Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
Email RSS Trimite prin Yahoo Messenger pagina: REGULAMENT*) nr. 14 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit si firmele de investitii potrivit abordarii standard Twitter Facebook
Cautare document
Copierea de continut din prezentul site este supusa regulilor precizate in Termeni si conditii! Click aici.
Prin utilizarea siteului sunteti de acord, in mod implicit cu Termenii si conditiile! Orice abatere de la acestea constituie incalcarea dreptului nostru de autor si va angajeaza raspunderea!
X

REGULAMENT*) nr. 14 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit si firmele de investitii potrivit abordarii standard

EMITENT: BANCA NATIONALA A ROMANIEI
PUBLICAT: MONITORUL OFICIAL nr. 1.033 bis din 27 decembrie 2006
Comenteaza legea
REGULAMENT*) nr. 14 din 14 decembrie 2006
privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit si firmele de investitii potrivit abordarii standard
EMITENT: BANCA NAŢIONALÃ A ROMÂNIEI
Nr. 14 din 14 decembrie 2006
COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
Nr. 19 din 14 decembrie 2006
PUBLICAT ÎN: MONITORUL OFICIAL nr. 1.033 bis din 27 decembrie 2006


--------
*) Aprobat de <>Ordinul nr. 11 din 14.12.2006 , publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, Nr. 1033 din 27.12.2006


CAP. I
Dispozitii generale

Sectiunea 1
Obiectiv si definitii

ART. 1
(1) Prezentul regulament stabileste modul de determinare, conform abordarii standard, a valorii ponderate la risc a expunerilor, in vederea calcularii cerintelor minime de capital pentru riscul de credit.
(2) Cu respectarea prevederilor <>art. 2, lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerintelor minime de capital pentru institutiile de credit si firmele de investitii prezentul regulament se aplica institutiilor de credit si sucursalelor din Romania ale institutiilor de credit persoane juridice straine din state terte, pentru toate expunerile la riscul de credit, cu exceptia celor pentru care o institutie de credit a obtinut aprobarea pentru utilizarea modelelor interne de rating, conform <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit si firmele de investitii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating.
(3) Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea, in conformitate cu prevederile prezentului regulament, a cadrului general aferent cooperativelor de credit din cadrul retelelor cooperatiste. Reglementarile emise vor avea in vedere prevederile prezentului regulament in ceea ce priveste determinarea, potrivit abordarii standard, a valorii ponderate la risc a expunerilor in vederea calcularii cerintelor minime de capital pentru riscul de credit ale cooperativelor de credit si nu vor putea stabili cerinte mai putin restrictive decat cele prevazute de acesta. In acest sens reglementarile emise de casa centrala vor fi transmise spre avizare Bancii Nationale a Romaniei.
(4) Prezentul regulament se aplica in mod corespunzator societatilor de servicii de investitii financiare precum si societatilor de administrare a investitiilor care au in obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investitii. In acest sens, orice referire la Banca Nationala a Romaniei se considera a fi facuta, dupa caz, la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.
(5) Prezentul regulament se aplica la nivel individual si, dupa caz, consolidat, in conformitate cu <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a institutiilor de credit si a firmelor de investitii.
(6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de retea cooperatista.
ART. 2
(1) In intelesul prezentului regulament, termenii si expresiile de mai jos au urmatoarele semnificatii:
1. banci centrale - include si Banca Central Europeana, daca nu se precizeaza altfel;
2. institutie externa de evaluare a creditului - entitate care efectueaza evaluari ale creditului altor entitati, alta decat agentia de creditare a exportului;
3. institutie externa de evaluare a creditului eligibila - o institutie externa de evaluare a creditului pentru ale carei ratinguri Banca Nationala a Romaniei s-a pronuntat ca pot fi folosite de institutiile de credit in scopurile determinarii valorii ponderate la risc a expunerilor;
4. institutie externa de evaluare a creditului nominalizata - o institutie externa de evaluare a creditului eligibila pentru ale carei ratinguri o institutie de credit s-a pronuntat ca vor fi folosite in scopurile determinarii valorii ponderate la risc a expunerilor;
5. instrumente de capital reglementat - titluri emise de institutii care fac parte din fondurile proprii ale acestora, potrivit legislatiei aplicabile respectivelor institutii;
6. imobilizari corporale - au semnificatia prevazuta de reglementarile contabile aplicabile;
7. conturile de regularizare - au semnificatia prevazuta de reglementarile contabile aplicabile;
8. rating - evaluare de credit efectuata de o institutie externa de evaluare a creditului care exprima probabilitatea de nerambursare, partial sau in intregime, a obligatiilor unui debitor;
9. expunere - un activ sau un element din afara bilantului prevazut in Anexa;
10. entitati din sectorul public - organisme administrative fara scop lucrativ, responsabile fata de administratiile centrale, administratiile regionale sau autoritatile locale sau autoritati care, din perspectiva autoritatilor competente, exercita aceleasi responsabilitati ca si autoritatile regionale si locale, sau entitati fara scop lucrativ aflate sub controlul administratiilor centrale si care beneficiaza de garantia expresa a administratiilor centrale; aceasta categorie poate include entitati administrate autonom, a caror activitate este guvernata de lege si care se afla sub supraveghere publica;
11. entitati mici si mijlocii - intreprinderi mici si mijlocii din Romania sau din strainatate care corespund criteriilor prevazute in acest sens de <>Legea nr. 346/2004 privind stimularea infiintarii si dezvoltarii intreprinderilor mici si mijlocii, cu modificarile si completarile ulterioare, precum si orice forma legala de exercitare a unei profesii libere care corespunde criteriilor prevazute de aceeasi lege;
12. organisme de plasament colectiv (OPC) - entitati definite potrivit <>art. 2, alin. 1, pct. 20 din Legea nr. 297/2004 , privind piata de capital, cu modificarile si completarile ulterioare;
13. tranzactie de rascumparare - orice tranzactie derulata in baza unui acord ce corespunde definitiei prevazuta de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului institutiilor de credit si al firmelor de investitii, pentru "acord repo si acord reverse repo";
14. societati - orice persoana juridica sau forma de asociere in vederea desfasurarii de activitati economice sau profesii libere, fata de care o expunere nu indeplineste criteriile pentru a se incadra in clasa de expuneri de tip retail.
(2) In intelesul prezentului regulament, referirile la administratiile regionale au in vedere administratiile regionale din alte state.
(3) Termenii si expresiile folosite in cuprinsul prezentului regulament au semnificatia prevazuta de <>Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului.
(4) Termenii si expresiile "institutii" si "firme de investitii" au semnificatia prevazuta de <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerintelor minime de capital pentru institutiile de credit si firmele de investitii.
(5) Expresia "operatiuni de dare sau luare cu imprumut de titluri sau marfuri" are semnificatia prevazuta de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului institutiilor de credit si al firmelor de investitii.
(6) Semnificatia expresiei de "grup de clienti aflati in legatura" este cea prevazuta de <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 16/21/2006 privind expunerile mari ale institutiilor de credit si ale firmelor de investitii.
(7) Termenul "contrapartida centrala" are semnificatia prevazuta de <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei in cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzactiilor de rascumparare, al operatiunilor de dare/luare de titluri/marfuri cu imprumut, al tranzactiilor cu termen lung de decontare si al tranzactiilor de creditare in marja.

Sectiunea a 2-a
Determinarea valorii expunerilor

ART. 3
(1) Fara a se aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea expusa la risc a unui element de activ este reprezentata de valoarea sa bilantiera, iar valoarea expusa la risc pentru elementele din afara bilantului, prevazute in cadrul Anexei Clasificarea elementelor din afara bilantului, va fi reprezentata de urmatoarele procente din valoarea acestora: 100%, daca elementul este purtator de risc maxim; 50%, daca elementul este purtator de risc mediu; 20%, daca elementul este purtator de risc moderat si 0%, daca elementul este purtator de risc scazut. Elementele din afara bilantului la care se face referire mai sus vor fi incadrate in categorii de risc, dupa cum se prevede in Anexa.
(2) Daca o institutie de credit aplica metoda extinsa a garantiilor financiare, in baza prevederilor Capitolului IV din <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii, in cazul in care expunerea este sub forma titlurilor sau a marfurilor vandute, gajate sau date cu imprumut in cadrul unei tranzactii de rascumparare sau al unei operatiuni de dare sau luare cu imprumut de titluri sau marfuri, precum si in cadrul tranzactiilor de creditare in marja, valoarea expusa la risc va fi majorata prin ajustarea cu indicele de volatilitate corespunzator acestor titluri sau marfuri, potrivit modului de calcul prevazut de <>art. 93-118 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii.
(3) Valoarea expusa la risc in cazul unui instrument financiar derivat prevazut in cadrul Anexei la <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei in cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzactiilor de rascumparare, al operatiunilor de dare/luare de titluri/marfuri cu imprumut, al tranzactiilor cu termen lung de decontare si al tranzactiilor de creditare in marja va fi determinata potrivit metodelor prevazute de respectivul regulament, luand in considerare, pentru scopurile acestor metode, efectele contractelor prevazute la art. 77 lit. (a) din acelasi regulament si ale altor acorduri de compensare.
Valoarea expusa la risc din tranzactii de rascumparare, operatiuni de dare sau luare cu imprumut de titluri sau marfuri, tranzactii cu termen lung de decontare si tranzactii de creditare in marja poate fi determinata potrivit <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei in cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzactiilor de rascumparare, al operatiunilor de dare/luare de titluri/marfuri cu imprumut, al tranzactiilor cu termen lung de decontare si al tranzactiilor de creditare in marja sau potrivit <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii.
(4) Daca o expunere face obiectul unei tehnici de protectie finantata a creditului, valoarea expunerii respective se poate modifica in conformitate cu prevederile <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii.
(5) Fara a se aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea expusa la risc in cazul sumelor in curs de decontare reprezentand expuneri la riscul de credit fata de o contrapartida centrala, asa cum sunt acestea stabilite de autoritatile competente, se va determina potrivit prevederilor <>art. 8 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei in cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzactiilor de rascumparare, al operatiunilor de dare/luare de titluri/marfuri cu imprumut, al tranzactiilor cu termen lung de decontare si al tranzactiilor de creditare in marja, cu conditia ca expunerile la riscul de credit ale contrapartidei centrale fata de toate contrapartidele, participanti la acordurile sale, sa fie acoperite zilnic integral prin garantii reale.

Sectiunea a 3-a
Incadrarea pe clase de expuneri

ART. 4
(1) Pentru aplicarea prevederilor prezentului regulament, fiecare element de activ sau din afara bilantului va fi incadrat intr-una din urmatoarele clase de expuneri:
a) creante sau creante potentiale fata de administratiile centrale sau bancile centrale;
b) creante sau creante potentiale fata de administratiile regionale sau autoritatile locale;
c) creante sau creante potentiale fata de organismele administrative si entitatile fara scop lucrativ;
d) creante sau creante potentiale fata de banci multilaterale de dezvoltare;
e) creante sau creante potentiale fata de organizatii internationale;
f) creante sau creante potentiale fata de institutii si institutii financiare;
g) creante sau creante potentiale fata de societati;
h) creante sau creante potentiale de tip retail;
i) creante sau creante potentiale garantate cu proprietati imobiliare;
j) elemente restante;
k) elemente ce apartin categoriilor reglementate ca avand risc ridicat;
l) expuneri sub forma obligatiunilor garantate;
m) pozitii din securitizare;
n) creante pe termen scurt fata de institutii si societati;
o) creante sub forma titlurilor de participare detinute in organismele de plasament colectiv;
p) alte elemente.
(2) Pentru a putea fi incadrata in clasa expunerilor de tip retail prevazute la alin. (1), lit. h), o expunere trebuie sa indeplineasca cumulativ urmatoarele conditii:
a) expunerea trebuie sa fie inregistrata fata de una sau mai multe persoane fizice sau fata de o entitate mica sau mijlocie;
b) expunerea imbraca una din urmatoarele forme: credite si linii de credit reinnoibile (incluzand carduri de credit si descoperit de cont), credite de consum si contracte de leasing (de exemplu: credite auto, leasing auto, credite pentru studii etc.), facilitati de credit si angajamente pentru entitati mici si mijlocii; din clasa expunerilor de tip retail sunt excluse creantele sau creantele potentiale garantate cu proprietati imobiliare locative carora li se aplica tratamentul prevazut la art. 35;
c) expunerea trebuie sa fie parte a unui numar semnificativ de expuneri cu caracteristici similare, astfel incat riscurile asociate respectivei finantari sa fie in mod substantial reduse; in acest sens, suma totala datorata institutiei de credit, de catre debitor sau de catre grupul de clienti aflati in legatura, din care acesta face parte, nu depaseste 0,2% din valoarea intregului portofoliu de expuneri de tip retail;
d) suma totala datorata institutiei de credit, societatilor mama si filialelor institutiei de credit, de catre debitor sau de catre grupul de clienti aflati in legatura, din care acesta face parte, suma care include si toate expunerile restante, nu trebuie sa depaseasca echivalentul in lei a 1 milion EUR, potrivit informatiilor detinute de institutia de credit. Institutia de credit trebuie sa depuna toate diligentele pentru a dobandi aceste informatii.
Titlurile nu pot fi incadrate in clasa expunerilor de tip retail.
(3) Valoarea actualizata a platilor minime aferente contractelor de leasing financiar de tip retail este eligibila pentru incadrarea in clasa de expuneri prevazuta la lit. h).

Sectiunea a 4-a
Determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor

ART. 5
(1) Pentru calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, se aplica ponderi de risc tuturor expunerilor, in conformitate cu prevederile Capitolului II, cu exceptia celor care se deduc din fondurile proprii, potrivit <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale institutiilor de credit si ale firmelor de investitii. Ponderea de risc aplicata depinde de clasa in care au fost incadrate expunerile si, in masura prevazuta la Capitolul II, de calitatea creditului.
(2) Calitatea creditului poate fi determinata utilizand, in conformitate cu prevederile art. 6-8, ratingurile furnizate de institutiile externe de evaluare a creditului sau, potrivit prevederilor Capitolului II, sectiunea 1, evaluarile externe ale creditului efectuate de agentiile de creditare a exportului.
(3) Valoarea ponderata la risc a unei expuneri se obtine prin inmultirea valorii expunerii cu ponderea de risc specificata sau determinata in conformitate cu prezentul capitol si cu Capitolul II.
(4) Fara a se aduce atingere prevederilor alin. 1, daca o expunere beneficiaza de o protectie a creditului, ponderea de risc aplicabila acestei expuneri poate fi modificata in conformitate cu prevederile <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii.
(5) Valoarea ponderata la risc a expunerilor securitizate se calculeaza in conformitate cu <>Regulamentul BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate si al pozitiilor din securitizare.
(6) Expunerilor pentru care, in Capitolul II, nu se prevede o modalitate de calcul a valorii ponderate la risc, li se aplica ponderea de risc de 100%.

Sectiunea a 5-a
Utilizarea ratingurilor externe

ART. 6
(1) Un rating extern poate fi utilizat pentru a determina ponderea de risc aplicabila unei expuneri in conformitate cu prevederile art. 5, numai daca institutia externa de evaluare a creditului este recunoscuta ca eligibila, pentru furnizarea unor astfel de ratinguri, de catre Banca Nationala a Romaniei.
(2) Banca Nationala a Romaniei va recunoaste ca eligibila o institutie externa de evaluare a creditului, pentru scopurile prevazute la art. 5, numai daca este incredintata ca metodologia de evaluare utilizata de aceasta indeplineste cerintele de obiectivitate, independenta, revizuire permanenta si transparenta, si ca ratingurile furnizate indeplinesc cerintele de credibilitate si transparenta. In scopul recunoasterii eligibilitatii unei institutii externe de evaluare a creditului, Banca Nationala a Romaniei va avea in vedere criteriile tehnice prevazute la Capitolul IV.
(3) Daca o institutie externa de evaluare a creditului a fost recunoscuta ca eligibila de catre autoritatile competente ale unui alt stat membru, Banca Nationala a Romaniei va putea recunoaste respectiva institutie ca eligibila, fara a mai realiza propria evaluare.
(4) Banca Nationala a Romaniei va publica procedura de recunoastere, precum si lista institutiilor externe de evaluare a creditului recunoscute ca eligibile, potrivit alin. (2) si (3).
ART. 7
(1) Pe baza criteriilor tehnice prevazute la Capitolul IV, Banca Nationala a Romaniei realizeaza, pentru fiecare clasa de expuneri, o corespondenta intre nivelurile scalei de evaluare a calitatii creditului prevazute la Capitolul II si ratingurile furnizate de o institutie externa de evaluare a creditului eligibila. Aceasta corespondenta trebuie sa fie obiectiva si consecventa.
(2) In cazul in care autoritatile competente dintr-un alt stat membru sau Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare au realizat o corespondenta potrivit alin. 1, Banca Nationala a Romaniei o va putea recunoaste, fara a derula propriul proces decizional in acest sens.
ART. 8
(1) Utilizarea ratingurilor furnizate de institutiile externe de evaluare a creditului, in scopul calcularii valorii ponderate la risc a expunerilor unei institutii de credit, trebuie sa fie consecventa si conforma cu prevederile Capitolului III. Ratingurile nu trebuie sa fie selectate urmarindu-se diminuarea arbitrara a cerintei de capital.
(2) Institutiile de credit trebuie sa utilizeze ratinguri solicitate de catre debitor. Cu permisiunea Bancii Nationale a Romaniei, institutiile de credit pot utiliza si ratinguri nesolicitate, efectuate din proprie initiativa de institutii externe de evaluare a creditului eligibile. Utilizarea ratingurilor nesolicitate este conditionata de indeplinirea criteriilor tehnice prevazute de Capitolul IV al prezentului regulament.

CAP. II
Ponderi de risc

Sectiunea 1
Expunerile fata de administratiile centrale sau bancile centrale

1.1. Tratamentul general aplicabil
ART. 9
(1) Fara a se aduce atingere prevederilor alin. (2) si (3), precum si ale art. 10 si art. 11, expunerilor fata de administratiile centrale si fata de bancile centrale li se aplica o pondere de risc de 100%.
(2) Sub rezerva prevederilor alin. (3), expunerilor fata de administratiile centrale si fata de bancile centrale, pentru care este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 1, asociata nivelului scalei de evaluare a calitatii creditului pe care se incadreaza, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a Romaniei in baza prevederilor art. 7.

Tabelul nr. 1


 ┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
 │Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
 ├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
 │Pondere de risc (%)                                   │ 0 󧓜 󧓺 ���│
 └──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(3) Expunerilor fata de Banca Centrala Europeana li se aplica ponderea de risc de 0%.
1.2. Tratamentul pentru expunerile in moneda nationala a imprumutatului
ART. 10
(1) Expunerilor fata de administratiile centrale si fata de bancile centrale ale statelor membre, exprimate si finantate in moneda nationala a administratiei centrale si a bancii centrale respective, li se aplica ponderea de risc de 0%.
(2) In cazul in care autoritatile competente ale unui stat tert, care, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, aplica reguli de supraveghere si de reglementare cel putin echivalente celor aplicate in Romania, atribuie expunerilor fata de administratia centrala proprie si fata de banca centrala proprie, exprimate si finantate in moneda nationala, o pondere de risc inferioara celei prevazute la art. 9 alin. (1) si (2), institutiile de credit pot aplica pentru aceste expuneri ponderea de risc stabilita de respectivele autoritati competente.
1.3. Tratamentul in cazul utilizarii evaluarilor de credit efectuate de agentiile de creditare a exportului
ART. 11
(1) Evaluarile de credit furnizate de agentiile de creditare a exportului pentru administratiile centrale sunt recunoscute de Banca Nationala a Romaniei, daca cel putin una dintre urmatoarele conditii este indeplinita:
a) se refera la un scor de risc consensual stabilit de agentiile de creditare a exportului participante la "Acordul OECD privind principiile referitoare la creditele pentru export sustinute public";
b) agentia de creditare a exportului publica evaluarile sale de credit, fiecare evaluare de credit fiind asociata uneia dintre cele opt prime minimale de asigurare pentru export, conform metodologiei agreate de OECD la care agentia de creditare subscrie.
(2) Expunerilor pentru care, in scopul ponderarii la risc, este recunoscuta o evaluare a creditului furnizata de o agentie de creditare a exportului, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 2.

Tabelul nr. 2


 ┌──────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
 │Prima minimala de asigurare pentru export     │ 0 │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7 │
 ├──────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
 │Pondere de risc (%)                           │ 0 │ 0 󧓜 󧓺 ����│
 └──────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



Sectiunea a 2-a
Expunerile fata de administratiile regionale sau autoritatile locale

ART. 12
(1) Fara a se aduce atingere prevederilor alin. (3), art. 13 si ale art. 14, expunerilor fata de administratiile regionale si autoritatile locale li se aplica tratamentul prevazut la art. 23 si art. 24 pentru expunerile fata de institutii.
(2) Autoritatile locale din Romania reprezinta autoritatile administratiei publice locale la care se face referire in cadrul <>Legii nr. 273/2006 privind finantele publice.
(3) In cazul in care autoritatile competente ale altor state membre aplica expunerilor fata de propriile administratii regionale si autoritati locale ponderi de risc in functie de ratingul corespunzator administratiei centrale in jurisdictia in care acestea sunt stabilite, institutiile de credit pot sa pondereze la risc aceste expuneri utilizand ponderile de risc aplicabile conform reglementarilor autoritatilor competente din statele membre respective.
ART. 13
(1) Expunerilor fata de administratiile regionale si autoritatile locale li se aplica acelasi tratament ca si expunerilor fata de administratia centrala in jurisdictia careia sunt stabilite, daca intre aceste expuneri nu exista diferente in ceea ce priveste riscul de credit, datorita existentei competentelor specifice ale administratiilor regionale sau autoritatilor locale de colectare a veniturilor si datorita existentei unor acorduri institutionale specifice ce au ca efect reducerea riscului de nerambursare al acestora pana la nivelul riscului de nerambursare al administratiei centrale.
(2) Tratamentul prevazut la alin. (1) se aplica expunerilor fata de administratiile regionale si autoritatile locale din Romania si din alte state membre mentionate in listele intocmite si publicate in acest sens de autoritatile competente din fiecare tara.
ART. 14
In cazul in care autoritatile competente ale unui stat tert, ce aplica, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, reguli de supraveghere si de reglementare cel putin echivalente celor aplicate in Romania, trateaza expunerile fata de administratiile regionale sau autoritatile locale ca si expunerile fata de administratia centrala proprie, institutiile de credit pot sa pondereze la risc in acelasi mod expunerile fata de asemenea administratii regionale si autoritati locale.
ART. 15
Expunerile fata de biserici si comunitati religioase constituite ca si persoane juridice de drept public, in masura in care au competente de colectare de taxe, potrivit legislatiei aplicabile, vor fi tratate ca si expunerile fata de administratii regionale si autoritati locale. Prevederile art. 13 alin. (1) nu sunt aplicabile.

Sectiunea a 3-a
Expunerile fata de organisme administrative si fata de entitati fara scop lucrativ

3.1. Tratamentul general aplicabil
ART. 16
Fara a se aduce atingere prevederilor art. 17, expunerilor fata de organismele administrative si fata de entitatile fara scop lucrativ li se aplica ponderea de risc de 100%.
3.2. Entitatile din sectorul public
ART. 17
(1) Fara a se aduce atingere prevederilor alin. (2) si (3), expunerilor fata de entitatile din sectorul public li se aplica ponderea de risc de 100%.
(2) In cazul in care autoritatile competente ale unui alt stat membru trateaza expunerile fata de entitatile din sectorul public ca si expunerile fata de institutii sau ca si expunerile fata de administratia centrala in jurisdictia careia sunt infiintate respectivele entitati, institutiile de credit pot sa pondereze la risc in acelasi mod expunerile fata de asemenea entitati.
(3) In cazul in care autoritatile competente ale unui stat tert ce aplica, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, reguli de supraveghere si de reglementare cel putin echivalente celor aplicate in Romania, trateaza expunerile fata de entitatile sectorului public ca si expunerile fata de institutii, institutiile de credit pot sa pondereze la risc in acelasi mod expunerile fata de asemenea entitati.

Sectiunea a 4-a
Expunerile fata de bancile multilaterale de dezvoltare

4.1. Sfera de aplicare
ART. 18
Pentru scopurile prezentului regulament Societatea Inter-americana de Investitii (the Inter-American Investment Corporation), Banca pentru Dezvoltare si Comert in regiunea Marii Negre (the Black Sea Trade and Development Bank) si Banca Central-Americana pentru Integrare Economica (the Central American Bank for Economic Integration) sunt considerate banci multilaterale de dezvoltare.
4.2. Tratamentul general aplicabil
ART. 19
(1) Fara a se aduce atingere prevederilor alin. (2) si (3), expunerilor fata de bancile multilaterale de dezvoltare li se aplica tratamentul pentru expunerile fata de institutii, prevazut la paragraful 6.2. Tratamentul pentru expunerile pe termen scurt, prevazut la art. 25, respectiv art. 29 alin. (1) nu se aplica.
(2) Expunerilor fata de urmatoarele banci multilaterale de dezvoltare li se aplica ponderea de risc de 0%.
a) Banca Internationala pentru Reconstructie si Dezvoltare (the International Bank for Reconstruction and Development);
b) Societatea Financiara Internationala (the International Finance Corporation);
c) Banca Inter-americana de Dezvoltare (the Inter-American Development Bank);
d) Banca Asiatica de Dezvoltare (the Asian Development Bank);
e) Banca Africana de Dezvoltare (the African Development Bank);
f) Banca de Dezvoltare a Consiliului Europei (the Council of Europe Development Bank);
g) Banca Nordica de Investitii (the Nordic Investment Bank);
h) Banca de Dezvoltare din Caraibe (the Caribbean Development Bank);
i) Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (the European Bank for Reconstruction and Development);
j) Banca Europeana de Investitii (the European Investment Bank);
k) Fondul European de Investitii (the European Investment Fund);
l) Agentia de Garantare Multilaterala a Investitiilor (the Multilateral Investment Guarantee Agency)
(3) Partea capitalului subscris si nevarsat la Fondul European de Investitii se pondereaza cu 20%.

Sectiunea a 5-a
Expunerile fata de organizatii internationale

ART. 20
Expunerilor fata de Comunitatea Europeana, Fondul Monetar International si Banca Reglementelor Internationale li se aplica ponderea de risc de 0%.

Sectiunea a 6-a
Expunerile fata de institutii si institutii financiare

6.1. Tratamentul aplicabil
ART. 21
Ponderea de risc pentru expunerile fata de institutii se determina pe baza metodei de evaluare externa a calitatii creditului, potrivit prevederilor art. 24 si art. 25.
ART. 22
(1) Fara a se aduce atingere prevederilor art. 21-30, expunerile fata de institutiile financiare autorizate si supravegheate de autoritatile competente responsabile cu autorizarea si supravegherea institutiilor de credit si supuse unor cerinte prudentiale echivalente celor aplicate institutiilor de credit, sunt ponderate la risc ca si expunerile fata de institutii.
(2) Expunerilor fata de institutii financiare care nu indeplinesc conditiile mentionate la alin. 1 li se aplica tratamentul prevazut pentru ponderarea expunerilor fata de societati.
ART. 23
Expunerilor fata de institutii pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata li se aplica ponderea de risc cea mai mare dintre ponderea aplicata expunerilor fata de administratia centrala a statului in jurisdictia caruia este infiintata respectiva institutie si ponderea de risc stabilita potrivit paragrafului 6.2.
6.2. Determinarea ponderii de risc pe baza metodei de evaluare externa a calitatii creditului
ART. 24
(1) Expunerilor fata de institutii, cu o scadenta initiala efectiva mai mare de trei luni, pentru care este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 3, asociata nivelului scalei de evaluare a calitatii creditului pe care se incadreaza, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a Romaniei in baza art. 7.

Tabelul nr. 3


 ┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
 │Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
 ├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
 │Pondere de risc (%)                                   󧓜 󧓺 󧓺 ���│
 └──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(2) Fara a aduce atingere prevederilor art. 23, expunerilor prevazute la alin. (1), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, li se aplica ponderea de risc de 50%.
6.3. Tratamentul general aplicabil expunerilor pe termen scurt
ART. 25
(1) Expunerilor fata de institutii, cu o scadenta initiala efectiva de trei luni sau mai mica, pentru care este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, li se atribuie ponderea de risc conform tabelului nr. 4, asociata nivelului scalei de evaluare a calitatii creditului pe care se incadreaza, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a Romaniei in baza art. 7.

Tabelul nr. 4


 ┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
 │Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
 ├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
 │Pondere de risc (%)                                   󧓜 󧓜 󧓜 󧓺 󧓺 �│
 └──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(2) Fara a se aduce atingere prevederilor art. 23, expunerilor prevazute la alin. (1), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, li se aplica ponderea de risc de 20%.
6.4 Interactiunea cu ratinguri distincte pe termen scurt
ART. 26
Daca nu sunt disponibile ratinguri distincte pe termen scurt, tuturor expunerilor cu scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv li se aplica tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevazut la art. 25 alin. (1).
ART. 27
Daca este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determina aplicarea unei ponderi de risc identica sau mai favorabila decat cea rezultata din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevazut la art. 25 alin. (1), atunci acest rating se va utiliza doar pentru expunerea respectiva. Alte expuneri pe termen scurt urmeaza tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt, prevazut la art. 25 alin. (1).
ART. 28
Daca este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determina aplicarea unei ponderi de risc mai putin favorabile fata de cea rezultata din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevazut la art. 25 alin. (1), atunci tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevazut la art. 25 alin. (1) nu mai este aplicabil, iar tuturor celorlalte creante pe termen scurt pentru care nu este disponibil un rating distinct pe termen scurt li se aplica ponderea de risc corespunzatoare acelui rating distinct.
6.5. Tratamentul expunerilor pe termen scurt exprimate si finantate in moneda nationala a imprumutatului
ART. 29
(1) Expunerile fata de institutii, cu o scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv, exprimate si finantate in moneda nationala a imprumutatului, primesc o pondere de risc ce este mai putin favorabila cu un nivel fata de ponderea de risc aplicata, potrivit art. 10, expunerilor fata de administratia centrala proprie.
(2) Nici unei expuneri cu scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv, exprimate si finantate in moneda nationala a imprumutatului, nu i se poate aplica o pondere de risc mai mica de 20%.
6.6. Tratamentul expunerilor din investitii in instrumente de capital reglementat
ART. 30
Cu exceptia cazului in care sunt deduse la determinarea fondurilor proprii, expunerile din investitii in titluri de capital emise de institutii sau in instrumente de capital reglementat sunt ponderate cu 100%.
6.7. Tratamentul rezervelor minime obligatorii solicitate de Banca Centrala Europeana
ART. 31
Cand expunerea unei institutii de credit fata de o institutie este sub forma rezervelor minime solicitate institutiei de credit de catre Banca Centrala Europeana sau de banca centrala a unui stat membru spre a fi pastrate de institutia de credit, acestei expuneri i se poate aplica ponderea de risc care s-ar aplica in cazul expunerilor fata de banca centrala a statului membru respectiv, cu respectarea urmatoarelor conditii:
a) rezervele sunt pastrate in conformitate cu prevederile Regulamentului Bancii Centrale Europene (EC) 1745/2003 din 12 septembrie 2003 privind regimul rezervelor minime sau cu prevederile unui regulamentul care substituie ulterior regulamentul mentionat, ori in conformitate cu prevederi nationale echivalente cu Regulamentul (EC) 1745/2003 in ceea ce priveste toate aspectele de fond; si
b) in eventualitatea producerii falimentului sau insolvabilitatii institutiei la care sunt pastrate rezervele, acestea sunt imediat si integral returnate institutiei de credit si nu sunt utilizate pentru plata altor datorii ale institutiei.

Sectiunea a 7-a
Expunerile fata de societati

ART. 32
(1) Expunerilor fata de societati pentru care este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 5, asociata nivelului scalei de evaluare a calitatii creditului pe care se incadreaza, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a Romaniei, in baza art. 7.

Tabelul nr. 5


 ┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
 │Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
 ├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
 │Pondere de risc (%)                                   󧓜 󧓺 ����│
 └──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



(2) Expunerilor fata de societati pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, li se aplica maximul dintre ponderea de risc de 100% si ponderea de risc aferenta administratiei centrale a statului in care societatea este infiintata.

Sectiunea a 8-a
Expunerile de tip retail

ART. 33
Expunerilor care indeplinesc conditiile mentionate la art. 4 alin. (2) li se aplica ponderea de risc de 75%.

Sectiunea a 9-a
Expunerile garantate cu proprietati imobiliare

ART. 34
Fara a aduce atingere prevederilor art. 35-45 expunerilor deplin garantate cu proprietati imobiliare, li se aplica ponderea de risc de 100%.
9.1. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietatilor imobiliare locative
ART. 35
Expunerilor sau partii unei expuneri care, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietatilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de catre proprietari spre a fi locuite, li se aplica ponderea de risc de 35%.
ART. 36
Expunerilor deplin garantate, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, cu parti in societatile finlandeze din domeniul locativ care functioneaza in conformitate cu Legea finlandeza din 1991 privind societatile din domeniul locativ sau cu legislatia echivalenta ulterioara, in cazul proprietatilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de catre proprietar, li se aplica ponderea de risc de 35%.
ART. 37
Expunerilor fata de locatar, in cadrul unei tranzactii de leasing financiar imobiliar ce are ca obiect o proprietate imobiliara locativa si in care institutia de credit este locator, iar locatarul are optiunea de cumparare, li se aplica ponderea de risc de 35%, daca, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, expunerea institutiei de credit este deplin garantata cu dreptul de proprietate al institutiei de credit asupra bunului imobil respectiv.
ART. 38
Pentru aplicarea prevederilor art. 35-37, institutiile de credit trebuie, in plus fata de indeplinirea conditiilor prevazute la aceste articole, sa faca dovada indeplinirii urmatoarelor conditii:
a) valoarea proprietatii imobiliare nu depinde in mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Aceasta cerinta nu exclude situatiile in care factori exclusiv de natura macroeconomica afecteaza atat valoarea proprietatii cat si performanta imprumutatului;
b) riscul imprumutatului nu depinde in mod semnificativ de performanta in exploatarea proprietatii imobiliare sau a proiectului suport, ci de propria capacitate a acestuia de a rambursa datoria din alte surse. Astfel, angajamentele de plata lunare, respectiv principalul si dobanda, decurgand din creditul garantat cu proprietate imobiliara locativa nu depasesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate;
c) sunt indeplinite cerintele minime cu privire la recunoasterea ca eligibile a garantiilor reale imobiliare, prevazute de <>art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii, precum si regulile de evaluare a garantiilor reale imobiliare, prevazute de art. 121 din acelasi regulament;
d) expunerea reprezinta cel mult 75% din valoarea proprietatii.
ART. 39
In cazul in care autoritatile competente ale unui alt stat membru opteaza pentru aplicarea ponderii de risc de 35% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietatilor imobiliare locative situate pe teritoriul acelui stat membru, fara a fi indeplinita conditia prevazuta la art. 38 lit. b), institutiile de credit din Romania pot aplica expunerilor respective ponderea de risc de 35%.
9.2. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietatilor imobiliare comerciale din alte state membre
ART. 40
Pentru expunerile sau partea unei expuneri care, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietatilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru, carora, potrivit reglementarilor aplicabile in acel stat membru, li se poate aplica ponderea de risc de 50%, institutiile de credit pot aplica expunerilor respective acelasi tratament (ponderea de risc de 50%).
ART. 41
Expunerilor deplin garantate, in opinia Bancii Nationale a Romaniei, cu parti in societatile finlandeze din domeniul locativ care functioneaza in conformitate cu Legea finlandeza din 1991 privind societatile din domeniul locativ sau cu legislatia echivalenta ulterioara, in cazul proprietatilor imobiliare comerciale, li se aplica ponderea de risc de 50%.
ART. 42
Expunerilor din tranzactii de leasing financiar imobiliar ce au ca obiect proprietati imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru, in care institutia de credit este locator, iar locatarul are optiunea de cumparare, in cazul carora reglementarile aplicabile in acel stat membru prevad o pondere de risc de 50%, institutiile de credit pot aplica expunerilor respective acelasi tratament (ponderea de risc de 50%).
ART. 43
Pentru aplicarea prevederilor art. 40-42, institutiile de credit trebuie sa faca dovada indeplinirii urmatoarelor conditii:
a) valoarea proprietatii imobiliare nu depinde in mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Aceasta cerinta nu exclude situatiile in care factori exclusiv de natura macroeconomica afecteaza atat valoarea proprietatii cat si performanta imprumutatului;
b) riscul imprumutatului nu depinde in mod semnificativ de performanta in exploatarea proprietatii sau a proiectului suport, ci de propria capacitate a acestuia de a rambursa datoria din alte surse. Astfel, angajamentele de plata lunare, respectiv principalul si dobanda, decurgand din creditul garantat cu proprietate imobiliara comerciala nu depasesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate;
c) sunt indeplinite cerintele minime cu privire la recunoasterea ca eligibile a garantiilor reale imobiliare prevazute de <>art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii, precum si regulile de evaluare a garantiilor reale imobiliare, prevazute de art. 121 din acelasi regulament.
ART. 44
(1) Ponderea de risc de 50% prevazuta la art. 40-42 se va aplica acelei parti a expunerii ce nu depaseste una dintre urmatoarele limite:
a) 50% din valoarea de piata a proprietatii imobiliare in cauza, sau
b) 50% din valoarea de piata a proprietatii imobiliare in cauza sau 60% din valoarea de garantare a creditului ipotecar, oricare dintre acestea este mai mica, in cazul acelor state membre care au stabilit, prin legi sau reglementari, criterii riguroase de determinare a valorii de garantare a creditului ipotecar.
(2) Partii din expunere care depaseste limita prevazuta la alin. (1) i se aplica ponderea de risc de 100%.
ART. 45
In cazul in care autoritatile competente ale unui alt stat membru opteaza pentru aplicarea ponderii de risc de 50% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietatilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul acelui stat membru, fara a fi indeplinita conditia prevazuta la art. 43, lit. b), institutiile de credit din Romania pot aplica expunerilor respective acelasi tratament (ponderea de risc de 50%).

Sectiunea a 10-a
Elementele restante

ART. 46
Fara a se aduce atingere prevederilor art. 47-49, partii negarantate a oricarui element restant de mai mult de 90 de zile care reprezinta mai mult de 5% din valoarea intregii expuneri, i se aplica o pondere de risc de:
a) 150%, daca ajustarile de valoare reprezinta mai putin de 20% din partea negarantata a expunerii, inainte de aplicarea acestora;
b) 100%, daca ajustarile de valoare reprezinta cel putin 20% din partea negarantata a expunerii, inainte de aplicarea acestora.
ART. 47
In scopul definirii partii garantate a elementului restant, garantiile reale si personale eligibile sunt cele astfel considerate pentru scopul diminuarii riscului de credit.
ART. 48
Expunerilor prevazute la art. 35-39, dupa deducerea ajustarilor de valoare, li se aplica ponderea de risc de 100%, daca acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile. Daca respectivele ajustari reprezinta cel putin 20% din valoarea expunerii, inainte de aplicarea acestora, partii din expunere, ramasa dupa deducerea ajustarilor de valoare, i se aplica ponderea de risc de 50%.
ART. 49
Expunerilor prevazute la art. 40-45 li se aplica ponderea de risc de 100%, daca acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile.

Sectiunea a 11-a
Elemente ce apartin categoriilor reglementate ca avand risc ridicat

ART. 50
Expunerilor care prezinta in mod special un risc ridicat li se aplica ponderea de risc de 150%. Cel putin urmatoarele categorii de expuneri sunt considerate cu risc ridicat:
a) expuneri din investitii de tip "venture capital firms" si "private equity investments";
b) expunerile fata de entitatile care in prezent nu dispun de un rating dar care, in trecutul apropiat, au fost clasificate in categoria celor ponderate cu 150% datorita unui rating slab;
c) alte expuneri care prezinta un risc ridicat in opinia Bancii Nationale a Romaniei.
ART. 51
Expunerilor nerestante carora ar trebui sa li se aplice o pondere de risc de 150%, potrivit art. 50, si pentru care au fost constituite ajustari de valoare, li se aplica ponderi de:
a) 100%, daca ajustarile de valoare reprezinta cel putin 20% din valoarea expunerii, inainte de aplicarea acestora;
b) 50%, daca ajustarile de valoare reprezinta cel putin 50% din valoarea expunerii, inainte de aplicarea acestora.

Sectiunea a 12-a
Expuneri sub forma obligatiunilor garantate

ART. 52
(1) "Obligatiuni garantate" inseamna obligatiunile definite la art. 159 alin. (6) din Regulamentul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2004 privind autorizarea si functionarea societatilor de administrare a investitiilor, a organismelor de plasament colectiv si a depozitarilor, aprobat prin <>Ordinul Presedintelui Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004 , modificat de <>Ordinul Presedintelui Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2005 , si garantate cu oricare dintre urmatoarele active eligibile:
a) expuneri fata de, sau garantate de, administratii centrale, banci centrale, entitati din sectorul public, administratii regionale si autoritati locale din Uniunea Europeana;
b) expuneri fata de sau garantate de administratii centrale si banci centrale din state terte, banci multilaterale de dezvoltare, organizatii internationale ce se incadreaza la primul nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului, potrivit prezentului regulament, expuneri fata de, sau garantate de, entitati din sectorul public din state terte, administratii regionale si autoritati locale din state terte ce sunt ponderate la risc ca si expunerile fata de institutii sau administratii centrale si banci centrale, potrivit art. 17, art. 12 sau art. 13 si care se incadreaza la primul nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului, potrivit prezentului regulament, precum si expuneri de tipul celor enumerate in cadrul acestui alineat, ce se incadreaza cel putin la al 2-lea nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului, cu conditia ca aceste expuneri sa nu depaseasca 20% din valoarea nominala a obligatiunilor garantate ale institutiei emitente, ramase de rambursat;
c) expuneri fata de institutii ce se incadreaza, potrivit prezentului regulament, la primul nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului. Totalul expunerilor din aceasta categorie nu trebuie sa depaseasca 15% din valoarea nominala a obligatiunilor garantate ale institutiei de credit emitente, ramase de rambursat. Nu sunt incluse in limita de 15% expunerile generate de transmiterea si administrarea platilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, in cazul creditelor garantate cu proprietati imobiliare, catre detinatorii de obligatiuni garantate. Expunerile fata de institutiile din Uniunea Europeana, cu o scadenta de cel mult 100 de zile, nu sunt supuse cerintei de incadrare pe primul nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului, insa trebuie sa se incadreze, potrivit prezentului regulament, cel putin pe al doilea nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului;
d) credite garantate cu proprietati imobiliare locative sau cu parti in societatile finlandeze pentru domeniul locativ la care se face referire la art. 36, pana la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, si 80% din valoarea proprietatilor care fac obiectul garantiei sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creante franceze sau de entitati echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru si care securitizeaza expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietatilor imobiliare locative, cu conditia ca cel putin 90% din activele respectivelor fonduri sau entitati echivalente de securitizare sa fie compuse din ipoteci combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, pana la nivelul minimului dintre valoarea datorata aferenta titlurilor, valoarea ipotecilor si 80% din valoarea proprietatilor care fac obiectul garantiei, iar titlurile respective se incadreaza la primul nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului, potrivit prezentului regulament, in conditiile in care valoarea acestor titluri nu depaseste 20% din valoarea nominala a emisiunii obligatiunilor garantate aflate in circulatie ale institutiei de credit emitente;
Expunerile generate de transmiterea si administrarea platilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, in cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietatilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creanta nu sunt incluse in calculul limitei de 90%.
e) credite garantate cu proprietati imobiliare comerciale sau cu parti in societati finlandeze pentru domeniul imobiliar comercial la care se face referire la art. 41 pana la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, si 60% din valoarea proprietatilor care fac obiectul garantiei, sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creante franceze sau de entitati echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru si care securitizeaza expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietatilor imobiliare comerciale, cu conditia ca cel putin 90% din activele respectivelor fonduri sau entitati echivalente de securitizare sa fie sub forma ipotecilor combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, pana la nivelul minimului dintre suma datorata aferenta titlurilor, valoarea ipotecilor si 60% din valoarea proprietatilor care fac obiectul garantiei, iar titlurile respective se incadreaza la primul nivel al scalei de evaluare a calitatii creditului, potrivit prezentului regulament, in conditiile in care acestea nu depasesc limita de 20% din valoarea nominala a emisiunii obligatiunilor garantate aflate in circulatie.
Banca Nationala a Romaniei poate recunoaste ca eligibile creditele garantate cu ipoteci asupra proprietatilor imobiliare comerciale si in conditiile in care valoarea imprumutului depaseste 60% din valoarea proprietatii, atingand nivelul de maxim 70% din valoarea proprietatii, cu conditia ca valoarea bunurilor aduse in garantie pentru obligatiunile garantate sa depaseasca cu cel putin 10% valoarea nominala a obligatiunilor garantate aflate in circulatie, iar drepturile detinatorilor de obligatiuni sa indeplineasca cerintele pentru asigurarea legalitatii lor, prevazute in cadrul <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii. Drepturile detinatorilor de obligatiuni trebuie sa aiba prioritate in fata tuturor celorlalte creante garantate cu acelasi bun.
Expunerile generate de transmiterea si administrarea platilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, in cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietatilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creanta, nu sunt incluse in calculul limitei de 90% sau
(f) credite garantate cu ambarcatiuni maritime pentru care ipotecile aferente, combinate cu toate ipotecile anterioare, sunt in limita a 60% din valoarea ambarcatiunilor maritime aduse in garantie.
(2) Pentru scopurile prezentului articol, termenul "garantat" include situatiile in care activele enumerate in cadrul alin. a)-f) sunt destinate, potrivit legii, exclusiv protectiei detinatorilor de obligatiuni impotriva pierderilor.
(3) Pana la data de 31 decembrie 2010, limita de 20% stabilita la alin. (1), lit. d) si e) pentru titlurile cu rang senior emise de fondurile comune de creante franceze sau de entitati echivalente de securitizare nu se aplica daca, pentru titlurile cu rang senior respective este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, rating ce se incadreaza la categoria cea mai favorabila in ceea ce priveste obligatiunile garantate.
(4) Pana la data de 31 decembrie 2010, limita de 60% stabilita la alin. (1), lit. f) poate fi inlocuita cu limita de 70%.
ART. 53
In cazul obligatiunilor garantate cu proprietati imobiliare, institutiile de credit indeplinesc cerintele minime cu privire la recunoasterea ca eligibile a garantiilor reale imobiliare, prevazute la <>art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de institutiile de credit si firmele de investitii, precum si regulile de evaluare a garantiilor reale imobiliare prevazute la art. 121 din acelasi regulament.
ART. 54
Fara a se aduce atingere prevederilor art. 52-53, obligatiunile garantate prevazute la art. 52 alin. 1, emise inainte de data de 31 decembrie 2007, sunt, de asemenea, eligibile pentru tratamentul prevazut la art. 55, pana la scadenta acestora.
ART. 55
Obligatiunilor garantate li se aplica ponderi de risc in functie de ponderile de risc corespunzatoare expunerilor din creante cu rang prioritar negarantate fata de institutia de credit emitenta. Astfel, se aplica urmatoarea corespondenta intre ponderile de risc:
a) daca expunerilor fata de institutie li se aplica o pondere de risc de 20%, obligatiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 10%;
b) daca expunerilor fata de institutie li se aplica o pondere de risc de 50%, obligatiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 20%;
c) daca expunerilor fata de institutie li se aplica o pondere de risc de 100%, obligatiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 50%;
d) daca expunerilor fata de institutie li se aplica o pondere de risc de 150%, obligatiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 100%.

Sectiunea a 13-a
Expuneri reprezentand pozitii din securitizare

ART. 56
Valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozitiilor din securitizare se determina in concordanta cu prevederile <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate si al pozitiilor din securitizare.

Sectiunea a 14-a
Expuneri pe termen scurt fata de institutii si societati

ART. 57
Expunerilor pe termen scurt fata de institutii si societati, pentru care este disponibil un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 6, asociata nivelului scalei de evaluare a calitatii creditului pe care se incadreaza, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a Romaniei in baza art. 7.

Tabelul nr. 6


 ┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
 │Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
 ├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
 │Pondere de risc (%)                                   󧓜 󧓺 ����│
 └──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



Sectiunea a 15-a
Expuneri sub forma titlurilor de participare detinute in organisme de plasament colectiv (OPC)

ART. 58
Fara a se aduce atingere prevederilor art. 59-65 expunerilor sub forma titlurilor de participare detinute in OPC-uri li se aplica ponderea de risc de 100%.
ART. 59
Expunerilor sub forma titlurilor de participare detinute in OPC-uri, pentru care institutia de credit dispune de un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 7, asociata nivelului scalei de evaluare a calitatii creditului pe care se incadreaza, conform corespondentei realizate de Banca Nationala a Romaniei in baza art. 7.

Tabelul nr. 7


 ┌──────────────────────────────────────────────────────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐
 │Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului     │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
 ├──────────────────────────────────────────────────────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
 │Pondere de risc (%)                                   󧓜 󧓺 ����│
 └──────────────────────────────────────────────────────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘



ART. 60
(1) Daca in opinia Bancii Nationale a Romaniei o expunere sub forma de titluri de participare detinute in OPC-uri prezinta in mod special un risc ridicat, aceasta expunere este ponderata cu 150%.
(2) Un organism de plasament colectiv, altul decat un organism de plasament colectiv in valori mobiliare, este considerat ca fiind cu grad de risc ridicat daca intruneste cel putin doua din urmatoarele conditii:
a) este constituit prin atragere in mod privat a resurselor financiare de la investitori;
b) se adreseaza numai investitorilor calificati (profesionali);
c) politica de investitii se stabileste de organul de conducere al acestora, nefiind supusa unor limite investitionale impuse prin legislatia specifica pietei de capital;
d) se autoadministreaza.
(3) La stabilirea gradului de risc al unui organism de plasament colectiv, altul decat un organism de plasament colectiv in valori mobiliare, Banca Nationala a Romaniei poate lua in considerare si alte conditii decat cele mentionate la alin. (2).
ART. 61
Institutiile de credit pot determina ponderea de risc pentru un OPC, potrivit art. 63-65, daca sunt indeplinite urmatoarele criterii de eligibilitate:
a) OPC-ul este administrat de o societate supusa supravegherii intr-un alt stat membru sau in baza aprobarii Bancii Nationale a Romaniei, daca sunt indeplinite urmatoarele conditii:
i. OPC-ul este administrat de o societate a carei supraveghere este echivalenta cu cea aplicata in Romania;
ii. este asigurata in mod corespunzator colaborarea dintre autoritatile competente din Romania si autoritatea competenta cu supravegherea OPC-urilor din statul tert;
b) prospectul de emisiune al OPC-ului sau documentele echivalente includ informatii referitoare la:
i. categoriile de active in care OPC-ul este autorizat sa investeasca;
ii. daca se aplica limite de investire, limitele procentuale aplicate si metodologiile pentru calculul acestora;
c) activitatea OPC-ului este raportata cel putin anual pentru a face posibila evaluarea activelor si pasivelor, a rezultatelor si a tranzactiilor efectuate in perioada de raportare.
ART. 62
Daca o autoritate competenta dintr-un alt stat membru sau Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare aproba eligibilitatea unui OPC dintr-un stat tert, asa cum se stabileste la art. 61, lit. a), Banca Nationala a Romaniei poate utiliza aceasta recunoastere fara a realiza propria evaluare.
ART. 63
In cazul in care institutia de credit cunoaste activele OPC-ului, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru expunerea in OPC luand in considerare ponderile de risc atribuite respectivelor active potrivit metodologiilor stabilite la Capitolul I, art. 3-8.
ART. 64
In cazul in care institutia de credit nu cunoaste activele unui OPC, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru OPC, potrivit metodologiei stabilite la Capitolul I, art. 3-8, conform urmatoarelor reguli: se prezuma ca OPC-ul respectiv investeste, in primul rand, pana la limita maxima permisa potrivit mandatului sau, in active apartinand claselor de expuneri ce atrag cele mai mari cerinte de capital, dupa care continua sa investeasca, in mod similar, in ordinea descrescatoare a cerintelor de capital, pana cand este atinsa limita totala pentru investitii.
ART. 65
In vederea aplicarii art. 63-64, institutiile de credit pot apela la o terta parte pentru calcularea si raportarea ponderii de risc pentru un OPC, cu conditia asigurarii in mod corespunzator a corectitudinii calculului si a raportarii.

Sectiunea a 16-a
Alte elemente

ART. 66
Imobilizarile corporale sunt ponderate la risc cu 100%.
ART. 67
Conturile de regularizare pentru care institutia de credit nu poate determina contrapartida sunt ponderate la risc cu 100%.
ART. 68
(1) Valorilor in curs de incasare li se aplica ponderea de risc de 20%. Numerarului aflat in casierie si valorile asimilate acestuia li se aplica ponderea de risc de 0%.
(2) Banca Nationala a Romaniei permite aplicarea ponderii de risc de 10% expunerilor fata de institutii specializate ale pietei interbancare si ale pietei datoriei publice in statul membru de origine si supuse indeaproape supravegherii autoritatilor competente, in conditiile in care expunerile respective sunt deplin garantate, in opinia autoritatilor competente din statele membre de origine respective, cu active recunoscute de aceste autoritati ca fiind garantie reala adecvata si carora li se aplica o pondere de risc de 0% sau de 20%.
ART. 69
Detinerilor de titluri de capital si alte participatii, cu exceptia celor deduse din fondurile proprii, li se aplica o pondere de risc de cel putin 100%.
ART. 70
Rezervelor in aur pastrate in tezaurele proprii sau in custodie, in limita sumelor acoperite cu pasive in aur, li se aplica ponderea de risc de 0%.
ART. 71
In cazul tranzactiilor de rascumparare si in cazul angajamentelor ferme de cumparare la termen, ponderea de risc este cea asociata activelor suport si nu cea a contrapartidelor aferente tranzactiilor.
ART. 72
(1) In cazul in care o institutie de credit ofera protectie a creditului care acopera un numar de expuneri (cos de expuneri) in conditiile in care al n-lea caz de nerambursare corespunzator expunerilor va atrage realizarea protectiei, acest eveniment conducand la lichidarea contractului, daca produsul beneficiaza de un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului eligibila, se aplica ponderile de risc stabilite potrivit prevederilor <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate si al pozitiilor din securitizare.
(2) Daca produsul de la alin. (1) nu beneficiaza de un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului eligibila, ponderile de risc corespunzatoare expunerilor incluse in cos, mai putin un numar de n-1 expuneri, vor fi agregate pana la un nivel de maxim de 1250% si multiplicate cu valoarea nominala a protectiei furnizate de derivativul de credit pentru a obtine valoarea activului ponderat la risc. Cele n-1 expuneri care trebuie excluse din agregare vor cuprinde fiecare dintre acele expuneri care genereaza o valoare ponderate la risc inferioara valorii ponderate la risc aferenta oricarei expuneri incluse in agregare.

CAP. III
Utilizarea ratingurilor unei institutii externe de evaluare a creditului eligibila in vederea determinarii ponderilor de risc

Sectiunea 1
Tratamentul general aplicabil

ART. 73
O institutie de credit poate nominaliza una sau mai multe institutii externe de evaluare a creditului eligibile ale caror ratinguri vor fi utilizate la determinarea ponderilor de risc aplicabile activelor si elementelor din afara bilantului.
ART. 74
O institutie de credit care decide sa utilizeze, pentru o anumita clasa de expuneri, ratingurile furnizate de o institutie externa de evaluare a creditului eligibila, trebuie sa utilizeze acele ratinguri in mod consecvent pentru toate expunerile apartinand acelei clase.
ART. 75
O institutie de credit care decide sa utilizeze ratingurile furnizate de o institutie externa de evaluare a creditului eligibila trebuie sa le utilizeze de o maniera permanenta si consecventa in timp.
ART. 76
O institutie de credit poate utiliza doar acele ratinguri furnizate de o institutie externa de evaluare a creditului eligibila, la stabilirea carora au fost avute in vedere toate sumele datorate aferente expunerii, atat ca principal cat si ca dobanda.
ART. 77
(1) In cazul in care pentru o expunere este disponibil un singur rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului nominalizata, acel rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aferenta expunerii respective.
(2) In cazul in care pentru o expunere sunt disponibile doua ratinguri furnizate de institutii externe de evaluare a creditului nominalizate diferite, iar acestea conduc la aplicarea unor ponderi de risc diferite, se va utiliza ratingul ce conduce la aplicarea ponderii de risc cea mai ridicata.
(3) In cazul in care pentru o expunere sunt disponibile mai mult de doua ratinguri furnizate de institutii externe de evaluare a creditului nominalizate, institutia de credit va lua in considerare acele doua ratinguri care conduc la aplicarea celor mai mici ponderi de risc. Daca respectivele ponderi de risc sunt diferite, se aplica ponderea de risc cea mai ridicata, iar daca acestea sunt identice, se aplica respectiva pondere de risc.

Sectiunea a 2-a
Ratinguri ale emitentului si ratinguri ale emisiunii

ART. 78
Daca exista un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune de care elementul care constituie expunerea apartine, acest rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aplicabila respectivului element.
ART. 79
Daca pentru o anumita expunere nu exista un rating aplicabil in mod direct, dar exista un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune de care respectiva expunere nu apartine sau exista un rating general pentru emitent, atunci ratingul disponibil se utilizeaza, in conditiile in care:
a) acesta genereaza o pondere de risc mai mare decat cea care ar corespunde expunerii, sau
b) acesta genereaza o pondere de risc mai mica decat cea care ar corespunde expunerii iar expunerea in cauza are acelasi rang sau unul superior, sub toate aspectele, fata de respectivul program sau facilitate de emisiune sau, daca este cazul, fata de expunerile negarantate de rang prioritar ale acelui emitent.
ART. 80
Articolele 78 si 79 se aplica fara a aduce atingere prevederilor art. 52-55.
ART. 81
Ratingul aferent unui emitent din cadrul unui grup nu poate fi utilizat ca rating pentru alt emitent din cadrul aceluiasi grup.

Sectiunea a 3-a
Ratinguri pe termen lung si ratinguri pe termen scurt

ART. 82
Ratingurile pe termen scurt nu pot fi utilizate decat pentru elementele de activ si pentru elementele din afara bilantului pe termen scurt ce constituie expuneri fata de institutii si societati.
ART. 83
Un rating pe termen scurt nu se va utiliza decat pentru elementul la care se refera, si nu va fi utilizat pentru determinarea ponderilor de risc aplicabile altor elemente.
ART. 84
Fara a aduce atingere prevederilor art. 83, daca unei expuneri pe termen scurt i se aplica, in baza ratingului, ponderea de risc de 150%, tuturor expunerilor negarantate pe termen scurt sau pe termen lung fata de debitorul in cauza, care nu beneficiaza de rating, li se aplica ponderea de risc de 150%.
ART. 85
Fara a aduce atingere prevederilor art. 83, daca unei expuneri pe termen scurt i se aplica, in baza ratingului, o pondere de risc de 50%, nici unei expuneri pe termen scurt care nu beneficiaza de rating, nu i se aplica o pondere de risc mai mica de 100%.

Sectiunea a 4-a
Expuneri exprimate in moneda nationala si in devize

ART. 86
Un rating atribuit unei expuneri exprimate in moneda nationala a debitorului nu poate fi utilizat la determinarea ponderii de risc pentru o alta expunere fata de acelasi debitor, exprimata intr-o moneda straina.
ART. 87
Fara a aduce atingere prevederilor art. 86, in cazul in care o expunere rezulta din participarea unei institutii de credit la un imprumut acordat de o banca multilaterala de dezvoltare al carei statut de creditor preferential este recunoscut pe piata, institutia de credit respectiva poate utiliza, in scopul ponderarii sale la risc, ratingul aferent expunerii exprimate in moneda nationala a debitorului.

CAP. IV
Recunoasterea ca eligibile a institutiilor externe de evaluare a creditului si punerea in corespondenta a ratingurilor cu nivelele scalelor de evaluare a calitatii creditului ("mapping")

Sectiunea 1
Metodologie

ART. 88
Metodologia de atribuire a ratingurilor utilizata de o institutie externa de evaluare a creditului trebuie sa indeplineasca criterii legate de: obiectivitate, independenta, revizuire permanenta, transparenta si publicarea informatiilor.
1.1. Obiectivitatea
ART. 89
Metodologia de atribuire a ratingurilor utilizata de o institutie externa de evaluare a creditului trebuie sa fie riguroasa, sistematica, consecventa si sa faca obiectul validarii bazate pe experienta anterioara. Banca Nationala a Romaniei verifica indeplinirea acestor cerinte.
1.2. Independenta
ART. 90
Metodologia de atribuire a ratingurilor trebuie sa fie independenta de influente politice sau constrangeri exterioare, precum si de presiuni economice care pot influenta ratingul respectiv. Banca Nationala a Romaniei verifica indeplinirea acestor cerinte.
ART. 91
Independenta metodologiei de atribuire a ratingurilor utilizata de o institutie externa de evaluare a creditului va fi evaluata de Banca Nationala a Romaniei tinand cont de factori, precum:
(a) actionariatul si structura organizatorica a institutiei externe de evaluare a creditului;
(b) resursele financiare ale institutiei externe de evaluare a creditului;
(c) personalul si experienta institutiei externe de evaluare a creditului;
(d) guvernanta corporatista a institutiei externe de evaluare a creditului.
1.3. Revizuirea permanenta
ART. 92
Ratingurile furnizate de o institutie externa de evaluare a creditului trebuie sa faca obiectul unui proces continuu de revizuire si trebuie sa fie sensibile la modificarile conditiilor financiare. Asemenea revizuiri trebuie sa aiba loc dupa toate evenimentele semnificative si cel putin anual. Banca Nationala a Romaniei verifica indeplinirea acestor cerinte.
ART. 93
In vederea recunoasterii unei institutii externe de evaluare a creditului, Banca Nationala a Romaniei verifica daca metodologia de evaluare pentru fiecare segment de piata respecta cerinte cum ar fi:
a) testarea ex-post (backtesting) are in vedere o perioada de cel putin un an;
b) regularitatea procesului de revizuire realizat de institutia externa de evaluare a creditului face obiectul monitorizarii de catre autoritatile competente;
c) Banca Nationala a Romaniei poate sa obtina de la institutia externa de evaluare a creditului informatii cu privire la contactele acesteia cu conducerea superioara a entitatilor carora le acorda rating-uri.
ART. 94
Institutia externa de evaluare a creditului informeaza cu promptitudine Banca Nationala a Romaniei cu privire la orice modificari semnificative aparute in metodologia utilizata pentru atribuirea ratingurilor.
1.4. Transparenta si publicarea informatiilor
ART. 95
Principiile care stau la baza metodologiei utilizate de institutiile externe de evaluare a creditului la atribuirea ratingurilor trebuie sa fie disponibile public astfel incat sa permita tuturor utilizatorilor potentiali sa decida daca acestea sunt obtinute intr-o maniera corespunzatoare.

Sectiunea a 2-a
Ratingurile individuale

ART. 96
Ratingurile individuale ale unei institutii externe de evaluare a creditului trebuie sa indeplineasca criterii legate de: credibilitate si acceptare din partea pietei, transparenta si publicarea informatiilor.
2.1. Credibilitate si acceptare din partea pietei
ART. 97
Banca Nationala a Romaniei verifica daca ratingurile individuale furnizate de o institutie externa de evaluare a creditului sunt recunoscute pe piata de catre utilizatorii lor ca fiind credibile si fundamentate.
ART. 98
La evaluarea credibilitatii, Banca Nationala a Romaniei are in vedere factori precum:
a) cota de piata a institutiei externe de evaluare a creditului;
b) veniturile inregistrate de institutia externa de evaluare a creditului si, mai general, resursele financiare ale acesteia;
c) daca exista cazuri in care rating-ul acordat sta la baza stabilirii tarifului pentru servicii;
d) existenta a cel putin doua institutii de credit care utilizeaza ratingul individual furnizat de institutia externa de evaluare a creditului pentru emisiunea de obligatiuni si/sau pentru evaluarea riscurilor de credit.
2.2. Transparenta si publicarea informatiilor
ART. 99
Ratingurile individuale trebuie sa fie accesibile in conditii echivalente cel putin tuturor institutiilor de credit care au un interes legitim in ratingurile respective. Banca Nationala a Romaniei verifica indeplinirea acestor cerinte.
ART. 100
Ratingurile individuale trebuie sa fie disponibile entitatilor straine care au un interes legitim in ceea ce priveste ratingurile respective in conditii echivalente celor aplicabile institutiilor de credit ce actioneaza pe teritoriul Romaniei. Banca Nationala a Romaniei verifica indeplinirea acestor cerinte.

Sectiunea a 3-a
Corespondenta ratingurilor cu nivelurile scalelor de evaluare a calitatii creditului ("mapping")

ART. 101
(1) Pentru diferentierea gradelor de risc relative exprimate de fiecare rating, Banca Nationala a Romaniei are in vedere factori cantitativi, cum ar fi rata de nerambursare pe termen lung asociata tuturor elementelor carora li se atribuie acelasi rating.
(2) In cazul institutiilor externe de evaluare a creditului recent infiintate, precum si in cazul celor care nu dispun decat de un volum limitat de date cu privire la nerambursare, Banca Nationala a Romaniei solicita institutiilor externe de evaluare a creditului o estimare a ratei de nerambursare pe termen lung asociata tuturor elementelor care au beneficiat de acelasi rating.
ART. 102
Pentru diferentierea gradelor de risc relative exprimate de fiecare rating, Banca Nationala a Romaniei are in vedere factori calitativi, cum ar fi cei referitori la ansamblul emitentilor acoperiti de institutia externa de evaluare a creditului respectiva, gama de ratinguri pe care aceasta le furnizeaza, semnificatia fiecarui rating si definitia starii de nerambursare utilizata de institutia externa de evaluare a creditului.
ART. 103
Banca Nationala a Romaniei compara ratele de nerambursare inregistrate pentru fiecare rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului cu o rata de referinta stabilita pe baza ratelor de nerambursare inregistrate de alte institutii externe de evaluare a creditului pentru o populatie de emitenti pentru care Banca Nationala a Romaniei estimeaza ca prezinta un nivel echivalent al riscului de credit.
ART. 104
In cazul in care Banca Nationala a Romaniei considera ca rata de nerambursare inregistrata pentru un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului este semnificativ si sistematic superioara ratei de referinta, aceasta va pune in corespondenta respectivul rating cu o categorie de risc mai ridicata pe scala de evaluare a calitatii creditului.
ART. 105
In cazul in care, ponderea de risc asociata unui rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului a fost majorata potrivit prevederilor art. 104, Banca Nationala a Romaniei poate decide sa revina la nivelul initial al scalei de evaluare a calitatii creditului pentru ratingul respectiv, daca institutia externa de evaluare a creditului demonstreaza Bancii Nationale a Romaniei ca rata de nerambursare inregistrata pentru ratingul in cauza nu mai este in mod semnificativ si sistematic superioara ratei de referinta.

CAP. V
Dispozitii tranzitorii

ART. 106
In cazul expunerilor fata de contrapartidele situate in alte state membre pentru care, pana la data de 31 decembrie 2011, autoritatile competente din respectivele state membre au stabilit un numar de zile de la care acestea pot fi considerate restante mai mare decat cel prevazut la art. 46, Banca Nationala a Romaniei permite institutiilor de credit sa trateze in acelasi mod expunerile respective.
ART. 107
La calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, pentru scopurile art. 10 alin. (1), pana la 31 decembrie 2012, tuturor expunerilor fata de administratiile centrale si fata de bancile centrale ale statelor membre, exprimate si finantate in moneda nationala a oricarui alt stat membru, li se aplica aceeasi pondere de risc, ca si cum expunerile respective ar fi exprimate si finantate in moneda nationala a statului respectiv.

CAP. VI
Sanctiuni si dispozitii finale

ART. 108
Nerespectarea prevederilor prezentului regulament atrage aplicarea masurilor si/sau a sanctiunilor prevazute la art. 226, art. 227, art. 229 si respectiv <>art. 284 din Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului.
ART. 109
Fara a aduce atingere prevederilor <>Regulamentului BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerintelor minime de capital pentru institutiile de credit si firmele de investitii, prezentul regulament intra in vigoare la data de 1 ianuarie 2007.

Prezentul regulament transpune prevederile art. 76-83, art. 153 para. (3), art. 154 para. (1), ale Anexei II si ale Anexei VI din Directiva nr. 2006/48/CE a Parlamentului European si a Consiliului din 14 iunie 2006, privind accesul la activitate si desfasurarea activitatii de catre institutiile de credit, publicata in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006.


ANEXĂ?

CLASIFICAREA ELEMENTELOR DIN AFARA BILANTULUI

Risc maxim:
- garantii avand caracter de substitut de credit;
- instrumente financiare derivate de credit;
- acceptari;
- andosari de efecte care nu poarta numele altei institutii de credit;
- tranzactii cu recurs;
- scrisori de credit standby irevocabile avand caracter de substitut de credit;
- angajamente ferme de cumparare la termen;
- depozite forward forward;
- partea neplatita a actiunilor si titlurilor partial platite;
- tranzactii de rascumparare
- alte elemente purtatoare de risc maxim
Risc mediu:
- credite documentare emise si confirmate;
- garantii cunoscute pe plan international sub denumirea de warranties, indemnities (inclusiv tender bonds, performance bonds, customs bonds si tax bonds) si alte garantii care nu au caracter de substitut de credit;
- scrisori de credit stand-by irevocabile care nu au caracter de substitut de credit;
- facilitati de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitati de garantare sau acceptare) cu o scadenta initiala mai mare de un an;
- facilitati de emisiune de efecte (Note Issuance Facilities - NIF) si facilitati reinnoibile de preluare ferma (Revolving Underwriting Facilities - RUF);
- alte elemente purtatoare de risc mediu care sunt notificate Comisiei.
Risc moderat:
- credite documentare in care bunurile supuse livrarii reprezinta garantie reala si alte tranzactii care se lichideaza de la sine;
- facilitati de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitati de garantare sau acceptare) cu o scadenta initiala mai mica sau egala cu un an, care nu pot fi revocate neconditionat in orice moment fara notificare sau care nu atrag revocarea automata ca urmare a deteriorarii credibilitatii debitorului;
- alte elemente purtatoare de risc moderat care sunt notificate Comisiei.
Risc scazut:
- facilitati de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitati de garantare sau acceptare) care pot fi revocate neconditionat in orice moment fara notificare sau care atrag revocarea automata ca urmare a deteriorarii credibilitatii debitorului. Liniile de credit retail pot fi considerate ca fiind revocabile neconditionat daca institutia de credit nu are, in limitele premise de prevederile legislatiei privind protectia consumatorului sau a legislatiei conexe, nici un fel de restrictie in ceea ce priveste revocarea;
- alte elemente cu risc scazut care sunt notificate Comisiei.

----------


Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016

Tags: Monitorul Oficial, Acte Monitorul Oficial, Regulament, Banca Nationala a Romaniei, REGULAMENT*) nr. 14 din 14 decembrie 2006

Comentarii


Maximum 3000 caractere.
Da, doresc sa primesc informatii despre produsele, serviciile etc. oferite de Rentrop & Straton.

Cod de securitate


Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
Rentrop & Straton
Banner5

Atentie, Juristi!

5 modele Contracte Civile si Acte Comerciale - conforme cu Noul Cod civil si GDPR

Legea GDPR a modificat Contractele, Cererile sau Notificarile obligatorii

Va oferim Modele de Documente conform GDPR + Clauze speciale

Descarcati GRATUIT Raportul Special "5 modele Contracte Civile si Acte Comerciale - conforme cu Noul Cod civil si GDPR"


Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016