera obiectivul administrării Activitatea S.A.I. se realizează sub controlul şi supravegherea A.S.F., în conformitate cu reglementările aplicabile în vigoare. 1.3. Nivelul maxim al comisionului de administrare încasat de societatea de administrare de la fondul deschis de investiţii administrat, cheltuielile pe care S.A.I. este împuternicită să le efectueze pentru fondul deschis de investiţii şi modalitatea de calcul a acestora. Informaţii privind nivelul maxim al comisionului de administrare încasat de S.A.I. şi cheltuielile pe care S.A.I. este împuternicită să le efectueze pentru Fond se regăsesc la punctul 3.6. Comisioane şi alte cheltuieli din Prospectul de emisiune. 1.4. Operaţiunile efectuate de S.A.I. în numele Fondului Conform prevederilor legale, administrarea portofoliului colectiv se referă la: a) administrarea investiţiilor; b) desfăşurarea de activităţi privind: 1. servicii juridice şi de contabilitate aferente administrării de portofolii; 2. cererile de informare ale clienţilor; 3. evaluarea portofoliului şi determinarea valorii titlurilor de participare, inclusiv aspectele fiscale; 4. monitorizarea conformităţii cu reglementările în vigoare; 5. menţinerea unui registru al deţinătorilor de titluri de participare; 6. distribuţia veniturilor; 7. emiterea şi răscumpărarea titlurilor de participare; 8. ţinerea evidenţelor; c) marketing şi distribuţie. În aplicarea prevederilor legale, S.A.I. este autorizată să efectueze în numele Fondului următoarele operaţiuni, în vederea desfăşurării activităţii de administrare: a) să îndeplinească formalităţile legale şi procedurile necesare pentru funcţionarea în bune condiţii a Fondului; b) să definească politica de investiţii; c) să reprezinte Fondul în relaţiile cu terţii, să încheie contracte în numele acestuia, să angajeze plăţi în numele acestuia, urmărind aplicarea politicii investiţionale, în vederea atingerii obiectivelor acestuia; d) să efectueze din proprie iniţiativă plasamentul disponibilităţilor financiare ale Fondului în valori mobiliare şi alte instrumente financiare, conform politicii de investiţii; e) exercitarea drepturilor ce decurg din deţinerea de instrumente financiare în contul Fondului; f) să realizeze operaţiunile de evaluare a portofoliului şi de determinare a valorii unităţilor de fond; g) contractarea, utilizarea şi restituirea de împrumuturi în numele şi pe contul Fondului în condiţiile reglementărilor în vigoare; h) derularea operaţiunilor de publicitate a Fondului în conformitate cu reglementările în vigoare privind comunicările publicitare, cu scopul asigurării informării corecte şi transparente a investitorilor; i) să asigure serviciile juridice şi de contabilitate aferente activităţii Fondului; j) să încheie contracte de distribuire de unităţi de fond şi să stabilească nivelul şi tipul comisioanelor care sunt plătite exclusiv de către societatea de administrare a investiţiilor; k) angajarea unui auditor financiar autorizat de Autoritatea pentru Supraveghere Publică a Activităţii de Audit Statutar (A.S.P.A.A.S.), în vederea auditării rapoartelor anuale ale Fondului; l) să asigure monitorizarea conformităţii cu reglementările legale în vigoare a activităţii Fondului; m) să asigure fluxul de informaţii, centralizarea şi selectarea datelor şi realizarea evidenţelor necesare desfăşurării activităţii Fondului în condiţii optime; n) încheierea contractului de depozitare a activelor Fondului cu un depozitar avizat de A.S.F., negocierea comisionului de depozitare în limita stabilită în prezentele Reguli şi plata acestuia către depozitar conform prevederilor contractuale; o) să păstreze şi să actualizeze evidenţa investitorilor Fondului; p) să calculeze şi să vireze comisionul datorat A.S.F. de către Fond, conform reglementărilor în vigoare; r) orice alte activităţi care privesc administrarea Fondului conform legislaţiei în vigoare. Notă: Se vor menţiona orice alte activităţi suplimentare pe care S.A.I. le efectuează în numele Fondului 1.5. Responsabilitatea S.A.I. în desfăşurarea activităţii de administrare S.A.I. ........ este obligată să respecte, pe toată durata de funcţionare a Fondului, regulile de conduită din reglementările incidente. S.A.I. ........ are cel puţin următoarele obligaţii: a) să acţioneze cu corectitudine şi cu diligenţă profesională în scopul protejării interesului investitorilor Fondului şi a integrităţii pieţei; b) să angajeze şi să folosească eficient toate resursele, să elaboreze şi să utilizeze eficient procedurile necesare pentru desfăşurarea corespunzătoare a activităţii; c) să evite conflictele de interese, iar în cazul în care acestea nu pot fi evitate, să se asigure că Fondul beneficiază de un tratament corect şi imparţial; d) să îşi desfăşoare activitatea în conformitate cu reglementările în vigoare aplicabile, în scopul promovării intereselor investitorilor şi a integrităţii pieţei; e) să exercite drepturile de vot aferente instrumentelor financiare aparţinând Fondului în interesul deţinătorilor de titluri de participare. De asemenea, S.A.I. ........ trebuie să îşi asume şi următoarele responsabilităţi: a) să opereze în conformitate cu prezentele Reguli şi să nu efectueze operaţiuni de pe urma cărora ar beneficia unele dintre conturile individuale ori O.P.C.V.M., în detrimentul celorlalte; b) să nu efectueze tranzacţii cu O.P.C.V.M - urile pe care le administrează; c) să identifice toate cazurile în care condiţiile contractuale convenite cu partenerii de afaceri intră în conflict de interese cu Fondul şi să se asigure că Fondul nu este încărcat cu costuri ce ar putea fi evitate şi nu este exclus de la obţinerea de beneficii care i se cuvin ; d) să asigure un tratament echitabil tuturor deţinătorilor de titluri de participare ale Fondului. e) să nu acorde o mai mare importanţă intereselor unui grup de deţinători de titluri de participare, faţă de interesele oricărui alt grup de deţinători de titluri de participare ; f) să aplice politici şi proceduri pentru a preveni practicile frauduloase care pot afecta stabilitatea şi integritatea pieţei de capital; g) să utilizeze modele de stabilire a preţurilor şi sisteme de evaluare echitabile, corecte şi transparente pentru Fond, pentru a respecta obligaţia de a acţiona în interesul cel mai bun al deţinătorilor de titluri de participare ; h) să poată demonstra că portofoliul Fondului este corect evaluat; i) să acţioneze cu toată competenţa, imparţialitatea şi diligenţa profesională în situaţia în care încheie, administrează sau reziliază acorduri cu părţi terţe referitoare la desfăşurarea activităţilor de administrare a riscului. în această situaţie, S.A.I. ......... va lua toate măsurile necesare pentru a verifica dacă terţul dispune de abilitatea şi capacitatea necesare pentru a desfăşura activităţile de administrare a riscului într-un mod profesionist şi eficient şi va stabili metode pentru evaluarea continuă a standardelor de performanţă ale părţilor terţe. S.A.I. ............ este răspunzătoare pentru: a) orice prejudiciu produs Fondului prin încălcarea reglementărilor în vigoare, neexecutarea sau executarea defectuoasă a obligaţiilor asumate în documentele Fondului, doi, culpă; b) daunele provocate Fondului şi deţinătorilor de titluri de participare, dacă s-au efectuat operaţiuni cu sau pentru Fond folosindu-se de informaţii privilegiate, aşa cum sunt acestea prevăzute în reglementările în vigoare. 2. Informaţii despre depozitar, relaţia dintre S.A.I. şi depozitar 2.1. Datele de identificare a depozitarului Depozitarul Fondului ................ este ......., cu sediul social (şi sediul central dacă acesta este diferit de sediul social, precum şi sediul sucursalei unde se desfăşoară activitatea de depozitare) în .............., cod .............., România, tel ............, fax ......., pagina web: ..........., avizat de către A.S.F. să presteze activitatea de depozitare prin Decizia/Aviz nr. .........., înregistrat în Registrul A.S.F sub nr................ 2.2. Obiectul contractului de depozitare încheiat între S.A.I. şi Depozitar Obiectul contractului de depozitare şi custodie încheiat cu ............... constă în: - Desfăşurarea serviciilor de depozitare pentru Fond, cu respectarea prevederilor O.U.G. nr. 32/2012. Depozitarul răspunde pentru păstrarea în siguranţă a tuturor activelor încredinţate spre depozitare de către Societatea de administrare a investiţiilor; – Păstrarea în condiţii de siguranţă, prin intermediul serviciilor de custodie, a tuturor activelor Fondului, cu excepţia celor menţionate la art.83 alin.(3) din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014; Drepturile şi obligaţiile depozitarului, conform contractului de depozitare, sunt: 1. Să păstreze în condiţii de siguranţă activele Fondului încredinţate de către Societatea de administrare a investiţiilor, separat de activele sale şi ale altor entităţi. Activele în formă fizică, predate pe bază de procese verbale, vor fi păstrate în siguranţă de Depozitar şi vor fi încredinţate Societăţii de administrare a investiţiilor la primirea instrucţiunilor acesteia; 2. Să ofere servicii de custodie având ca obiect activele care pot fi păstrate în custodie aparţinând Fondului. în acest scop, Depozitarul: 2.1. deschide conturi de instrumente financiare, pe numele Fondului, în care va păstra instrumentele financiare aflate în custodie; 2.2. deschide şi menţine un cont curent în care sunt reflectate inclusiv operaţiunile în custodie. Aceste conturi vor fi debitate/creditate de Depozitar numai în baza funcţiilor sale de depozitare, cu informarea Societăţii de administrare a Fondului; 3. Să se asigure că, în tranzacţiile având ca obiect activele Fondului, orice sumă este achitată în termenul stabilit; 4. Să se asigure că veniturile Fondului sunt administrate şi calculate în conformitate cu reglementările în vigoare şi cu documentele Fondului; 5. Să se asigure că vânzarea, emiterea, răscumpărarea sau anularea unităţilor de fond sunt efectuate de către Societatea de administrare a Fondului în conformitate cu reglementările în vigoare şi documentele Fondului; 6. Să verifice zilnic şi să certifice valoarea activului net, dacă documentele transmise de către Societatea de administrare a investiţiilor sunt complete şi corecte, valoarea unitară a activului net, a numărului de investitori, să certifice raportările solicitate de A.S.F. şi să le transmită Societăţii de administrare a investiţiilor în termenele, forma, condiţiile şi periodicitatea stabilite de părţi, respectiv de A.S.F. ; 7. Să se asigure că valoarea unităţii de fond este calculată în conformitate cu reglementările în vigoare şi documentele Fondului; 8. Să efectueze înregistrarea, verificarea, monitorizarea şi controlul activelor Fondului; 9. Să îndeplinească instrucţiunile Societăţii de administrare a investiţiilor, cu excepţia cazului în care acestea sunt contrare reglementărilor în vigoare ori documentelor Fondului; 10. Să informeze în scris Societatea de administrare a investiţiilor despre orice act sau fapt relevant pentru activitatea Fondului şi care nu a fost făcut public prin intermediul mijloacelor de informare în masă; 11. Să ţină evidenţa tuturor informaţiilor transmise/primite Societăţii de administrare a investiţiilor/ de la Societatea de administrare a investiţiilor în format electronic, pe suport durabil, în decursul executării contractului pe durata stabilită în legislaţia specifică, dar nu mai puţin de 5 ani de la data primirii informaţiei; 12. Să furnizeze serviciile ce fac obiectul contractului de depozitare şi custodie, în conformitate cu instrucţiunile transmise la timp de către Societatea de administrare a investiţiilor. Notă: Se vor insera drepturile şi obligaţiile specifice Depozitarului, conform contractului de depozitare încheiat cu S.A.I. 2.3. Durata contractului încheiat între S.A.I. şi Depozitar Contractul dintre S.A.I. ............... şi Depozitarul ............ este încheiat pe o perioadă ............... 2.4. Instrucţiunile primite de Depozitar de la S.A.I. S.A.I. are obligaţia de a comunica în timp util Depozitarului instrucţiunile corespunzătoare şi toate datele necesare îndeplinirii obligaţiilor Depozitarului, precum şi alte informaţii care sunt solicitate de acesta pentru buna desfăşurare a relaţiilor dintre părţi şi monitorizarea activităţii Fondului. S.A.I. este răspunzătoare pentru instrucţiunile pe care le transmite Depozitarului, precum şi pentru toate actele şi faptele aferente activităţii de administrare a Fondului. Depozitarul este informat în scris de către S.A.I. despre toate schimbările relevante cu privire la conducerea, organizarea şi funcţionarea Fondului şi orice alte schimbări care pot afecta derularea contractului de depozitare. S.A.I. ............. transmite depozitarului instrucţiuni în conformitate cu procedurile de lucru agreate şi procedurile operaţionale ale instituţiilor pieţei de capital, precum şi cu practica pieţei pe care se execută tranzacţiile Fondului. 2.5. Nivelul comisionului încasat de către depozitar pentru activitatea de depozitare Pentru serviciile prestate în conformitate cu prevederile contractului de depozitare, Depozitarul fondului percepe comisioane de ..... (a se detalia toate tipurile de comisione percepute de către depozitar) Comisionul încasat de către Depozitar pentru serviciile prestate pentru Fond în baza contractului de depozitare este de maxim ..........%/lună aplicat la ........ Structura comisioanelor percepute de Depozitar, precum şi modalitatea de calcul şi plată a acestor comisioane sunt prezentare în mod detaliat la punctul 3.6. Comisioane şi alte cheltuieli din Prospectul de emisiune. 2.6. Responsabilităţile Depozitarului faţă de S.A.I. şi faţă de investitorii fondului deschis de investiţii pentru care desfăşoară activitatea de depozitare Depozitarul răspunde faţă de deţinătorii de unităţi de fond la Fond, solidar cu S.A.I., pentru orice neregulă şi/sau eventuală fraudă comisă de către aceasta în legătură cu activele Fondului şi care ar fi trebuit identificată de Depozitar conform atribuţiilor stabilite de O.U.G. nr. 32/2012 şi de Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014 şi pe care nu a raportat-o către A.S.F. Depozitarul răspunde faţă de S.A.I. şi faţă de investitorii Fondului pentru orice pierdere suferită de aceştia, ca urmare a îndeplinirii necorespunzătoare sau neîndeplinirii obligaţiilor sale. Depozitarul răspunde faţă de Fond şi faţă de deţinătorii de unităţi de fond pentru pierderea instrumentelor financiare păstrate în custodie, indiferent dacă pierderea se datorează Depozitarului sau unei terţe entităţi căreia i s-a delegat custodia. În cazul pierderii unui instrument financiar păstrat în custodie de către Depozitar, acesta restituie un instrument financiar de acelaşi tip sau de o valoare corespunzătoare Fondului sau Societăţii de administrare a investiţiilor care acţionează în numele Fondului în termen de o zi lucrătoare de la data producerii evenimentului. Depozitarul este exonerat de răspundere dacă poate dovedi că pierderea a intervenit ca rezultat al unui eveniment exterior în afara controlului rezonabil, ale cărui consecinţe ar fi fost inevitabile în ciuda tuturor eforturilor rezonabile de contracarare. Depozitarul va asigura confidenţialitatea informaţiilor şi/sau documentelor primite din partea S.A.I. în procesul de evaluare a legalităţii operaţiunilor efectuate de acesta în contul Fondului. Confidenţialitatea nu poate fi invocată în cazul controalelor efectuate de A.S.F., B.N.R. sau alte instituţii abilitate ale statului. Depozitarul informează în scris Societatea de administrare a investiţiilor despre orice act sau fapt relevant pentru activitatea Fondului. Depozitarul nu are autoritatea să transfere, să ipotecheze, să garanteze în orice mod sau să dispună, în orice alt fel, de orice instrumente financiare sau sume de bani încredinţate spre păstrare în numele Fondului, cu excepţia cazului în care există instrucţiuni corespunzătoare ale Societăţii de administrare a investiţiilor şi numai în beneficiul investitorilor, cu respectarea prevederilor legale în vigoare. Interdicţia nu se aplică în cazul dispunerii de către A.S.F. a unor măsuri speciale. Deţinătorii de unităţi de fond emise de Fond pot invoca răspunderea Depozitarului în mod direct sau indirect, prin intermediul Societăţii de administrare a investiţiilor, cu condiţia ca aceasta să nu ducă la o dublă reparare a prejudiciului sau la un tratament inegal al investitorilor. În situaţiile în care Depozitarul constată, la decontarea tranzacţiilor, că sunt încălcate prevederile O.U.G. nr. 32/2012, ale Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014 sau ale documentelor Fondului, acesta are obligaţia de a notifica imediat A.S.F. şi SA.I. cu privire la o asemenea situaţie. 2.7. Încetarea contractului de depozitare Contractul de depozitare încetează de plin drept, fără nicio formalitate şi fără intervenţia instanţei, în oricare dintre următoarele situaţii: a) din iniţiativa unei părţi sau prin acordul părţilor; b) iniţierea procedurilor de supraveghere sau administrare specială a Depozitarului de către B.N.R. sau deschiderea procedurii falimentului împotriva Depozitarului; c) retragerea avizului/autorizaţiei de funcţionare acordată Depozitarului de către A.S.F. şi/sau de către B.N.R. d) retragerea autorizaţiei acordate Fondului sau S.A.I. de către A.S.F. În cazul în care încetarea Contractului va avea loc prin denunţarea unilaterală a oricăreia dintre Părţi, termenul preavizului este de nouăzeci (90) de zile şi curge de la data notificării denunţării Contractului către A.S.F. Decizia de denunţare a Contractului este publicată pe site-ul web al S.A.I ............ în termen de 3 zile lucrătoare de la data denunţării. În termenul de nouăzeci (90) de zile, S.A.I. are obligaţia de a încheia un nou contract de depozitare cu un alt depozitar avizat de A.S.F. pentru a desfăşura asemenea activităţi de depozitare. 2.8. Forţa majoră în cazul contractului de depozitare Orice împrejurare independentă de voinţa părţilor care împiedică executarea contractului este considerată forţă majoră şi exonerează de răspundere partea care o invocă. Sunt considerate forţă majoră în sensul clauzelor contractuale împrejurări precum: războiul, revoluţia, cutremurul, marile inundaţii şi embargoul. ....................................... 3. Informaţii cu privire la fondul deschis de investiţii 3.1. O descriere a obiectivelor fondului deschis de investiţii ....................................... 3.1.1. Obiectivele financiare Informaţii privind obiectivul Fondului se regăsesc la punctul 3.2. Descrierea obiectivelor fondului din Prospectul de emisiune. 3.1.2. Politica de investiţii Politica de investiţii a Fondului are ca obiectiv .............., cu respectarea reglementărilor în vigoare. ....................................... Fondul va menţine un grad adecvat de lichiditate, ţinând cont de riscul pe care îl implică investiţiile în .............., în condiţiile şi limitele menţionate la punctul 3.2. Descrierea obiectivelor fondului din Prospectul de emisiune şi cu respectarea reglementărilor în vigoare. 3.1.3. Durata recomandată a investiţiilor Având în vedere natura plasamentelor care urmează a fi realizate de Fond, se recomandă investitorilor plasarea resurselor financiare pe termen de minimum ............ Cu toate acestea, unităţile de fond pot fi răscumpărate în orice moment. 3.2. Persoanele responsabile cu analizarea oportunităţilor de investiţie Consiliul de Administraţie/Consiliul de Supraveghere al S.A.I. este responsabil pentru elaborarea politicii generale de investiţii pentru Fond, care se reflectă în Prospectul de emisiune al Fondului. Directorii S.A.I. sunt responsabili pentru aplicarea politicii generale de investiţii pentru Fond. În cadrul S.A.I............ există un ........ distinct responsabil cu analiza oportunităţilor investiţionale şi plasarea activelor în conformitate cu politica generală de investiţii, respectiv .............. ........ ia decizii privind plasarea resurselor Fondului cu respectarea prevederilor reglementărilor în vigoare, a politicii generale de investiţii prevăzută în Prospectul de emisiune al Fondului şi în conformitate cu procedurile şi politicile interne aprobate de către Consiliul de Administraţie/Consiliul de Supraveghere al S.A.I.. S.A.I............... acordă o atenţie deosebită în selectarea personalului dedicat activităţii de investiţii şi în pregătirea sa permanentă. 3.3. Informaţii cu privire la emiterea, vânzarea, răscumpărarea şi anularea unităţilor de fond a) Procedurile de subscriere, răscumpărare şi anulare a unităţilor de Fond sunt descrise la punctul 3.4. - "Emiterea şi răscumpărarea unităţilor de fond" din Prospectul de emisiune. b) Circumstanţele în care emisiunea şi răscumpărarea de unităţi de Fond pot fi suspendate temporar de către S.A.I. sau de către A.S.F. ............................... c) Data finală pentru achiziţionarea sau răscumpărarea de unităţi de fond Informaţiile sunt descrise la punctul 3.4. - "Emiterea şi răscumpărarea unităţilor de fond" din Prospectul de emisiune. d) Numele şi adresa Distribuitorilor de unităţi de fond, dacă este cazul Informaţiile sunt descrise la punctul 3.4. - "Emiterea şi răscumpărarea unităţilor de fond" din Prospectul de emisiune. 3.4. Metode pentru determinarea valorii activelor nete ale Fondului a) Regulile de evaluare a activelor nete ale Fondului (Se vor menţiona regulile de evaluare a activelor nete ale Fondului de către fiecare S.A.I. în funcţie de politica de investită, cu respectarea prevederilor din cadrul reglementărilor pieţei de capital emise în acest sens). Valoarea totală a activelor Fondului se determină în fiecare zi, însumându-se totalitatea instrumentelor financiare din portofoliu, valoare determinată în conformitate cu reglementările A.S.F. aplicabile. .................................... b) Metoda de calcul a valorii activului net Valoarea activului total şi a activului net se calculează în RON/valută.... S.A.I......... are obligaţia de a menţine metodele de evaluare a activelor pe o perioadă de minimum 12 luni, metodele de evaluare prezentate fiind utilizate pentru toate O.P.C.V.M. administrate de S.A.I. Valoarea totală a activelor Fondului se calculează zilnic prin însumarea valorii tuturor activelor aflate în portofoliul Fondului. Valoarea netă a activelor Fondului se calculează prin scăderea obligaţiilor din valoarea totală a activelor: Valoarea netă a activelor fondului = Valoarea totală a activelor fondului - Valoarea obligaţiilor suportate de Fond Obligaţiile fondului se înregistrează zilnic în aşa fel încât repartizarea cheltuielilor să nu conducă la variaţii semnificative în valoarea activelor unitare. Cheltuielile de administrare şi cheltuielile de depozitare sunt planificate lunar, înregistrate zilnic în calculul activului net şi reglate la sfârşitul lunii. Celelalte tipuri de cheltuieli sunt estimate zilnic, înregistrate şi reglate periodic. Numărul de unităţi de fond aflate în circulaţie se stabileşte ca diferenţă între numărul de unităţi de fond emise şi numărul de unităţi de fond răscumpărate la o anumită dată. Valoarea unitară a activului net al Fondului la o anumită dată se calculează prin raportarea valorii nete a activelor la numărul de unităţi de fond în circulaţie la acea dată: Valoarea unitară a activului net la acea dată = Valoarea netă a activelor fondului la acea dată = ............................................ Număr total de unităţi de fond în circulaţie la acea dată Valoarea activului total şi a activului net, preţul de emisiune şi preţul de răscumpărare sunt exprimate în .......... c) Frecvenţa calculării valorii activului net Valoarea activului net şi valoarea unitară a activului net se calculează zilnic de către S.A.I ......... şi se certifică de către Depozitar pe baza evidenţei proprii, respectiv pe baza instrucţiunilor şi documentelor transmise acestuia de către S.A.I. Valoarea unitară a activului net se calculează în ............ Pentru elementele de activ denominate în alte valute convertibile decât valuta Fondului, pentru conversia în valuta Fondului se utilizează cursul comunicat de B.N.R. al valutei de denominare a activului faţă de RON şi apoi cursul comunicat de B.N.R. în raport cu moneda Fondului. Pentru elementele de activ denominate în valute pentru care B.N.R. nu comunică un curs de schimb, pentru conversia în valuta Fondului se utilizează cursul comunicat de banca centrală a ţării în moneda căreia este denominat activul faţă de euro, cursul EUR/RON comunicat de B.N.R. pentru ziua în care se calculează activul şi apoi cursul comunicat de B.N.R. în raport cu moneda Fondului. După caz, se prezintă orice informaţie legată de denominare în conformitate cu cerinţele legale în acest sens. Erorile identificate în calculul zilnic al valorii unitare a activului net, constatate ulterior raportării acestor valori, se vor corecta şi se vor regulariza la data constatării lor, avându-se în vedere principiul protejării intereselor investitorilor. În situaţii excepţionale în care se constată erori de calcul ale valorii activului net, S.A.I .......... are obligaţia încadrării în limita maximă de toleranţă a materialităţii erorii de calculare de ......... din valoarea activului net. În cazul în care se constată încadrarea în această limită sau lipsa unor situaţii de prejudiciere a investitorilor pentru care au avut loc operaţiuni cu unităţi de fond în cazul în care limita de toleranţă a erorii de calculare a fost depăşită, S.A.I............. nu revine asupra evaluării efectuate. În cazul în care se constată depăşirea limitei de toleranţă a erorii de calculare şi existenţa unor situaţii de prejudiciu adus investitorilor pentru care au avut loc operaţiuni cu unităţi de fond, se determină valoarea acestuia şi se efectuează operaţiunile necesare prin corectarea numărului de unităţi de fond alocate, respectiv prin plata diferenţei de sumă către investitori la data realizării corecţiei. d) Mijloacele, locurile şi frecvenţa publicării valorii activului net Valoarea activului net şi valoarea unitară a activului net, pentru fiecare zi lucrătoare, va fi publicată de către S.A.I. ............ pe pagina sa de internet (www ......) în ziua certificării. (Notă: În cazul în care S.A.I. decide să publice aceste valori într-im cotidian, se va menţiona acest aspect precum şi ziua publicării.) e) Valoarea iniţială a unităţii de fond Valoarea nominală (iniţială) a unei unităţi de fond este de ............ Valoarea unitară a activului net (VUAN) se rotunjeşte la ........ zecimale prin ....... şi se modifică pe tot parcursul existenţei Fondului. 3.5. Condiţii de înlocuire a S.A.I. şi a depozitarului Atunci când apare necesitatea înlocuirii Depozitarului sau a S.A.I., obiectivul principal urmărit va fi protecţia şi informarea adecvată a investitorilor, conform reglementărilor în vigoare. Răspunderea pentru eventuale prejudicii produse cu ocazia transferului revine S.A.I./Depozitarului din culpa căruia s-a produs prejudiciul respectiv. A) Condiţii de înlocuire a S.A.I. Administrarea Fondului de către S.A.I ....... încetează dacă acesta renunţă la administrare cu notificarea prealabilă a A.S.F. şi după desemnarea unui nou administrator sau dacă A.S.F. retrage autorizaţia S.A.I., în cazurile prevăzute de reglementările în vigoare. A.S.F. este în drept să retragă autorizaţia acordată S.A.I ......... în următoarele condiţii: 1. nu îşi începe activitatea în termen de 12 luni de la obţinerea autorizaţiei sau nu desfăşoară nicio activitate autorizată de A.S.F., pe o perioada mai mare de 6 luni; 2. solicită expres retragerea autorizaţiei; 3. autorizaţia a fost obţinută pe baza unor declaraţii sau informaţii false ori care au indus în eroare; 4. nu mai îndeplineşte condiţiile care au stat la baza emiterii autorizaţiei; 5. nu mai respectă prevederile O.U.G. nr. 99/2006 şi reglementările emise în aplicarea acesteia, atunci când aceasta este autorizată să desfăşoare şi activităţile prevăzute la art. 5 alin. 3 lit. a) din O.U.G. nr. 32/2012; 6. a încălcat grav şi/sau sistematic prevederile O.U.G. nr. 32/2012 şi/sau ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia; 7. alte cazuri prevăzute de reglementările A.S.F. Retragerea autorizaţiei se face prin: a) decizie de retragere, dacă S.A.I .............. face dovada depunerii tuturor documentelor prevăzute de legislaţia aplicabilă; b) decizie de sancţionare cu respectarea Titlului I, Capitolul VII din O.U.G. nr. 32/2012. În situaţia prevăzută la lit. b) (decizie de sancţionare), A.S.F. desemnează un administrator provizoriu care va efectua numai acte de administrare pentru conservarea patrimoniului Fondului, precum şi transferul obligatoriu al administrării către o altă societate de administrare a investiţiilor şi publicarea acestei situaţii, cu depunerea tuturor diligenţelor necesare în acest sens. Comisionul administratorului provizoriu nu va fi mai mare decât limita maximă a comisionului de administrare perceput de S.AI. ....... şi este plătit din activul Fondului. În vederea găsirii unei societăţi de administrare a investiţiilor înlocuitoare, administratorul provizoriu este obligat să pună la dispoziţia solicitanţilor toate informaţiile pentru ca aceştia să ia o hotărâre în cunoştinţă de cauză. în analiza ofertelor primite, administratorul provizoriu trebuie să ia în calcul următoarele criterii: a) nivelul capitalului iniţial al societăţii de administrare a investiţiilor ofertante; b) gradul în care reţeaua de distribuţie pe care o poate asigura noua societate de administrare a investiţiilor acoperă reţeaua de distribuţie iniţială; c) comisionul de administrare propus; d) experienţa şi performanţele obţinute în activitatea de administrare; e) volumul activelor administrate la momentul evaluării; f) sancţiunile aplicate de A.S.F., după caz. Administratorul provizoriu are obligaţia ca, în termen de maximum 90 de zile de la desemnarea sa, să identifice şi să propună A.S.F. numirea unei alte societăţi de administrare a investiţiilor. Pe perioada desfăşurării activităţii sale, administratorul provizoriu întocmeşte şi publică rapoartele aferente activităţii entităţilor preluate în administrare temporară, în termenul şi conform cerinţelor prevăzute de reglementările în vigoare. în cazul în care administratorul provizoriu depăşeşte acest termen, A.S.F. poate prelungi mandatul acestuia, o singură dată pentru o perioadă de 90 de zile sau poate hotărî schimbarea lui, schimbare care trebuie să se producă într-un interval de maximum 15 zile de la terminarea mandatului precedentului administrator provizoriu. În cazul în care, nici ulterior expirării termenelor prelungite, nu a fost propusă o altă societate de administrare a investiţiilor, A.S.F. este în drept să dispună lichidarea Fondului şi să numească un lichidator. În cazul nerespectării obligaţiilor sale, administratorul provizoriu va restitui Fondului administrat temporar comisioanele încasate. La data comunicării deciziei de sancţionare cu retragerea autorizaţiei, A.S.F.: a) încetează orice activităţi de administrare a O.P.C.V.M. aflate în administrarea sa şi a portofoliilor individuale; b) începe transferul către administratorul provizoriu a registrelor şi evidenţelor, al corespondenţei, materialelor publicitare, contractelor şi al oricăror altor documente, în original, ale organismelor reprezentate. Transferul trebuie să se încheie în cel mult 10 zile de la data comunicării deciziei de sancţionare. Retragerea autorizaţiei S.A.I. prin decizia de sancţionare nu produce efecte asupra derulării contractelor de depozitare a O.P.C.V.M. administrate. Depozitarul trebuie să îşi îndeplinească în continuare atribuţiile până la încheierea unui contract de depozitare cu noua S.A.I. sau, după caz, până la predarea activelor către un nou depozitar. B) Condiţii de înlocuire a Depozitarului 1. Enumerarea situaţiilor în care poate fi înlocuit depozitarul; Depozitarul îşi poate înceta funcţia în următoarele cazuri, cu respectarea prevederilor contractului de depozitare şi custodie: a) din iniţiativa unei părţi, în condiţiile stabilite în contract sau b) prin acordul părţilor; Depozitarul poate denunţa unilateral contractul de depozitare a activelor Fondului, numai ulterior acordării unui preaviz scris de cel puţin 90 de zile. Denunţarea este notificată A.S.F. cu minimum 90 de zile înainte ca aceasta să producă efecte. În cazul în care contractul de depozitare încetează prin acordul părţilor, S.A.I. ......... va transmite A.S.F. actul adiţional (în original) la vechiul contract de depozitare, privind încetarea relaţiilor contractuale între cele două entităţi. Decizia de denunţare a contractului de depozitare se publică pe pagina oficială de internet a S.A.I. ....... în termen de 3 zile lucrătoare de la data denunţării. c) iniţierea procedurilor de supraveghere sau administrare specială de către B.N.R.; în acest caz, în termen de maximum cinci zile de la declanşarea unei asemenea proceduri, SAI .......... procedează la schimbarea depozitarului Fondului, prin denunţarea unilaterală scrisă a contractului; d) în cazul falimentului, procedura este considerată ca declanşată în urma emiterii de către judecătorul sindic a hotărârii de deschidere a acesteia; e) în cazul suspendării/retragerii avizului de către A.S.F. sau B.N.R. A.S.F. retrage avizul emis: i) dacă acesta a fost obţinut pe baza unor informaţii sau documente false sau care au indus în eroare; ii) dacă depozitarul nu respectă dispoziţiile legale privind activităţile, obligaţiile şi răspunderea unui depozitar; iii) dacă depozitarului i-a fost retrasă autorizaţia de către B.N.R. sau de autoritatea competentă din alt stat membru; iv) la solicitarea depozitarului; v) în situaţia în care nu se mai îndeplinesc condiţiile de la avizarea depozitarului. În cazul retragerii avizului pentru încălcarea de către depozitar a dispoziţiilor legale, A.S.F. comunică decizia sa S.A.I.. În maximum două zile lucrătoare de la data încheierii noului contract de depozitare, acesta este transmis la A.S.F. în vederea avizării. Depozitarul cedent începe transferul complet al activelor Fondului către noul depozitar în maximum două zile lucrătoare de la avizarea de către A.S.F. a contractului de depozitare. Răspunderea pentru prejudiciile produse cu ocazia transferului revine depozitarului, cedent sau primitor, din culpa căruia s-a produs prejudiciul respectiv. În termen de şapte zile de la încheierea procesului de transfer al activelor Fondului, depozitarul cedent întocmeşte un raport care conţine descrierea detaliată a modului în care a operat transferul activelor, valoarea certificată a activului net şi a activului net unitar, numărul de deţinători de titluri de participare şi numărul de titluri de participare emise, la data la care a fost efectuată ultima operaţiune de transfer. Raportul este înaintat S.A.I. şi A.S.F. Înlocuirea S.A.I. sau/şi a Depozitarului se va desfăşura cu respectarea prevederilor legale şi cu asigurarea protecţiei investitorilor, indiferent de cauzele care au condus la înlocuire. 2) Regulile pentru asigurarea protecţiei investitorilor, cum ar fi setul de proceduri prudenţiale/conduită incluse de S.A.I. în regulile/reglementările sale interne. .......................................... Prezentele Reguli se citesc împreună cu prevederile Prospectului de emisiune al Fondului.^1 ^1 Prezentul document se semnează de către persoanele semnatare ale prospectului pe fiecare pagină şi conţine data întocmirii şi actualizării acestuia. ANEXA 4 (ANEXA nr. 7 la Regulamentul ASF nr. 9/2014) FORMA ŞI CONŢINUTUL MINIM al prospectului de emisiune al fondului deschis de investiţii Prezentul Prospect de emisiune conţine informaţiile necesare pentru ca investitorii sau potenţialii investitori să poată aprecia în deplină cunoştinţă de cauză investiţia care le este propusă şi, în special, riscurile pe care aceasta le implică. Prospectul de emisiune este elaborat în conformitate cu reglementările naţionale şi europene aplicabile în vigoare, cu respectarea prevederilor Ordonanţei de Urgenţă a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare şi societăţile de administrare a investiţiilor, precum şi pentru modificarea şi completarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare (denumită în continuare "O.U.G. nr. 32/2012") şi ale Regulamentului Autorităţii de Supraveghere Financiară nr. 9/2014 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare şi a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, cu modificările şi completările ulterioare (denumit în continuare "Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014").
┌───────────┬──────────────────────────┐
│ │Investiţiile în fonduri │
│ │deschise de investiţii nu │
│Prospect de│sunt depozite bancare, iar│
│emisiune │băncile, în calitatea lor │
│autorizat │de acţionar al unei │
│de A.S.F. │societăţi de administrare │
│la data ………│a investiţiilor, nu oferă │
│prin ……….. │nicio garanţie │
│ │investitorului cu │
│ │privire la recuperarea │
│ │sumelor investite. │
└───────────┴──────────────────────────┘
Aprobarea iniţierii şi derulării ofertei publice continue de titluri de participare de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (A.S.F.) nu implică în niciun fel aprobarea sau evaluarea de către A.S.F. a calităţii plasamentului în respectivele titluri de participare, ci evidenţiază respectarea de către ofertant a prevederilor O.U.G. nr. 32/2012 şi ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia. Fondurile comportă nu numai avantajele ce le sunt specifice, dar şi riscul nerealizării obiectivelor, inclusiv al unor pierderi pentru investitori, veniturile atrase din investiţie fiind, de regulă, proporţionale cu riscul. Regulile fondului fac parte integrantă şi sunt anexate prezentului Prospect de emisiune. Informaţii complete despre fond sunt disponibile pe site-ul de internet al S.A.I ............, www............... precum şi la sediu şi la orice punct de distribuţie. Cuprins 1. Informaţii despre Societatea de administrare a investiţiilor 1.1. Datele de identificare a Societăţii de administrare a investiţiilor 1.2. Capitalul social subscris şi vărsat al Societăţii de administrare a investiţiilor 1.3. Structura de conducere a Societăţii de administrare a investiţiilor 1.4. Politica de remunerare 2. Informaţii despre depozitar 2.1. Datele de identificare ale depozitarului 2.2. Alte activităţi în care depozitarul se angajează pe lângă cea de depozitare 2.3. Terţe părţi către care depozitarul a transferat una sau mai multe din responsabilităţile sale 2.4. Descriere a conflictelor de interese care pot apărea în activitatea curentă 2.5. Informaţii privind punerea la dispoziţia investitorilor, la cerere, de informaţii actualizate privind subpunctele 2.3. şi 2.4. 3. Informaţii cu privire la Fond 3.1. Identitatea Fondului 3.2. Descrierea obiectivelor Fondului 3.3. Descrierea caracteristicilor unei unităţi de fond 3.4. Emiterea şi răscumpărarea unităţilor de fond 3.5. Reguli de evaluare a activelor Fondului 3.6. Comisioane şi alte cheltuieli 3.7. Fuziunea şi lichidarea Fondului 3.8. Regimul fiscal aplicabil Fondului 3.9. Auditorul Fondului 3.10. Performanţele anterioare ale Fondului, după caz, cu precizarea că acestea nu reprezintă o garanţie a realizărilor viitoare 4. Date de distribuire şi întocmire a situaţiilor contabile 5. Reguli pentru determinarea şi repartizarea veniturilor 6. Consultanţi şi alte persoane juridice 6.1. Informaţii cu privire la numele consultanţilor sau denumirea şi tipul persoanelor juridice care oferă consultanţă pe bază de contract şi care sunt plătite din activele Fondului 6.2. Prevederi ale contractului încheiat între consultanţi şi Societatea de administrare a investiţiilor, în afara celor legate de remunerare, ce pot fi relevante pentru investitori 6.3. Alte activităţi semnificative 7. Informaţii cu privire la modalitatea de efectuare a plăţilor către investitori, de efectuare a răscumpărărilor unităţilor de fond şi modalitatea de distribuire a informaţiilor specifice pentru statul membru, dacă unităţile de fond ale unui fond deschis de investiţii sunt distribuite într-un alt stat membru. 8. Precizarea activităţilor menţionate la art. 6 din O.U.G. nr. 32/2012 care au fost delegate către terţi, după caz. 9. Alte prevederi semnificative 9.1. Clauze de continuare a contractului de societate 9.2. Cauze exoneratoare de răspundere 9.3. Măsuri de prevenire şi combatere a spălării banilor şi a finanţării terorismului 9.4. Informaţii privind Protecţia Datelor cu Caracter Personal 1. Informaţii despre societatea de administrare a investiţiilor 1.1. Datele de identificare a societăţii de administrare a investiţiilor: a) Denumirea societăţii, forma juridică şi durata de funcţionare FDI ......... este administrat de Societatea de administrare a investiţiilor ................ (denumită în continuare ".........."). Societatea de administrare a investiţiilor este constituită în conformitate cu Legea nr. 31/1990 privind societăţile, cu modificările şi completările ulterioare, şi cu reglementările specifice aplicabile pieţei de capital şi are o durată nelimitată/limitată de funcţionare de b) Numărul şi data înmatriculării la O.N.R.C. Societatea este înmatriculată la Oficiul Registrului Comerţului ......... sub nr. ........ c) Sediul social al societăţii, telefon, fax, adresa de web Sediul social al S.A.I. ............. este în ............. România, cod poştal .............., telefon ..............; fax ..........., adresa de web: ........, email: ......... . d) Sediile secundare ale societăţii La data întocmirii prezentului Prospect de emisiune societatea de administrare are/nu are sedii secundare. e) Codul unic de înregistrare fiscală (CUI) S.A.I............ a fost înregistrată sub următorul număr de înregistrare fiscală ............... f) Denumirea organismelor de plasament colectiv administrate de Societatea de administrare a investiţiilor şi dacă aceasta desfăşoară activităţi de administrare a portofoliilor individuale de investiţii, inclusiv a celor de pensii şi activităţi conexe. Organismele de plasament colectiv administrate de către S.A.I .......... (denumite în cele ce urmează "Fonduri Administrate") sunt: ...................................... g) Obiectul de activitate al societăţii de administrare a investiţiilor (S.A.I.) ...................................... S.A.I ............... are ca obiect principal de activitate administrarea organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, autorizate în conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012. La data autorizării/ultimei autorizări a prospectului de emisiune S.A.I.......... desfăşoară şi următoarele activităţi: [ ] activităţi de administrare a altor organisme de plasament colectiv care nu sunt reglementate de O.U.G. nr. 32/2012 şi pentru care S.A.I. face obiectul unei supravegheri prudenţiale, dar ale căror titluri de participare nu pot fi comercializate în alte state membre în temeiul O.U.G. nr. 32/2012. [ ] administrarea portofoliilor individuale de investiţii, inclusiv a celor deţinute de către fondurile de pensii, pe bază discreţionară, conform mandatelor date de investitori, în cazul în care aceste portofolii includ unul sau mai multe instrumente financiare; [ ] servicii conexe: i) consultanţă de investiţii privind unul sau mai multe instrumente financiare; ii) activitatea de păstrare şi administrare legată de titlurile de participare ale organismelor de plasament colectiv, h) Numărul şi data autorizaţiei de funcţionare eliberată de A.S.F. S.A.I........ a fost autorizată de A.S.F. (fosta C.N.V.M.) prin Decizia/Autorizaţia nr. ....... şi a fost înscrisă în Registrul Public al A.S.F. cu nr.......... 1.2. Capitalul social subscris şi vărsat de către societatea de administrare a investiţiilor La data autorizării Prospectului de emisiune, capitalul social subscris şi vărsat al S.A.I............. este de ..................lei. 1.3. Structura de conducere a Societăţii de administrare a investiţiilor a) Consiliul de Supraveghere/Consiliul de Administraţie al S.A.I .................., care are responsabilitatea elaborării politicii generale de investiţii pentru fiecare entitate administrată, este format din:
┌──────────────────────────────────────┐
│Numele şi funcţia │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
└──────────────────────────────────────┘
b) Conducerea executivă a S.A.I ............... este asigurată de următoarele persoane:
┌──────────────────────────────────────┐
│Numele, funcţia şi informaţii pe scurt│
│privind experienta deţinută │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
└──────────────────────────────────────┘
c) Numele persoanelor care înlocuiesc directorii/membrii directoratului S.A.I. şi detalierea experienţei deţinute şi a activităţilor desfăşurate de către aceştia atunci când aceste activităţi sunt semnificative pentru Societatea de administrare a investiţiilor, fie menţionarea faptului că aceştia se înlocuiesc reciproc, după caz. ................................ 1.4. Politica de remunerare Notă: Include cel puţin o descriere a modalităţii de calcul al remuneraţiei şi al beneficiilor, identităţile persoanelor responsabile pentru atribuirea remuneraţiei şi a beneficiilor, inclusiv alcătuirea comitetului de remunerare, în cazul în care acest comitet Politica de remunerare a S.A.I. ......... stabileşte politici şi practici concepute pentru a asigura respectarea şi promovarea unei politici solide şi adecvate de administrare a riscurilor, inclusiv în ceea ce priveşte riscurile legate de durabilitate. Politica de remunerare descurajează asumarea de riscuri care nu corespund profilurilor de risc, regulilor sau documentelor constitutive ale societăţii şi nu contravine obiectivului S.A.I. ......... de a acţiona în interesul investitorilor. Politica de remunerare este conformă cu strategia de afaceri, obiectivele, valorile şi interesele S.A.I. şi ale O.P.C.V.M.-urilor pe care le administrează, precum şi ale deţinătorilor de titluri de participare ale acestor O.P.C.V.M.-uri şi cuprinde măsuri pentru evitarea conflictelor de interese. Politica de remunerare este aprobată de către ........... al societăţii, care adoptă şi evaluează cel puţin anual principiile generale ale politicii de remunerare şi supraveghează punerea în aplicare a acesteia. Conform reglementărilor aplicabile în materie, în cadrul S.A.I. .......... este constituit un Comitet de Remunerare (dacă este cazul) care este format din membrii neexecutivi ai Consiliului de ................. Comitetul de Remunerare adoptă şi evaluează, anual sau ori de câte ori este nevoie, principiile generale ale politicii de remunerare, este responsabil de punerea în aplicare a acestora şi supraveghează respectarea acestei politici. Persoanele responsabile pentru atribuirea remuneraţiei şi a beneficiilor sunt membrii Consiliului de ........ în conformitate cu prevederile Politicii de remunerare. Politica de remunerare este elaborată cu respectarea Ghidului ESMA/2016/575 privind politicile solide de remunerare în conformitate cu Directiva O.P.C.V.M. şi a celorlalte reglementări legale aplicabile. Politica de remunerare a S.A.I. ......... descrie atât principiile generale utilizate cât şi modalitatea de remunerare a personalului societăţii, astfel: ....................... Politica de remunerare a S.A.I. ......... poate fi obţinută în mod gratuit, la cerere, la sediul social al S.A.I. sau poate fi consultată pe site-ul www ......... 2. Informaţii despre depozitar 2.1. Datele de identificare ale depozitarului: a) denumirea societăţii şi forma juridică Depozitarul FDI ............. este ............., cu sediul social în ............., cod poştal ............, România, tel ......., fax ......, pagina web: .........., avizată de către A.S.F. (fosta C.N.V.M.) să presteze activitatea de depozitare prin Decizia/Aviz nr. ........., înregistrat în Registrul A.S.F. sub nr ............. Mai multe informaţii referitoare la Depozitarul Fondului sunt detaliate în Regulile Fondului, anexă la prezentul Prospect de emisiune, la punctul 2 - "Informaţii despre Depozitar, relaţia dintre Societatea de administrare a investiţiilor şi depozitar". 2.2. Alte activităţi în care depozitarul se angajează pe lângă cea de depozitare Depozitarul, în cazul în care deţine calitatea de instituţie de credit, desfăşoară întreaga gamă de operaţiuni bancare, conform autorizaţiei eliberate de Banca Naţională a României/autoritatea competentă similară din alte state membre. ............................................... 2.3. Terţe părţi către care depozitarul a transferat una sau mai multe din responsabilităţile sale Depozitarul a desemnat/nu a desemnat părţi terţe pentru îndeplinirea obligaţiilor sale, cu excepţia funcţiei de sub custodie pe anumite pieţe, indicate în contractul de depozitare. Desemnarea subcustozilor s-a făcut cu informarea prealabilă a S.A.I. cu privire la criteriile de selecţie ale acestora, cadrul legal aplicabil şi riscurile din piaţa la care se asigură accesul. Răspunderea depozitarului faţă de investitori poate fi invocată de către deţinătorii de titluri de participare, direct sau indirect, prin intermediul S.A.I ......., în funcţie de natura relaţiilor dintre cele trei părţi. Responsabilităţile Depozitarului sunt detaliate în Regulile Fondului la punctul 2.6. Responsabilităţile depozitarului faţă de societatea de administrare a investiţiilor şi faţă de investitorii fondului deschis de investiţii pentru care desfăşoară activitatea de depozitare. Se va menţiona (inclusiv pentru custodele global): a) denumirea terţei părţi; b) sediul social şi sediul central dacă acesta este diferit de sediul social, precum şi sediul sucursalei unde se desfăşoară activitatea de depozitare, dacă este cazul, telefon, fax, adresa de web; c) activităţile care au fost delegate; d) o descriere a funcţiilor de păstrare în siguranţă delegate de către depozitar şi eventualele conflicte de interese care pot apărea în urma delegării. 2.4. Descrierea conflictelor de interese care pot apărea în activitatea curentă Depozitarul nu desfăşoară activităţi cu privire la FDI ........... sau la S.A.I. ......... care ar putea crea conflicte de interese între Fond, investitorii acestuia, S.A.I. ........ şi Depozitarul însuşi. În cazul în care sunt identificate eventuale conflicte de interese, Depozitarul îşi exercită distinct sarcinile de depozitar de celelalte sarcini care ar putea genera conflicte de interese, acestea fiind separate din punct de vedere funcţional şi ierarhic. Activitatea Depozitarului este formalizată prin proceduri de lucru distincte faţă de alte activităţi din bancă. În cazul în care vor fi identificate, eventualele conflicte de interese vor fi gestionate, monitorizate şi comunicate în mod corespunzător A.S.F. şi investitorilor FDI ....... 2.5. Prevederi privind punerea la dispoziţia investitorilor, la cerere, de informaţii actualizate privind subpct. 2.3 şi 2.4 S.A.I. ......... va pune la dispoziţia investitorilor, la cerere, informaţii actualizate privind existenţa unor terţe părţi cărora Depozitarul le-a transferat una sau mai multe dintre responsabilităţile sale, precum şi cu privire la situaţiile de conflicte de interese care pot apărea în activitatea curentă desfăşurată de Depozitar. S.A.I. ......... dispune de o politică privind identificarea, prevenirea şi gestionarea conflictelor de interese şi le pune la dispoziţia investitorilor, pe un suport durabil, în situaţiile prevăzute de legislaţia în vigoare. 3. Informaţii cu privire la fondul deschis de investiţii Fondul este constituit la iniţiativa S.A.I. .......... în forma juridică de societate simplă, fără personalitate juridică, în conformitate cu dispoziţiile Codului civil. Fondul îţi desfăşoară activitatea în conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, cu modificările şi completările ulterioare şi ale Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014, cu modificările şi completările ulterioare. 3.1. Identitatea fondului: a) Denumirea fondului Denumirea fondului este "Fondul Deschis de Investiţii ..........", denumit în continuare "Fondul". b) Data înfiinţării Fondul s-a înfiinţat prin contractul de societate încheiat în data de ............., este autorizat prin Autorizaţia/Decizia A.S.F. (fosta C.N.V.M.) ........... din data de ......... şi a fost înscris în Registrul public al A.S.F. sub numărul ................. din data de ............. c) Durata de existenţă Fondul are o durată de ........... d) Precizarea bursei sau a pieţei pe care sunt admise la tranzacţionare unităţile de fond (după caz). ................................... 3.2. O descriere a obiectivelor fondului, inclusiv: a) Obiectivele financiare ale fondului, cum ar fi creşterea de capital, obţinerea de venit etc. ................................... b) Politica de investiţii dacă este specializată pe arii geografice sau sectoare industriale şi orice limitări ale acestei politici. ................................... c) Principalele categorii de instrumente financiare în care Fondul investeşte Principalele categorii de instrumente financiare în care Fondul investeşte (se enumera exhaustiv instrumentele financiare în care fondul investeşte în conformitate ca prevederile legale în vigoare): ................................... d) Limite ale politicii investiţionale (se completează, după caz, în funcţie de instrumentele financiare în care efectuează investiţii). Conform prevederilor legale în vigoare, Fondul poate efectua investiţii prin încadrarea în limitele investiţionale şi condiţiile de mai jos, în vederea reducerii riscului şi protejării investitorilor: 1. Fondul nu poate deţine mai mult de 5% din activele sale în valori mobiliare sau instrumente ale pieţei monetare emise de acelaşi emitent. Fondul nu poate deţine mai mult de 20% din activele sale în depozite constituite la aceeaşi entitate. 2. Expunerea la riscul de contraparte al Fondului într-o tranzacţie cu instrumente financiare derivate negociate în afara pieţelor reglementate nu poate depăşi: a) 10% din activele sale, atunci când contrapartea este o instituţie de credit cu sediul social în România ori într-un stat membru. În situaţia în care se află într-o ţară terţă, instituţia de credit trebuie să fie supusă unor reguli prudenţiale evaluate de A.S.F. ca fiind echivalente acelora emise de Uniunea Europeană; b) 5% din activele sale, în alte cazuri. 3. Limita de 5%, prevăzută la pct. 1 poate fi depăşită până la maximum 10% sub condiţia ca valoarea totală a valorilor mobiliare şi a instrumentelor pieţei monetare deţinute de Fond în fiecare din emitenţii în care deţine peste 5% din activele sale, să nu depăşească, în niciun caz, 40% din valoarea activelor Fondului. Această limită nu se aplică depozitelor şi tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate negociate în afara pieţelor reglementate încheiate cu instituţii financiare care fac obiectul unei supravegheri prudenţiale. 4. În condiţiile respectării limitelor individuale stabilite la pct. 1 şi 2, Fondul nu poate combina într-o proporţie mai mare de 20% din activele sale: a) investiţiile în valori mobiliare sau instrumente ale pieţei monetare emise de o aceeaşi entitate; b) depozitele constituite la aceeaşi entitate; sau c) expunerile care decurg din tranzacţii cu instrumente financiare derivate negociate în afara pieţelor reglementate cu aceeaşi entitate. 5. Limita de 5% prevăzută la pct. 1 poate fi depăşită, până la maximum 35%, dacă valorile mobiliare sau instrumentele pieţei monetare sunt emise sau garantate de un stat membru, de autorităţile publice locale ale statului membru, de o ţară terţă, sau de organisme publice internaţionale din care fac parte unul sau mai multe state membre. 6. Limita de 5% prevăzută la pct. 1 poate fi depăşită până la maximum 25% pentru anumite obligaţiuni, dacă acestea sunt emise de către o instituţie de credit care îşi are sediul social într-un stat membru şi care este supusă unei supravegheri speciale efectuate de către autorităţile publice, cu rolul de a proteja deţinătorii de obligaţiuni. În particular, sumele rezultate din emisiunea acestor obligaţiuni trebuie investite, conform legislaţiei, în active care, pe toată durata de viaţă a obligaţiunilor, vor acoperi creanţele rezultate din obligaţiuni şi care, în caz de insolvabilitate sau de faliment al emitentului, vor fi utilizate cu prioritate pentru rambursarea principalului şi plata dobânzilor acumulate. 7. Dacă Fondul deţine mai mult de 5% din activele sale în obligaţiunile menţionate la pct. 6 şi emise de către un singur emitent, valoarea totală a acestor deţineri nu poate depăşi 80% din valoarea activelor Fondului. 8. Valorile mobiliare şi instrumentele pieţei monetare prevăzute la pct. 5 şi 6 nu vor fi luate în considerare pentru aplicarea limitei de 40% menţionată la pct. 3. 9. Limitele prevăzute la pct. 1-7 nu pot fi combinate. în consecinţă, deţinerile de valori mobiliare sau de instrumente ale pieţei monetare emise de aceeaşi entitate, de depozite sau de instrumente financiare derivate, efectuate cu respectiva entitate conform pct. 1-7 nu pot depăşi, în niciun caz, totalul de 35% din activele Fondului. Societăţile ce aparţin unui grup şi care transmit raportări financiare consolidate în conformitate cu legislaţia europeană şi cu regulile contabile recunoscute pe plan internaţional sunt considerate ca fiind o singură entitate în scopul calculării limitelor prevăzute mai sus. Sunt permise investiţiile cumulative în valori mobiliare şi în instrumente ale pieţei monetare în cadrul aceluiaşi grup până la o limită de 20%. Fondul nu poate deţine o expunere totală mai mare de 35% din activele sale pe instrumente financiare emise de persoane juridice membre ale aceluiaşi grup de societăţi. în acest sens, un grup de societăţi este format din persoane juridice care au cel puţin un acţionar/asociat comun ce deţine cel puţin 33% din capitalul social al fiecărei societăţi membre a grupului, sau care au cel puţin un membru comun în consiliul de administraţie, în cazul societăţilor organizate în sistem unitar, sau în directorat, în cazul societăţilor organizate în sistem dualist. 10. Fondul poate să deţină conturi curente şi numerar în lei şi în valută în valoare de maximum 5% din activul său. Această limită poate fi depăşită, până la maximum 20%, cu îndeplinirea cumulativă a următoarelor condiţii: a) sumele provin din emisiunea de unităţi de fond, din plasamente ajunse la scadenţă sau din vânzarea de instrumente financiare din portofoliu; b) depăşirea limitei nu se întinde pe o perioadă mai mare de 30 de zile. În calculul acestei limite nu se includ sumele aferente marjelor constituite de S.A.I. în cazul investiţiilor pentru O.P.C.V.M. administrate în instrumente financiare derivate. De asemenea, în condiţiile menţionate la pct. 12, sumele existente în conturi curente nu sunt luate în calculul limitei de expunere pe o bancă. Prin excepţie, limita de 20% poate fi depăşită până la maximum 60%, cu îndeplinirea cumulativă a următoarelor condiţii: a) sumele sunt determinate de activitatea de constituire, provin din investiţii majore în unităţi de fond ale Fondului sau din dezinvestiri majore de instrumente financiare din portofoliu; b) sumele depăşind 20% sunt plasate la Depozitar; c) depăşirea limitei de 20% până la maximum 60% nu se întinde pe mai mult de 30 de zile; d) sumele respective pot fi plasate în depozite overnight la Depozitar fără ca acest plasament să fie considerat o depăşire a limitei de expunere pe o bancă. 11. Fondul nu poate deţine mai mult de: a) 10% din acţiunile fără drept de vot ale unui emitent; b) 10% din obligaţiunile unui singur emitent; c) 25% din titlurile de participare ale unui O.P.C.V.M. şi/sau F.I.A. menţionate la art. 82 lit. d) din O.U.G. nr.32/2012; d) 10% din instrumentele pieţei monetare emise de un singur emitent. Limitele prevăzute la lit. b) c) şi d) de mai sus pot fi depăşite în momentul achiziţiei numai dacă valoarea brută a obligaţiunilor sau a instrumentelor pieţei monetare ori valoarea netă a titlurilor emise nu poate fi calculată la momentul achiziţiei. 12. Fondul nu poate să plaseze mai mult de 20% din activele sale în titluri de participare ale aceluiaşi O.P.C.V.M., respectiv 10% din activele sale în titluri de participare ale aceluiaşi FIA. 13. Deţinerea de titluri de participare emise de FIA nu poate depăşi, în total, 30% din activele Fondului. 14. Expunerea globală a Fondului legată de instrumentele financiare derivate nu depăşeşte valoarea totală a activului său net. După caz, se vor insera limite de investiţii pentru ţări terţe, în conformitate cu Autorizaţia emisă de A.S.F. e) Depăşiri ale limitelor investiţionale şi autorizări speciale: Fondul nu va fi obligat să respectele limitele de investiţii menţionate în O.U.G. nr. 32/2012 în cazul exercitării drepturilor de subscriere aferente instrumentelor financiare care sunt incluse în activul său, cu condiţia ca depăşirea respectivă să nu se întindă pe o perioadă mai mare de 90 de zile. În conformitate cu Autorizaţia Fondului nr. .............., Fondul poate să deţină, pe principiul diversificării riscului, până la 100% din activele sale în valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare emise sau garantate de un stat membru, de una sau mai multe autorităţi publice locale ale acestuia sau de un organism public internaţional din care fac parte unul sau mai multe state membre, în condiţiile în care: 1. Nivelul de protecţie al investitorilor în Fond este echivalent cu acela al investitorilor într-un O.P.C.V.M. care respectă limitele reglementărilor legale; 2. Fondul deţine valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare aferente a cel puţin 6 emisiuni diferite, cu condiţia ca valorile mobiliare şi instrumentele pieţei monetare de la oricare dintre emisiuni să nu depăşească 30% din totalul activelor sale; 3. Fondul menţionează în materialele publicitare faptul că intenţionează să investească până la 100% din activele sale în valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare emise sau garantate de un stat membru, de una sau mai multe autorităţi publice locale ale acestuia sau de un organism public internaţional din care fac parte unul sau mai multe state membre. Depăşirea limitelor investiţionale apărute fără ca S.A.I.............. să cumpere sau să vândă instrumente financiare va conduce la adoptarea unor măsuri de remediere în cel mai scurt timp a situaţiei, cu respectarea intereselor deţinătorilor de unităţi de fond. În conformitate cu Autorizaţia nr. .............. (după caz), Fondul poate să deroge de la prevederile art. 85 - art. 88 din O.U.G. nr.32/2012 timp de 6 luni de la data autorizării, cu asigurarea supravegherii respectării principiului diversificării riscului. f) Descrierea oricăror instrumente tehnice care ar putea fi folosite în administrarea portofoliului (dacă Fondul nu utilizează astfel de instrumente tehnice, se va menţiona acest lucru în mod expres). Fondul poate să folosească în administrarea portofoliului tehnici şi instrumente aferente valorilor mobiliare şi instrumentelor pieţei monetare, în condiţiile şi limitele stabilite prin O.U.G. nr.32/2012, Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014, Regulamentului (UE) 2015/2365 privind transparenţa operaţiunilor de finanţare prin instrumente financiare şi transparenţa reutilizării şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (denumit în cele ce urmează "Regulamentul UE 2015/2365") şi Ghidul ESMA/2014/937 destinat autorităţilor competente şi societăţilor de administrare a O.P.C.V.M.-urilor, cu condiţia ca tehnicile şi instrumentele respective să fie folosite pentru o administrare eficientă şi prudenţială a portofoliului Fondului. în nicio situaţie, aceste operaţiuni nu vor determina Fondul să încalce obiectivele sale de investiţii prevăzute în prezentul Prospect de emisiune. Pentru o administrare eficientă a portofoliului şi pentru valorificarea oportunităţilor de piaţă cu scopul obţinerii de beneficii financiare, Fondul poate efectua operaţiuni de finanţare prin instrumente financiare: tranzacţii repo, tranzacţii reverse repo, tranzacţii de cumpărare- revânzare (buy-sell back), tranzacţii de vânzare-recumpărare (sell-buy back). În cadrul strategiei de administrare activă a portofoliului pot fi folosite o serie de instrumente/tehnici specifice, printre care: ............................................... Activele care fac obiectul operaţiunilor de finanţare prin instrumente financiare şi garanţiile primite vor fi păstrate de către în calitate de depozitar al Fondului. g) Informaţii conform art.14 din Regulamentul (UE) 2015/2365, după caz. ............................................... h) Factori de risc derivând din politica de investiţii a Fondului Investiţiile în fonduri deschise de investiţii comportă avantaje specifice dar şi riscul nerealizării obiectivelor, inclusiv al diminuării valorii unitare a activului net. Randamentul unităţilor de fond depinde atât de politica de investiţii a Fondului, cât şi de evoluţia pieţei şi a activelor din portofoliu, randamentul potenţial al unei investiţii fiind, de regulă, direct proporţional cu gradul de risc asociat acesteia. Valoarea unităţilor de fond poate scădea faţă de preţul de cumpărare, în situaţia în care valoarea investiţiilor efectuate de Fond scade faţă de momentul subscrierii, aşadar există posibilitatea ca la vânzarea unităţilor de Fond deţinute, investitorul să primească o sumă mai mică decât cea investită. Având în vedere politica de investiţii mai sus menţionată, principalele categorii de riscuri la care sunt expuse investiţiile în Fond sunt (se vor bifa riscurile aferente): [ ] Riscul de piaţă - riscul de pierdere pentru O.P.C.V.M. care decurge din fluctuaţia valorii de piaţă a poziţiilor din portofoliul O.P.C.V.M., fluctuaţie care poate fi atribuită modificării variabilelor pieţei, cum ar fi ratele dobânzii, ratele de schimb valutar, preţurile acţiunilor şi ale mărfurilor sau solvabilitatea unui emitent; [ ] Riscul de preţ - reprezintă riscul ca preţul unei acţiuni să scadă ca urmare a dinamicii unor factori care afectează piaţa în ansamblul ei. [ ] Riscul de rata a dobânzii - este riscul de diminuare a valorii de piaţa a poziţiilor senzitive la rata dobânzii, ca urmare a variaţiei ratelor de dobândă. [ ] Riscul valutar - este riscul înregistrării unor pierderi în valoarea activelor sau datoriilor denominate într-o valută, ca urmare a modificării cursului valutar. Acest risc apare atunci când activele sau datoriile denominate în respectiva valută nu sunt acoperite (hedged). [ ] Riscul de credit - este riscul de pierdere ca urmare a modificării adverse a bonităţii contrapartidei sau emitentului respectivului instrument financiar. Riscul de credit apare în legătură cu orice fel de creanţe şi constă în riscul ca debitorii să nu fie capabili să- şi îndeplinească obligaţiile (la timp sau în totalitatea lor) din cauza falimentului sau a altor cauze de aceeaşi natură. [ ] Riscul de contrapartidă - riscul de pierdere pentru O.P.C.V.M. care decurge din posibilitatea ca o contraparte la o tranzacţie să nu îşi îndeplinească obligaţiile înainte de decontarea finală a fluxului de numerar aferent tranzacţiei; Riscul de contrapartida include toate tranzacţiile şi produsele care dau naştere expunerilor, inclusiv tehnicile eficiente de administrare a portofoliului. Pentru a reduce expunerea la riscul de contraparte care rezultă din tehnicile eficiente de administrare a portofoliului (ex: contracte reverse repo) Fondul primeşte colateral, cu respectarea cerinţelor prevăzute de reglementările în vigoare. Valoarea de piaţă a colateralului la momentul încheierii contractului trebuie să acopere cel puţin contravaloarea sumei plasate. Colateralul poate fi format integral din valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare emise sau garantate de statele membre ale Uniunii Europene sau aparţinând Spaţiului Economic European sau de autorităţile publice locale ale acestora. Marjele de ajustare a colateralului vor fi stabilite în funcţie de riscul de credit al contrapartidei, durata tranzacţiei, precum şi tipul şi maturitatea titlurilor folosite drept colateral. [ ] Riscul de concentrare - reprezintă riscul de a suferi pierderi din (i) distribuţia neomogenă a expunerilor faţă de contrapartide, (ii) din efecte de contagiune între debitori sau (iii) din concentrare sectorială (pe industrii, pe regiuni geografice etc). [ ] Riscul de decontare - reprezintă riscul ca o contraparte să nu îşi îndeplinească obligaţia de livrarea a instrumentelor financiare sau a contravalorii acestora în conformitate cu termenii tranzacţiei efectuate, după ce contrapartea sa şi-a îndeplinit obligaţia de livrare a banilor/instrumentelor financiare conform înţelegerii. [ ] Riscul de lichiditate - riscul ca o poziţie din portofoliul O.P.C.V.M.-ului să nu poată fi vândută, lichidată sau închisă cu costuri limitate într-un interval de timp rezonabil de scurt, fiind afectată capacitatea Fondului de a respecta în orice moment prevederile art. 2 alin. (1) lit. b) din O.U.G. nr. 32/2012; Riscul operaţional - riscul de pierdere pentru Fond care decurge din caracterul necorespunzător al proceselor interne şi din erori umane şi deficienţe ale sistemelor societăţii de administrare a investiţiilor sau din evenimente externe şi include riscul juridic şi de documentare şi riscul care decurge din procedurile de tranzacţionare, decontare şi evaluare desfăşurate în numele O.P.C.V.M.; [ ] Riscul legat de durabilitate înseamnă un eveniment sau o condiţie de mediu, socială sau de guvernanţă care, în cazul în care se produce, ar putea cauza un efect negativ semnificativ, efectiv sau potenţial, asupra valorii investiţiei. [ ] Riscul de utilizare a instrumentelor derivate - utilizarea tranzacţiilor cu derivate, atât în scopul acoperirii riscului, cât şi ca instrument al administrării active a investiţiilor, poate duce la creşterea volatilităţii randamentelor Fondului. S.A.I. ........... are obligaţia de a calcula, după caz, expunerea globală a Fondului, generată de instrumente financiare derivate, inclusiv instrumente financiare derivate încorporate şi tehnici de administrare eficientă a portofoliului. Având în vedere riscurile la care este supusă investiţia în fonduri, S.A.I. ......... nu garantează că obiectivele politicii de investiţii prevăzute de prezentul Prospect de emisiune vor fi atinse şi nici faptul ca atingerea acestora aduce câştiguri financiare investitorilor. S.A.I. ............ stabileşte, implementează şi menţine o politică de administrare a riscului cu privire la riscurile la care poate fi expus Fondul. i) Informaţii privind durabilitatea
┌──────────────────────────────────────┐
│S.A.I. consideră/nu consideră │
│riscurile privind durabilitatea │
│relevante în deciziile de investiţii: │
│………………………………………………. │
└──────────────────────────────────────┘
3.3. O descriere a caracteristicilor unei unităţi de fond într-un fond deschis de investiţii: a) Natura drepturilor conferite de o unitate de fond Unităţile de fond reprezintă o deţinere de capital în activele nete ale Fondului, iar subscrierea lor reprezintă modalitatea de a investi în fond. Numărul de unităţi de fond şi volumul total al activelor Fondului sunt supuse unor variaţii continue rezultate atât din oferta publică continuă şi din plasamentele realizate de Fond, cât şi din exercitarea dreptului de răscumpărare a unităţilor de fond emise anterior şi care se afla în circulaţie. b) Mijloace de evidenţă a unităţii de fond - dematerializate Unităţile de fond sunt emise în forma dematerializată, de un singur tip, fiind înregistrate în contul investitorului şi denominate în ............; c) Caracteristicile unităţii de fond, indicarea monedei în care poate fi denominată: ● Nu sunt/sunt tranzacţionate pe o piaţă reglementată sau un sistem multilateral de tranzacţionare (denumire); ● Sunt plătite integral în momentul subscrierii, conferind deţinătorilor drepturi şi obligaţii egale; ● Unităţile de fond sunt răscumpărabile continuu din activele Fondului, la cererea deţinătorilor; ● Valoarea iniţială a unităţii de fond este de ............ Evidenţa fracţiunilor de unităţi se face prin rotunjirea la ....... zecimale. Valoarea unei unităţi de fond se rotunjeşte la ........ zecimale. Criteriul de rontunjire ........ În situaţia în care valoarea unitară a activului net creşte susţinut pe o perioadă de un an, S.A.I. ........ poate solicita A.S.F. aprobarea conversiei unităţilor de fond. Factorul de conversie va fi stabilit astfel încât valoarea unei unităţi de fond să nu scadă sub valoarea de 5 lei sau echivalentul acestei sume în alte valute. d) Momentul la care o persoană ce a cumpărat titluri de participare devine investitor al Fondului O persoană care subscrie unităţi ale Fondului devine investitor al acestuia în ziua emiterii unităţilor de fond. Emiterea unităţilor de fond se face în conformitate cu regulile descrise la pct. 3.4. e) Datele pentru distribuirea rapoartelor periodice S.A.I. întocmeşte şi publică pentru Fond, în termenele, forma şi condiţiile prevăzute de reglementările în vigoare, următoarele documente: - Raportul anual: se transmite la A.S.F. şi se publică în termen de 4 luni de la sfârşitul anului pentru care se face raportarea; – Raportul semestrial: este transmis la A.S.F. şi se publică în termen de 2 luni de la încheierea semestrului. Aceste rapoarte se publică în Buletinul A.S.F. şi pe website-ul S.A.I.. S.A.I. va publica în cotidianul de circulaţie naţională ....... în termen de 3 zile lucrătoare de la depunerea la A.S.F., un anunţ destinat investitorilor în care se face menţiunea apariţiei acestor rapoarte, precum şi modalitatea prin care se pot obţine, la cerere, în mod gratuit. Notele de informare destinate investitorilor (în cazul modificării documentelor avute în vedere la autorizarea Fondului, în conformitate cu reglementările A.S.F.) se vor publica în 3.4. Emiterea şi răscumpărarea unităţilor de fond: a) Procedurile pentru subscrierea unităţilor de fond
┌──────────────────────────────────────┐
│…………………………………………………………. │
└──────────────────────────────────────┘
b) Procedurile pentru răscumpărarea unităţilor de fond
┌──────────────────────────────────────┐
│…………………………………………………………. │
└──────────────────────────────────────┘
c) Circumstanţele în care emisiunea şi răscumpărarea de unităţi de fond pot fi suspendate de către A.S.F. ori pot fi activate alte instrumente de administrare a lichidităţilor
┌──────────────────────────────────────┐
│…………………………………………………………. │
└──────────────────────────────────────┘
d) Data finală pentru achiziţionarea sau răscumpărarea de unităţi de fond (dacă este cazul)
┌──────────────────────────────────────┐
│…………………………………………………………. │
└──────────────────────────────────────┘
e) Numele, adresa, telefonul şi faxul distribuitorilor de unităţi de fond, dacă este cazul
┌──────────────────────────────────────┐
│………………………………………………………….. │
├──────────────────────────────────────┤
│ │
└──────────────────────────────────────┘
f) Indicarea zilelor calendaristice în care S.A.I. şi/sau distribuitorii nu înregistrează operaţiuni de subscriere şi/sau răscumpărare a unităţilor de fond.
┌──────────────────────────────────────┐
│…………………………………………………………. │
└──────────────────────────────────────┘
g) Modalitatea de anulare a unităţilor de fond ale Fondului Anularea unităţilor de fond emise de un O.P.C.V.M. se realizează în funcţie de momentul înregistrării cererii de răscumpărare, astfel: a) pentru răscumpărările înregistrate înainte de momentul zilei, în ziua lucrătoare imediat următoare datei de înregistrare a cererii de răscumpărare; b) pentru răscumpărările înregistrate după momentul zilei, la două zile lucrătoare de la data înregistrării cererii de răscumpărare. sau În situaţia în care nu se stabileşte momentul zilei, anularea titlurilor de participare se realizează în ziua lucrătoare imediat următoare datei de înregistrare a cererii de răscumpărare. În conformitate cu cadrul legal aplicabil, în scopul calculul impozitului, răscumpărarea şi anularea unităţilor se fac în ordinea achiziţionării acestora (metoda FIFO). în cazul în care legislaţia în domeniul fiscal va fi modificată, S.A.I. ....... va aplica noile reglementări. 3.5. Reguli de evaluare a activelor Fondului Regulile de evaluare ale activelor Fondurilor sunt detaliate în Regulile Fondului, anexă la prezentul Prospect de emisiune, la punctul 3.4. Metode pentru determinarea valorii activelor nete ale Fondului. Calcularea şi publicarea valorii activului net S.A.I. calculează zilnic valoarea activului net al Fondului (VAN) şi valoarea unitară a activului net (VUAN) şi Depozitarul certifică aceste valori pe baza documentelor transmise acestuia de către societatea de administrare a investiţiilor. S.A.I. publică în fiecare zi lucrătoare valoarea activului net şi a unităţii de fond, certificate de Depozitar, pe website-ul propriu (şi la punctele de distribuţie a unităţilor de Fond). Calculul activului net va reflecta situaţia activelor fondului pentru ziua (zilele) anterioară(e) celei în care se face calculul. Informaţii suplimentare cu privire la metoda de calcul a valorii activului net sunt detaliate în Regulile Fondului, anexă la prezentul Prospect de emisiune, la punctul 3.4. Metode pentru determinarea valorii activelor nete ale Fondului. 3.6. Comisioane şi alte cheltuieli: a) Comisioane suportate direct de investitorii Fondului
┌──────────────────────────────────────┐
│i.Comisioane de cumpărare (dacă este │
│cazul), cu detalierea condiţiilor în │
│care acestea se plătesc şi valoarea │
│lor │
│………………………………………………………… │
│ii.Comisioane de răscumpărare (dacă │
│este cazul), cu detalierea condiţiilor│
│în care acestea se plătesc şi valoarea│
│lor │
│…………………………………………………………. │
└──────────────────────────────────────┘
b) Comisioane datorate S.A.I., Depozitarului, alte comisioane şi cheltuieli suportate de către Fond, modalitatea de plată, valoarea şi modul de calcul al acestora. Obligaţiile Fondului, stabilite conform reglementarilor legale în vigoare şi conform contractelor încheiate de S.A.I. în numele Fondului a) cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate Societăţii de administrare a investiţiilor; b) cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate Depozitarului; c) cheltuieli cu comisioane datorate intermediarilor şi alte cheltuieli legate direct sau indirect de tranzacţionare; d) cheltuieli cu comisioane de rulaj şi alte servicii bancare; e) cheltuieli de emisiune cu documentele Fondului (cheltuielile legate de aprobarea modificării documentelor Fondului, cheltuieli legate de publicarea în presă şi/sau în buletinul A.S.F. a oricăror anunţuri şi rapoarte solicitate de reglementările legale în vigoare, precum şi de realizarea şi transmiterea către investitori a documentelor care certifică subscrierile şi răscumpărările de unităţi de fond, etc) f) cheltuieli cu dobânzi, în cazul contractării de către Fond a împrumuturilor, în condiţiile impuse de reglementările A.S.F. aplicabile, dacă este cazul; g) cheltuieli cu cotele şi tarifele datorate A.S.F.; h) cheltuieli cu auditul financiar pentru Fond; i) cheltuieli legate de realizarea şi transmiterea către investitori a documentelor necesare calculului impozitului pe venit în conformitate cu prevederile legale în vigoare; j) contravaloarea sumelor datorate în contul împrumuturilor contractate în condiţiile impuse de reglementările A.S.F., dacă este cazul; k) contravaloarea unităţilor de fond anulate (la preţul de răscumpărare) şi care nu au fost încă achitate investitorilor.; l) alte cheltuieli necesare derulării activităţii şi funcţionării Fondului (taxe de înregistrare/ modificări la Depozitarul Central, taxe eliberare ISIN, după caz); m) alte cheltuieli (se va completa exhaustiv, dacă este cazul). Obligaţiile Fondului se vor calcula în conformitate cu clauzele contractelor cu furnizorii de servicii încheiate de Societatea de administrare a investiţiilor în numele Fondului, sau, în cazul celor prevăzute la lit. g), conform reglementărilor în vigoare. Cheltuielile se înregistrează zilnic, având în vedere următoarele: a) repartizarea cheltuielilor nu conduce la variaţii semnificative în valoarea activelor unitare; b) cheltuielile sunt planificate lunar, înregistrate zilnic în calculul valorii activului net şi regularizate la sfârşitul lunii (cheltuieli de administrare, cheltuieli de depozitare); c) cheltuielile sunt estimate zilnic, înregistrate şi regularizate periodic (cheltuieli de emisiune, alte comisioane decât cele descrise mai sus). Comisionul de administrare este de maxim ...............% anual aplicat la ............. La data autorizării/modificării Prospectului comisionul de administrare este de ............% anual aplicat la .................... S.A.I. ......... poate modifica valoarea comisionului de administrare, în sensul scăderii sau creşterii acestuia, fără a depăşi valoarea maximă, cu notificarea investitorilor şi a A.S.F. în termen de maximum 10 zile lucrătoare de la data efectuării modificării, urmând ca aceasta să intre în vigoare la data publicării notei de informare a investitorilor. S.A.I. ........ poate creşte valoarea maximă a comisionului de administrare numai cu autorizarea A.S.F. şi intră în vigoare la 10 zile după publicarea notei de informare. Ulterior, în oricare din situaţii, Societatea de administrare a investiţiilor menţionează în documentele Fondului valoarea curentă a comisionului de administrare. Comisionul de depozitare, cu prezentarea inclusiv a informaţiilor legate de modificări aduse în sensul creşterii sau scăderii valorii acestuia.
┌──────────────────────────────────────┐
│Pentru serviciile prestate în │
│conformitate cu prevederile │
│contractului de depozitare, │
│Depozitarul fondului percepe │
│comisioane de ...... │
│(a se detalia toate tipurile de │
│comisione percepute de către │
│depozitar) │
│Notă: se va detalia structura │
│comisioanelor percepute de Depozitar, │
│precum şi modalitatea de calcul şi │
│plată a acestor comisioane │
│Comisionul încasat de către Depozitar │
│pentru serviciile prestate pentru Fond│
│în baza contractului de depozitare │
│este de maxim .......%/ │
│lună aplicat la ................. │
└──────────────────────────────────────┘
c) Cheltuieli suportate de S.A.I.
┌──────────────────────────────────────┐
│Cheltuieli de înfiinţare, de │
│distribuţie, de publicitate. │
│Sumele încasate din comisioanele de │
│subscriere şi/sau răscumpărare a │
│unităţilor de fond, în cazul în care │
│acestea există, cu condiţia ca acest │
│fapt să fie stipulat. │
│Alte cheltuieli, se vor completa │
│exhaustiv, dacă este cazul. │
└──────────────────────────────────────┘
3.7. Fuziunea şi lichidarea Fondului: (Notă: Se vor descrie circumstanţele în care un fond deschis de investiţii poate fuziona cu alt fond sau poate fi lichidat, precum şi procedura de realizare a acestora, cu specificarea drepturilor ce le revin deţinătorilor de unităţi de fond) Lichidarea sau fuziunea Fondului se face în conformitate cu reglementările în vigoare. Fuziunea între fondurile deschise de investiţii se poate realiza prin următoarele metode: a) absorbţia unuia sau mai multor fonduri de către un alt fond; b) crearea unui nou fond prin contopirea a două sau mai multe fonduri. Fuziunea prin absorbţie se realizează prin transferul tuturor activelor care aparţin unuia sau mai multor fonduri deschise de investiţii către alt fond, denumit fondul absorbant, şi atrage dizolvarea fondului/fondurilor încorporate. Fuziunea prin contopire are loc prin constituirea unui nou fond deschis de investiţii, căruia fondurile care fuzionează îi transferă în întregime activele lor, având loc astfel dizolvarea acestora. Iniţiativa fuziunii a două sau mai multe fonduri deschise de investiţii aparţine Societăţii/Societăţilor de administrare a investiţiilor care administrează respectivele fonduri. Prin fuziune, Societatea sau Societăţile de administrare a investiţiilor trebuie să urmărească exclusiv protejarea intereselor investitorilor fondurilor ce urmează a fuziona. Societatea sau Societăţile de administrare a investiţiilor va/vor transmite A.S.F. notificarea privind intenţia de fuziune a fondurilor însoţită de proiectul pe baza căruia se realizează fuziunea şi de un certificat constatator emis de Depozitar/i privind numărul investitorilor şi valoarea activului net ale fondurilor implicate în fuziune. În termen de maximum 30 de zile de la data depunerii acestor documente, A.S.F. emite o decizie de suspendare a emisiunii şi răscumpărării titlurilor de participare a fondurilor implicate în procesul de fuziune, cu excepţia răscumpărărilor integrale de titluri de participare, până la finalizarea fuziunii, dar nu mai mult de 90 de zile de la data suspendării. Decizia de suspendare intră în vigoare la 30 de zile de la data comunicării ei către Societatea sau Societăţile de administrare a investiţiilor implicată/implicate. în termen de cinci zile de la data acestei comunicări, Societatea sau Societăţile de administrare a investiţiilor este/sunt obligate să publice şi să transmită A.S.F. dovada publicării anunţului privind intenţia de fuziune şi a datei la care este suspendată emisiunea şi răscumpărarea titlurilor de participare a fondurilor implicate în fuziune. În vederea asigurării protecţiei investitorilor, Societatea sau Societăţile de administrare a investiţiilor are/au obligaţia de a preciza în anunţul privind fuziunea faptul că, în urma procedurii de fuziune, nu este garantată o valoare a titlului de participare egală cu cea deţinută anterior. Societatea sau Societăţile de administrare a investiţiilor are/au obligaţia de a onora toate cererile de răscumpărare depuse în perioada dintre publicarea acestui anunţ şi data intrării în vigoare a suspendării emisiunii şi răscumpărării titlurilor de participare ale fondurilor implicate în procesul de fuziune, în acest caz nefiind aplicabile prevederile art. 110 alin. (3) şi (4) din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014. În situaţia fuziunii prin absorbţie, A.S.F. retrage autorizaţia fondului absorbit, fondul absorbant continuând să funcţioneze în condiţiile reglementărilor în vigoare. În cazul în care fuziunea se realizează prin contopirea mai multor fonduri autorizate, A.S.F. retrage autorizaţia de funcţionare a fondurilor implicate în procesul de fuziune şi autorizează fondul rezultat. Fondurile astfel fuzionate sunt administrate de către o singură societate de administrare a investiţiilor. Societatea de administrare a investiţiilor fondului rezultat în urma fuziunii depune la A.S.F. un certificat constatator emis de depozitar în următoarea zi lucrătoare ulterioară fuziunii din care să reiasă situaţia noului fond rezultat în urma fuziunii similar celui depus la momentul înregistrării notificării privind fuziunea. Data calculului ratei de conversie a titlurilor de participare este considerată data fuziunii. În cazul în care fondurile implicate în procesul de fuziune au depozitari diferiţi, acest certificat este însoţit de procesul verbal de predare primire încheiat cu ocazia transferului activelor fondurilor deschise de investiţii implicate la depozitarul fondului rezultat în urma fuziunii. Societăţile de administrare a investiţiilor implicate în fuziune trebuie să adopte criterii de evaluare identice pentru acelaşi tip de instrumente financiare care constituie active ale fondurilor implicate. Aceste criterii trebuie să fie identice cu cele stabilite pentru fondul rezultat prin fuziune. Niciun cost suplimentar nu este imputat investitorilor ca urmare a procesului de fuziune. Caracterul adecvat şi rezonabil al criteriilor de evaluare folosite şi al ratei de conversie a titlurilor de participare a fondurilor implicate în fuziune trebuie evaluat de către auditori financiari, autorizaţi de Autoritatea pentru Supraveghere Publică a Activităţii de Audit Statutar. (A.S.P.A.A.S.). Lichidarea Fondului A.S.F. retrage autorizarea Fondului în următoarele condiţii: a) la cererea S.A.I .........., pe baza transmiterii unei fundamentări riguroase, în situaţia în care se constată că valoarea activelor nu mai justifică din punct de vedere economic operarea Fondului; b) în situaţia în care nu se poate numi un nou administrator, ulterior retragerii autorizaţiei Societăţii de administrare a investiţiilor. Cererea indicată la lit. a) de mai sus, trebuie transmisă A.S.F., împreună cu hotărârea Consiliului de Administraţie/Consiliului de Supraveghere/organului statutar, în termen de două zile lucrătoare de la data şedinţei. Hotărârea trebuie sa cuprindă următoarele: a) fundamentarea riguroasă privind decizia de lichidare; b) situaţia deţinerilor (informaţii cu privire la numărul de investitori şi valoarea activului net, inclusiv cea unitară) certificată de Depozitarul Fondului; c) raportul auditorului financiar cu privire la situaţia activelor şi obligaţiilor respectivului fond deschis de investiţii; d) nota de informare a investitorilor cu privire la lichidarea fondului deschis de investiţii; e) programul (desfăşurarea cronologică) avut în vedere pentru derularea procesului de lichidare. În termen de maximum 15 zile de la data depunerii documentelor menţionate mai sus, A.S.F. emite o decizie de suspendare şi aprobă nota de informare a investitorilor, care va fi publicată de Societatea de administrare a investiţiilor cel puţin pe website-ul propriu şi în ......... în ziua următoare primirii din partea A.S.F. a deciziei de suspendare. Operaţiunea de suspendare a emisiunii şi răscumpărării unităţilor de fond ale Fondului, în cadrul procedurii de lichidare a activelor acestuia, se realizează fără acordarea dreptului de răscumpărare pentru investitori. În termen de 5 zile lucrătoare de la data începerii perioadei de suspendare indicate mai sus, S.A.I .............. solicită A.S.F. retragerea autorizaţiei Fondului, anexând la respectiva solicitare următoarele documente şi informaţii: a) situaţia actualizată a deţinerilor Fondului existentă la momentul începerii perioadei de suspendare prevăzute mai sus (informaţii cu privire la numărul de investitori şi valoarea activului net, inclusiv cea unitară), certificată de depozitarul Fondului; b) raportul auditorului financiar cu privire la situaţia actualizată a activelor şi obligaţiilor Fondului. În termen de maximum 15 zile lucrătoare de la data comunicării de către A.S.F. a deciziei de retragere a autorizaţiei Fondului S.A.I. .......... încheie un contract cu un auditor financiar autorizat de A.S.P.A.A.S. şi înregistrat în Registrul public electronic al auditorilor financiari şi firmelor de audit, publicat de către A.S.P.A.A.S., în vederea desemnării acestuia ca administrator al lichidării Fondului. Contractul va cuprinde obligaţiile şi responsabilităţile administratorului lichidării, stabilite în conformitate cu prevederile legale aplicabile. Contractul va fi încheiat în urma analizării a cel puţin trei oferte, astfel încât preţul contractului să fie minim, iar o copie a acestuia este transmisă A.S.F. Obligaţia fundamentală a administratorului lichidării este de a acţiona în interesul deţinătorilor de titluri de participare. Plata administratorului lichidării se face din fondurile rezultate prin lichidarea activelor Fondului. Administratorul lichidării poate subcontracta persoane fizice sau juridice în scopul obţinerii asistenţei şi expertizei în îndeplinirea îndatoririlor şi obligaţiilor sale, fiind direct răspunzător pentru modul în care aceştia îşi execută îndatoririle. Subcontractorii, precum şi îndatoririle sau obligaţiile lor, trebuie să fie menţionate în contractul încheiat între Societatea de administrare a investiţiilor şi administratorul lichidării. Administratorul lichidării este răspunzător pentru plata comisioanelor şi a altor cheltuieli către toţi subcontractorii, acestea fiind plătite exclusiv din comisionul lichidatorului. Administratorul lichidării pune sub sigiliu toate activele şi ia măsurile necesare pentru conservarea acestora. Administratorul lichidării ia în custodie copiile tuturor înregistrărilor şi evidentelor contabile referitoare la Fond, păstrate de către Societatea de administrare a investiţiilor şi de către Depozitar. În termen de maximum 20 de zile lucrătoare de la data încheierii contractului, administratorul lichidării întocmeşte un inventar complet al activelor şi obligaţiilor Fondului şi pregăteşte un raport privind inventarierea, care cuprinde, fără a se limita la: a) o evaluare a tuturor activelor la valoarea lor de piaţă şi a obligaţiilor prezente ale Fondului; b) o listă a tuturor deţinătorilor de titluri de participare, numărul şi valoarea titlurilor de participare deţinute de fiecare anterior începerii procesului de lichidare; c) o eşalonare a datelor la care se face lichidarea activelor şi la care are loc distribuirea sumelor rezultate din lichidare. Acest raport este transmis către Societatea de administrare a investiţiilor şi către A.S.F., în termen de maximum 48 ore de la data întocmirii şi este publicat în Buletinul A.S.F. Administratorul lichidării alege o bancă din România sau o sucursală din România a unei bănci dintr-un stat membru, care se bucură de o bună reputaţie şi de bonitate financiară, în scopul deschiderii unui cont pentru depozitarea tuturor sumelor provenite din lichidare. Administratorul lichidării exercită exclusiv drepturile de operare asupra acestui cont. Nu se permite depunerea în acest cont a altor fonduri decât a celor rezultate în urma lichidării. Contul bancar în cauză este constituit sub forma unui cont escrow nepurtător de dobândă şi comisioane şi este deschis la o instituţie de credit autorizată de B.N.R. sau la o sucursală a unei instituţii de credit autorizată în alt stat membru. Administratorul lichidării finalizează lichidarea în decurs de maximum 60 de zile lucrătoare de la data publicării raportului privind inventarierea. Administratorul lichidării are obligaţia să lichideze activele Fondului la valoarea maximă oferită de piaţă. Administratorul lichidării poate solicita A.S.F. prelungirea cu maximum 30 de zile lucrătoare a termenului de 60 de zile lucrătoare menţionat mai sus, în vederea lichidării activelor. Pe parcursul derulării procesului de lichidare a Fondului, ca urmare a cererii de răscumpărare totală, obligaţiile legale privind calculul, certificarea şi publicarea se aplică numai în ceea ce priveşte activul net al Fondului. Activul net unitar valabil, în situaţia în care Societatea de administrare a investiţiilor nu decide retragerea autorizaţiei Fondului, este ultimul VUAN calculat de S.A.I. ....... şi certificat de depozitar. După încheierea lichidării tuturor activelor, administratorul lichidării plăteşte toate cheltuielile legate de lichidare, precum şi orice alte costuri şi datorii restante ale Fondului, urmând a ţine evidenţa pentru toţi banii retraşi în acest scop din sumele obţinute în urma lichidării. Ulterior acestei etape, administratorul lichidării începe procesul de repartizare a sumelor rezultate din lichidare, în conformitate cu datele eşalonate în cadrul raportului de inventariere. Administratorul lichidării repartizează sumele rezultate din vânzarea activelor deţinătorilor de titluri de participare, în termen de maximum 10 zile lucrătoare de la terminarea lichidării. Sumele nete sunt repartizate strict pe baza numărului de titluri de participare deţinute de fiecare investitor la data începerii lichidării şi cu respectarea principiului tratamentului egal, echitabil şi nediscriminatoriu al tuturor investitorilor, independent de orice alte criterii. În situaţia imposibilităţii achitării contravalorii unităţilor de fond către unii investitori, administratorul lichidării menţine în contul bancar destinat depozitării tuturor sumelor provenite din lichidare sumele datorate acestora pe o perioadă de timp nedeterminată. Creditorii administratorului lichidării nu pot institui proceduri judiciare asupra sumelor de bani existente în acest cont. Administratorul lichidării informează instituţia de credit la momentul deschiderii contului bancar respectiv despre această situaţie. Administratorul lichidării pune la dispoziţia instituţiei de credit datele de identificare ale tuturor investitorilor ale căror disponibilităţi sunt plasate în contul colector în cauză, precum şi soldul actualizat aferent fiecărui investitor. După efectuarea tuturor plăţilor, administratorul lichidării procedează la închiderea contului bancar. Plăţile sunt considerate ca fiind efectuate integral în cazul în care au fost achitate toate sumele datorate investitorilor. Administratorul lichidării întocmeşte raportul final, cuprinzând rezultatele lichidării şi ale distribuirii sumelor rezultate din lichidarea activelor, precum şi modalitatea de plată a sumelor cuvenite investitorilor şi face dovada efectuării plăţilor respective. Raportul final este transmis A.S.F., publicat în "........", precum şi în Buletinul A.S.F. 3.8. Regimul fiscal aplicabil Fondului Fondul nu plăteşte impozit pe câştigurile din investiţii. Pentru determinarea câştigului/pierderii rezultat/rezultate ca urmare a răscumpărării unităţilor de fond de către investitori, precum şi pentru declararea şi plata impozitelor aferente, sunt avute în vedere prevederile Codului Fiscal, cu modificările şi completările ulterioare, Codul de Procedură Fiscală, cu modificările şi completările ulterioare, reglementările emise în aplicarea acestora şi reglementările A.S.F.. În cazul existenţei unor alte taxe şi/sau impozite datorate de Fond, taxe sau impozite reglementate prin dispoziţiile legale adoptate ulterior aprobării prezentului prospect de emisiune, acestea se vor plăti conform legii. Investitorii nerezidenţi au obligaţia de a obţine şi furniza S.A.I. ........ numărul de înregistrare fiscală din România (NIF). Detalii despre regimul fiscal aplicabil unităţilor de fond pot fi găsite pe site-ul S.A.I. ........ la adresa ............ 3.9. Auditorul Fondului Auditorul Fondului este ............ ............ auditează situaţiile financiare anuale potrivit prevederilor legale în vigoare. Raportul auditorului financiar, şi, după caz, rezervele exprimate de acesta sunt reproduse integral în fiecare raport anual. 3.10. Performanţele anterioare ale Fondului, după caz, cu precizarea că acestea nu reprezintă o garanţie a realizărilor viitoare ..................................... 4. Date de distribuire şi întocmire a situaţiilor contabile Situaţiile financiare semestriale şi anuale specifice fondului deschis de investiţii vor fi întocmite de către Societatea de administrare a investiţiilor, distinct de propriile situaţii financiare, în conformitate cu prevederile legale în vigoare. Aceste situaţii sunt însoţite de raportul de audit aferent Fondului. S.A.I. ............... întocmeşte, publică şi transmite la A.S.F. pentru Fond raportul semestrial şi raportul anual, în termenele şi condiţiile stabilite în reglementările A.S.F. Publicarea rapoartelor se realizează pe pagina de internet a S.A.I, respectiv .................... Raportul semestrial se face pentru primul semestru şi este transmis la A.S.F. şi publicat în termen de 2 luni de la încheierea semestrului pentru care se face raportarea. Raportul anual este transmis la A.S.F. şi publicat în termen de 4 luni de la încheierea anului pentru care se face raportarea. În cotidianul naţional cu apariţie în format letric/cotidian naţional cu apariţie în format digital ........ S.A.I. publică în termen de 3 zile lucrătoare de la depunerea la A.S.F., un anunţ destinat investitorilor în care se menţionează apariţia acestora, precum şi modalitatea în care se pot obţine, la cerere, în mod gratuit. 4.1. Identitatea auditorului financiar care răspunde de verificarea informaţiilor contabile prevăzute la art. 94 din O.U.G. nr. 32/2012 Datele contabile din raportul anual sunt auditate de către ............. 5. Reguli pentru determinarea şi repartizarea veniturilor Veniturile Fondului rezultă din evoluţia valorii activelor din portofoliu, fiind determinate zilnic, prin calcularea activului conform celor menţionate la punctul 3.4 din Regulile Fondului 3.4. "Reguli de evaluare a activelor Fondului". Fondul distribuie dividende ......../nu distribuie dividende, câştigul realizat din plasamentele realizate de Fond regăsindu-se în creşterea valorii unei unităţi de fond. 6. Consultanţi şi alte persoane juridice 6.1. Informaţii cu privire la numele consultanţilor sau denumirea şi tipul persoanelor juridice care oferă consultanţă pe bază de contract şi care sunt plătite din activele Fondului La data întocmirii prezentului prospect de emisiune, S.A.I. ........... a încheiat/nu a încheiat în numele Fondului contractul .............. 6.2. Prevederi ale contractului încheiat între consultanţi şi societatea de administrare a investiţiilor, în afara celor legate de remunerare, ce pot fi relevante pentru investitori .......................................... 6.3. Alte activităţi semnificative 7. Informaţii cu privire la modalitatea de efectuare a plăţilor către investitori, de efectuare a răscumpărărilor unităţilor de fond şi modalitatea de distribuire a informaţiilor specifice pentru statul membru, dacă unităţile de fond ale unui fond deschis de investiţii sunt distribuite într-un alt stat membru. Aceste informaţii trebuie oferite, în toate situaţiile, în statul membru de origine al fondului deschis de investiţii. Atunci când unităţile de fond ale unui fond deschis de investiţii sunt distribuite într-un alt stat membru, prospectul de emisiune va conţine informaţiile respective cu privire la modalitatea de plată a investitorilor, a efectuării răscumpărărilor unităţilor de fond şi modalitatea de distribuire a informaţiilor specifice pentru statul respectiv. .......................................... 8. Precizarea activităţilor menţionate la art. 6 din O.U.G. nr. 32/2012 care au fost delegate către terţi, după caz. În situaţia delegării activităţii de administrare a investiţiilor, se va preciza denumirea S.A.I., sediul social şi sediul central dacă acesta diferă de sediul social, membrii Consiliului de administraţie/Consiliului de supraveghere şi directorii/membrii Directoratului S.A.I. căreia i-a fost delegată activitatea de administrare a investiţiilor. .......................................... 9. Alte prevederi semnificative .......................................... 9.1. Clauze de continuare a contractului de societate Moştenitorii sau succesorii investitorilor vor putea dobândi, sub condiţia aderării la prevederile prezentului prospect de emisiune şi contractului de societate al Fondului, toate drepturile investitorilor. Contractul va continua cu deţinătorii de unităţi de fond existenţi şi cu moştenitorii sau succesorii care vor fi obligaţi să facă dovada calităţii lor succesorale. Dovada calităţii succesorale în cazul persoanelor fizice se face prin prezentarea următoarelor documente: - certificatul de deces al investitorului titular; – certificatul de moştenitor în care este specificat numărul de unităţi de fond sau cota parte la care moştenitorii au dreptul; – documentele de identificare ale moştenitorilor. În cazul dizolvării unor persoane juridice care sunt investitori, răscumpărarea unităţilor de fond poate fi solicitată doar de către lichidatorii răspunzători de executarea dizolvării investitorilor persoane juridice, care trebuie să prezinte documentele necesare care atestă calitatea avută. 9.2. Cauze exoneratoare de răspundere S.A.I. ........... va fi exonerată de orice răspundere atunci când prejudiciul este cauzat de forţa majoră sau caz fortuit. Forţa majoră este acel eveniment neprevăzut, obiectiv şi imposibil de înlăturat care împiedică părţile să execute total sau parţial obligaţiile asumate. Cazul fortuit este un eveniment care nu poate fi prevăzut şi nici împiedicat de către cel care ar fi fost chemat să răspundă dacă evenimentul nu s-ar fi produs. Cazul de forţă majoră/cazul fortuit va exonera de răspundere partea care îl invocă. Orice litigiu/diferend în legătură cu executarea sau interpretarea dispoziţiilor prezentului prospect de emisiune se va rezolva pe cale amiabilă. în cazul în care o rezolvare amiabilă nu va fi posibilă în termen de maxim 30 de zile de la apariţia respectivului litigiu/diferend, acesta va fi supus spre soluţionare instanţelor competente. Creditorii S.A.I. ....... sau ai Depozitarului nu pot urmări în justiţie activele Fondului, în tot sau în parte. Notă: Se vor menţiona alte prevederi semnificative pentru fond (ex: FATCA şi CRS). 9.3. Măsuri de prevenire şi combatere a spălării banilor şi a finanţării terorismului Notă: Se vor menţiona măsurile adoptate de către SAI în conformitate cu prevederile legale aplicabile. 9.4. Informaţii privind Protecţia Datelor cu Caracter Personal În vederea prestării serviciilor de administrare a investiţiilor conform art. 5 şi 6 din O.U.G. 32/2012, S.A.I. .......... prelucrează datele cu caracter personal ale investitorilor-titulari, reprezentanţi legali sau convenţionali ai investitorilor, beneficiarilor reali, succesorilor (în cazul decesului investitorului-titular) în calitate de persoane vizate, cu respectarea prevederilor legislaţiei de protecţie a datelor cu caracter personal în vigoare, respectiv Regulamentul UE 2016/679 privind protecţia persoanelor fizice în ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal şi privind libera circulaţie a acestor date şi de abrogare a Directivei 95/46/CE. Prelucrarea datelor cu caracter personal mai sus-menţionată este efectuată de către S.A.I. ........... atât în mod direct, cât şi prin intermediul ......... în calitate de persoană împuternicită de operator ca urmare a calităţii ........... de distribuitor al unităţilor de fond emise de Fondurile administrate de S.A.I. ............ Toate datele colectate, procesate şi respectiv, transmise către S.A.I. ............. de către ........ sunt supuse regimului juridic specific relaţiei operator-persoană împuternicită de operator astfel cum aceasta este reglementata de prevederile legale în vigoare. Având în vedere că S.A.I. ........ prin ....... nu obţine toate datele cu caracter personal în mod direct de la persoanele vizate prin procesarea acestora (ex. beneficiarul real, investitor titular reprezentat prin procură autentică, etc.) fără a exista în toate cazurile o modalitate proporţională şi eficientă de a informa în mod direct aceste persoane, investitorul înţelege şi acceptă faptul că în aceste cazuri îi revine obligaţia de a asigura informarea acestor persoane conform menţiunilor din prezentul document, în vederea îndeplinirii condiţiilor prevăzute de lege. Prin aderarea la prezentul Prospect, declar că am fost informat cu privire la existenţa informaţiilor obligatorii referitoare la protecţia datelor cu caracter personal publicate la următoarea adresă www............. Refuzul de a furniza datele cu caracter personal determină imposibilitatea furnizării serviciilor de administrare a investiţiilor. S.A.I ........ recomandă investitorilor să se informeze în mod continuu cu privire la activitatea Fondului şi la modificările intervenite în cuprinsul documentelor acestuia, urmărind informările şi comunicatele transmise prin intermediul mediilor de informare menţionate în prezentul Prospect, respectiv în Regulile Fondului. Regulile fondului fac parte integrantă şi sunt anexate prezentului Prospect de emisiune. Data întocmirii: ................. Data ultimei actualizări: ........ -----
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
