Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
Email RSS Trimite prin Yahoo Messenger pagina:  ACORD DE FINANŢARE din 4 decembrie 2024 încheiat între Guvernul României şi Fondul European de Investiţii Twitter Facebook
Cautare document
Copierea de continut din prezentul site este supusa regulilor precizate in Termeni si conditii! Click aici.
Prin utilizarea siteului sunteti de acord, in mod implicit cu Termenii si conditiile! Orice abatere de la acestea constituie incalcarea dreptului nostru de autor si va angajeaza raspunderea!
X

 ACORD DE FINANŢARE din 4 decembrie 2024 încheiat între Guvernul României şi Fondul European de Investiţii

EMITENT: Act Internaţional
PUBLICAT: Monitorul Oficial nr. 430 bis din 9 mai 2025
Comenteaza legea
──────────
    Aprobat prin HOTĂRÂREA nr. 439 din 30 aprilie 2025, publicată în Monitorul Oficia al României, Partea I, nr. 430 din 9 mai 2025.
──────────
                                   GUVERNUL ROMÂNIEI
                                           ŞI
                             FONDUL EUROPEAN DE INVESTIŢII
                                   ACORD DE FINANŢARE

    CUPRINS
        Clauză
    1. Definiţii şi Interpretare
    2. Mandatul şi Funcţiile FEI
    3. Finanţarea FP
    4. Utilizarea Dobânzii Generate şi a Veniturilor din Operaţiuni
    5. FP şi Conturile FP
    6. Comitetul de Investiţii
    7. Comisioane de Gestiune
    8. Cheltuieli Suplimentare, Dobândă Negativă şi Pierderi de Trezorerie
    9. Interese şi Dezvăluiri Semnificative
    10. Acorduri Operaţionale
    11. Responsabilităţile Părţilor şi Răspunderea
    12. Declaraţii, asigurări şi Angajamente ale SM
    13. Ajutor de Stat
    14. Monitorizare şi Raportare
    15. Audit
    16. Păstrarea Documentelor
    17. Politica Offshore
    18. Schimb de informaţii privind impozitarea
    19. Modificări
    20. Data Intrării în Vigoare, Încetare şi Forţă Majoră
    21. Confidenţialitate şi Dezvăluire
    22. Cesiune
    23. Legea Aplicabilă şi Soluţionarea Disputelor
    24. Renunţarea la Imunitate
    25. Notificări
    26. Diverse
    ANEXA A Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri
    ANEXA B Politica de Risc a FP
    ANEXA C Orientări de Trezorerie
    ANEXA D Formular de Cerere Scrisă
    ANEXA E Cerere de Cheltuieli Suplimentare
    ANEXA F Monitorizare
    ANEXA G Raport de Progres
    ANEXA H Regulament de Procedură al Comitetului de Investiţii
    ANEXA I Definiţia Termenului "EURIBOR"
        Prezentul Acord a fost încheiat între şi de către:

    (1) Guvernul României, reprezentat în mod corespunzător de Ministerul Investiţiilor şi Proiectelor Europene, acţionând ca Autoritate de Management pentru Programul Operaţional Creştere Inteligentă, Digitalizare şi Instrumente Financiare 2021-2027 ("Programul" sau "POCIDIF") (în mod neutru, "SM"); şi

    (2) Fondul European de Investiţii, 37 B, avenue J.F. Kennedy, L-2968 Luxemburg, ("FEI"),

        denumite în mod colectiv "Părţile" şi în mod individual "Partea", în funcţie de context.
        ÎNTRUCÂT:
    (A) Conform concluziilor evaluării ex-ante, intitulată "Evaluare ex-ante pentru instrumente financiare în cadrul POCIDIF" efectuată de SM şi datată 08/04/2024 ("Evaluarea Ex- ante"), SM confirmă că există un eşec al pieţei în ceea ce priveşte asigurarea finanţării sub formă de capital de risc în România, pentru o sumă de 2 miliarde EUR pentru perioada de până în 2027.
    (B) În calitate de instrument de remediere a eşecului pieţei evidenţiate în Evaluarea Ex-ante, SM încredinţează FEI, în temeiul prezentului Acord, crearea INNOVATION ROMÂNIA HOLDING FUND (în mod neutru, "Fondul de Participare" sau "FP") în sensul art. 2(20) din RDC (aşa cum este definit mai jos), cu scopul de a remedia eşecul pieţei de mai sus prin facilitarea accesului la finanţare pentru Beneficiari Finali identificaţi de către Intermediarii Financiari selectaţi, activi în sau relevanţi pentru realizarea obiectivelor Programului, prin implementarea unuia sau mai multor Instrumente Financiare (fiecare termen cu majuscule, aşa cum este definit mai jos).
    (C) FP este finanţat cu suma de 106.738.824 EUR, constând în (a) resurse din Fondurile Uniunii implementate în regim de gestiune partajată ("Fondurile") din Programul Operaţional "Creştere Inteligentă, Digitalizare şi Instrumente Financiare" 2021-2027 ("Programul"), acţiunea 1.5.2. "Dezvoltarea inteligentă a întreprinderilor prin noi modele pentru dezvoltarea afacerilor şi retehnologizare" în valoare de 80.000.000 EUR şi (b) cofinanţare din bugetul naţional al SM în valoare de 26.738.824 EUR. Părţile înţeleg şi convin că orice sume plătite de către FP pentru investiţii (fie investiţii primare, fie investiţii ulterioare) şi costuri şi comisioane de gestiune (fie la nivelul FP, fie la nivelul Fondurilor Specifice) înainte de 31 decembrie 2029 ("Perioada de Eligibilitate", astfel cum este definită mai jos) vor fi finanţate de POCIDIF, în timp ce orice sume plătite în aceleaşi scopuri după această dată vor fi plătite din bugetul şi resursele naţionale. De asemenea, se înţelege că FP poate deveni eligibil în următoarea perioadă de programare, în conformitate cu prevederile art. 68(2) din RDC, cu condiţia ca acesta respecte normele de eligibilitate ale următoarei perioade de programare. În acest caz, responsabilitatea pentru eligibilitatea cheltuielilor prezentate în cererile de plată va fi stabilită exclusiv de către SM în conformitate cu normele Programelor Operaţionale respective în timpul următoarei perioade de programare, în conformitate cu art. 68(2) din RDC.
    (D) În baza acestui Acord, SM desemnează FEI ca mandatar al său, pentru a administra sumele disponibile în baza prezentului Acord sub formă de FP, conform art. 59(3)(a) din RDC. FEI va selecta Intermediarii Financiari în scopul FP şi va încheia Acorduri Operaţionale (aşa cum sunt definite mai jos) cu fiecare Intermediar Financiar selectat.
    (E) Părţile încheie prezentul Acord şi vor reflecta dispoziţiile din Anexa X la RDC, în special şi fără limitare în scopul de:
    (a) a mandata FEI cu operarea şi gestionarea sumelor puse la dispoziţia FEI în temeiul prezentului Acord sub forma unui FP în nume propriu, dar pentru şi pe seama şi pe riscul SM;
    (b) a defini şi implementa Strategia de Investiţii şi Planul de Afaceri pentru FP;
    (c) a defini regulile care guvernează operarea FP, funcţiile şi îndatoririle Părţilor cu privire la Activitatea FP;
    (d) a defini rolul Comitetului de Investiţii;
    (e) a defini regulile în legătură cu monitorizarea, evaluarea şi auditarea FP;
    (f) a defini strategia de exit; şi
    (g) a stabili suma şi condiţiile de plată a Comisioanelor de Gestiune şi a Cheltuielilor Suplimentare de către SM către FEI.

    (F) FEI va elabora unul sau mai multe apeluri pentru expresii de interes adecvate - AEI (aşa cum este definit mai jos) conform politicilor şi procedurilor sale interne, ţinând seama de nevoile pieţei din SM. FEI va utiliza AEI pentru a identifica, evalua şi selecta Intermediari Financiari adecvaţi pentru a implementa Instrumentele Financiare ale FP.
    (G) Orice prelucrare a datelor cu caracter personal se va efectua de către FEI în conformitate cu legislaţia aplicabilă a Uniunii Europene privind protecţia persoanelor fizice în ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal de către instituţiile şi organele Uniunii Europene şi privind libera circulaţie a acestor date.
    (H) Prezentul Acord se încheie în mod valabil la data la care ultima Parte semnează Acordul şi va produce efecte de la Data Intrării în Vigoare. Având în vedere faptul că, pentru a produce efecte, legile şi reglementările locale relevante impun aprobarea Acordului de către Guvernul României, SM este de acord să efectueze demersurile necesare pentru a obţine această aprobare fără întârzieri nerezonabile. În cazul în care această aprobare nu este obţinută în termen de 9 (nouă) luni de la data la care ultima Parte semnează Acordul, la notificarea scrisă din partea EIF către cealaltă Parte, Acordul va deveni nul şi neavenit.

        PRIN URMARE, se convine după cum urmează:
    1. DEFINIŢII ŞI INTERPRETARE
    1.1. În prezentul Acord, următorii termeni şi expresii definite au următorul înţeles, cu excepţia cazului în care contextul impune altfel:
     "Cheltuieli Suplimentare" înseamnă costurile, cheltuielile şi datoriile înregistrate sau suportate de FEI în legătură cu FP, astfel cum sunt descrise în continuare în Clauza 8 (Cheltuieli Suplimentare, Dobândă Negativă şi Pierderi de Trezorerie);
     "Cerere de Cheltuieli Suplimentare" înseamnă cererea scrisă a FEI adresată SM pentru plata Cheltuielilor Suplimentare, precum şi a cheltuielilor cu Dobânda Negativă şi cu Pierderile de Trezorerie, în mod substanţial în forma din Anexa E (Cerere de Cheltuieli Suplimentare);
        "Acord"/"Acord de Finanţare" înseamnă prezentul Acord de Finanţare (şi Anexele sale) astfel cum este modificat, completat sau modificat periodic;
        "Anexă" înseamnă o anexă la prezentul Acord, care face parte integrantă din acesta;
     "Raport de Audit" înseamnă raportul de audit anual întocmit de o societate de audit extern independentă selectată de FEI, cu respectarea art. 81(5) din RDC, după caz, în conformitate cu Clauza 14.2(b);
        "Zi Lucrătoare" înseamnă o zi, alta decât sâmbăta sau duminica, în care biroul FEI Luxemburg este deschis, iar instituţiile de credit sunt deschise pentru activităţi generale în Luxemburg şi Bucureşti;
     "Regiunea Bucureşti-Ilfov" înseamnă o regiune NUTS-2 din România, care cuprinde regiunile NUTS-3 Bucureşti şi Ilfov, astfel cum sunt definite prin Regulamentul (CE) nr. 1059/2003 al Parlamentului European şi al Consiliului din 26 mai 2003 privind instituirea unui nomenclator comun al unităţilor teritoriale de statistică (NUTS) (cu modificările ulterioare);
     "Plafon" are înţelesul dat acestui termen în Clauza 7.3;
     "AEI" înseamnă un apel pentru expresii de interes, care respectă în toate aspectele esenţiale cerinţele stabilite în Clauza 2.4;
        "Clauză" înseamnă o clauză a prezentului Acord;
        "Comisie" înseamnă Comisia Europeană;
     "Raport de Control" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 14.2(c), în conformitate cu art. 81(2) din RDC (Raport de Control);
     "RDC" înseamnă Regulamentul (UE) nr. 2021/1060 al Parlamentului European şi al Consiliului din 24 iunie 2021 de stabilire a dispoziţiilor comune privind Fondul european de dezvoltare regională, Fondul social european Plus, Fondul de coeziune, Fondul pentru o tranziţie justă şi Fondul european pentru afaceri maritime, pescuit şi acvacultură şi de stabilire a normelor financiare aplicabile acestor fonduri, precum şi Fondului pentru azil, migraţie şi integrare, Fondului pentru securitate internă şi Instrumentului de sprijin financiar pentru managementul frontierelor şi politica de vize;
        "BEI" înseamnă Banca Europeană de Investiţii;
        "Data Intrării în Vigoare" înseamnă data aprobării Acordului prin hotărâre a Guvernului României, scop în care SM va lua măsurile necesare pentru a obţine o astfel de hotărâre fără întârzieri nerezonabile;
        "Grupul BEI" înseamnă Banca Europeană de Investiţii, Fondul European de Investiţii sau orice filială a Băncii Europene de Investiţii;
        "FEI" înseamnă Fondul European de Investiţii;
        "Metodologia FEI de Alocare a Tranzacţiilor" înseamnă procesul intern de decizie în urma căruia FEI ia decizii de alocare între Mandatele FEI şi resursele proprii ale FEI, ţinând cont de Strategia de Investiţii, modificat sau reformulat periodic de către FEI în mod unilateral la discreţia sa. Descrierea Metodologiei FEI de Alocare a Tranzacţiilor este publicată pe site-ul FEI;
        "Mandat FEI" înseamnă orice program operaţional, mandat, cont gestionat sau vehicul extern (inclusiv un fond) pe care FEI îl gestionează sau îl consiliază pentru instituţii UE, State Membre ale UE sau instituţii guvernamentale naţionale sau locale sau organizaţii similare, fonduri suverane de investiţii, organizaţii private, mandatari sau alte persoane.
     "Perioada de Eligibilitate" înseamnă, cu excepţia cazului în care se prevede altfel în mod expres, perioada cuprinsă între data semnării prezentului Acord de către ambele Părţi şi (inclusiv) 31 decembrie 2029; se înţelege că Acordul va fi implementat parţial după această dată, astfel cum se menţionează la art. 2.6 din Acord.
     "EPPO" înseamnă Parchetul European în ceea ce priveşte acele state membre ale Uniunii Europene care participă la cooperarea consolidată în temeiul Regulamentului (UE) 2017/1939 din 12 octombrie 2017 de punere în aplicare a unei forme de cooperare consolidată în ceea ce priveşte instituirea Parchetului European (EPPO) (JO L 283, 31.10.2017, p. 1 - 71);
        "UE" înseamnă Uniunea Europeană;
     "EURIBOR" are înţelesul prevăzut în Anexa I (Definiţia Euribor);
        "Evaluare Ex-ante" înseamnă evaluarea ex-ante pregătită de SM în conformitate cu art. 58(3) din RDC şi la care se face referire în considerentul (A) din prezentul Acord;
     "Beneficiar Final" înseamnă o persoană juridică care primeşte sprijin din Instrumente Financiare în conformitate cu art. 2(18) din RDC, care respectă criteriile de eligibilitate pentru Beneficiarul Final stabilite în Anexa A - Strategia de Investiţii, care vor fi precizate mai detaliat în AEI;
     "Tranzacţie cu Beneficiarul Final" înseamnă o investiţie de capital sau cvasicapital care îndeplineşte criteriile de eligibilitate stabilite în Anexa A - Strategie de Investiţii, care vor fi precizate mai detaliat în AEI.
        "Instrument Financiar" înseamnă, în conformitate cu art. 2(16) din RDC, o formă de sprijin furnizată prin intermediul unei structuri (inclusiv FP şi Fondurile Specifice) prin intermediul căreia produse financiare - astfel cum sunt definite la art. 2(17) din RDC - sunt furnizate Beneficiarilor Finali;
        "Intermediar Financiar" înseamnă o instituţie de credit, o instituţie financiară, un fond de investiţii (inclusiv entităţi cu scop special), administratori de fonduri sau alţi intermediari financiari, publici sau privaţi, selectaţi de FEI în conformitate cu prezentul Acord pentru implementarea unui Instrument Financiar;
        "Prima Tranşă" înseamnă o sumă de 53.369.412 EUR, care este egală cu 50 % din Contribuţia Angajată a SM;
     "Eveniment de Forţă Majoră" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 20.4 (g);
     "Notificare de Forţă Majoră" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 20.4;
        "Fonduri" înseamnă Fondurile Uniunii implementate în regim de gestiune partajată, care constau în Fondul european de dezvoltare regională ("FEDR"), Fondul social european Plus ("FSE+"), Fondul de coeziune, Fondul pentru o tranziţie justă ("FTJ"), Fondul european pentru afaceri maritime, pescuit şi acvacultură ("FEAMPA"), Fondul european pentru azil şi migraţie ("FEAM"), Fondul pentru securitate internă ("FSI") şi Instrumentul de gestionare a frontierelor şi a vizelor ("IGFV");
        "Fond de Participare" sau "FP" înseamnă, în conformitate cu considerentul (B), fondul creat sub responsabilitatea unui SM şi înfiinţat de FEI pentru a implementa unul sau mai multe Fonduri Specifice în conformitate cu art. 2(20) din RDC, inclusiv, după Perioada de Eligibilitate, Fondurile Legacy, dacă este cazul;
        "Conturi FP" înseamnă: (i) Contul de Contribuţii al SM şi (ii) Contul de Venituri din Operaţiuni;
        "Activitatea FP" înseamnă activităţile FP, astfel cum sunt descrise în prezentul Acord, inclusiv funcţiile şi sarcinile FEI în legătură cu funcţionarea şi gestionarea FP în conformitate cu Clauza 2 (Mandatul şi Funcţiile FEI);
     "Politica de Risc a FP" înseamnă cadrul şi politica de risc care urmează să fie aplicate de către FEI la implementarea Instrumentelor Financiare şi la încheierea Acordurilor Operaţionale, astfel cum se prevede în Anexa B (Politica de Risc a FP);
     "Banca de Trezorerie a FP" înseamnă una sau mai multe instituţii de credit (inclusiv BEI) selectate de FEI pentru plasarea Fondurilor de Trezorerie în conformitate cu Orientările privind Trezoreria (Anexa C) sau, în absenţa oricărei indicaţii în acestea, cu normele şi procedurile interne ale FEI, şi care îndeplinesc Ratingul Necesar;
     "Regulile CIC" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 23.2;
     "Sume Despăgubite" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 11.5;
     "Dobândă Generată" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 4.3;
     "Comitet de Investiţii" înseamnă un comitet de administrare al FP, numit şi împuternicit în mod corespunzător de către SM, care va funcţiona în conformitate cu termenii stabiliţi la Clauza 6 (Comitetul de Investiţii);
     "Regulament de Procedură al Comitetului de Investiţii" înseamnă regulamentul intern de procedură adoptat de Comitetul de Investiţii în conformitate cu Clauza 6.5, ai cărui termeni sunt prevăzuţi în Anexa H (Regulament de Procedură al Comitetului de Investiţii);
     "Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri" înseamnă strategia de investiţii şi planul de afaceri pentru activităţile FP în legătură cu Activitatea FP, anexate prezentului Acord ca Anexa A (Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri), care va include o secţiune separată privind strategia de exit;
        "Neregulă" înseamnă, în conformitate cu art. 2(31) din RDC, orice încălcare a legislaţiei aplicabile, rezultată dintr-un act sau dintr-o omisiune a unui operator economic implicat în implementarea Fondurilor, care are sau ar avea ca efect prejudicierea bugetului UE prin imputarea de cheltuieli nejustificate respectivului buget;
        "Fonduri Legacy" înseamnă totalul oricăror fonduri care continuă să fie gestionate de FEI în temeiul prezentului Acord pe durata Perioadei Legacy, fie sub formă de angajamente pentru Instrumente Financiare, sume disponibile în Conturile FP, fie în alt mod şi incluzând (fără dublă contabilizare) Contribuţia Plătită a SM, dobânzile sau veniturile încasate împreună cu Veniturile din Operaţiuni;
        "Perioadă Legacy" înseamnă perioada de cel puţin opt (8) ani care începe la 1 ianuarie 2030 şi se încheie la Data Planificată a Încetării;
        "Efect de Levier" înseamnă, în conformitate cu art. 2(23) din RDC, cuantumul finanţărilor rambursabile acordate Beneficiarilor Finali, împărţit la cuantumul contribuţiei din partea Fondurilor, excluzând, pentru evitarea oricărui dubiu, orice cofinanţare naţională;
     "Comisioane de Gestiune" înseamnă sumele care trebuie plătite FEI cu titlu de comisioane şi costuri de gestiune pentru serviciile furnizate în temeiul prezentului Acord în conformitate cu Clauza 7 (Comisioane de Gestiune);
        "Autoritate de Management" înseamnă Autoritatea de Management pentru Programul Operaţional Creştere Inteligentă, Digitalizare şi Instrumente Financiare ("POCIDIF");
     "Contul de Contribuţii al SM" înseamnă contul separat deschis de FEI în numele SM la care se face referire la Clauza 5.7 de mai jos;
     "Contribuţia Angajată a SM" înseamnă suma de 106.738.824 EUR, reprezentând fondurile pe care SM s-a angajat să le investească în FP în temeiul Clauzei 3 (Finanţarea FP), plus orice sumă cu care este majorată Contribuţia Angajată a SM;
        "Contribuţia Plătită a SM" înseamnă suma totală a Contribuţiei Angajate a SM pe care SM a plătit-o în Contul de Contribuţii al SM şi care, pentru evitarea oricărui dubiu, exclude orice dobândă acumulată în Contul de Contribuţii al SM, orice Venituri din Operaţiuni sau orice alte câştiguri sau încasări generate pentru FP;
        "Jurisdicţie Neconformă" înseamnă o jurisdicţie:
    (i) enumerată în anexa I la Concluziile Consiliului European privind lista revizuită a UE a jurisdicţiilor necooperante în scopuri fiscale, adoptată de Consiliul European în cadrul reuniunii sale din 12 martie 2019;
    (ii) enumerată în anexa la Regulamentul delegat (UE) 2016/1675 al Comisiei din 14 iulie 2016 de completare a Directivei (UE) 2015/849 a Parlamentului European şi a Consiliului prin identificarea ţărilor terţe cu risc ridicat şi cu deficienţe strategice, precum şi în lista OCDE/G20 a jurisdicţiilor care nu au pus în aplicare în mod satisfăcător standardele de transparenţă fiscală;
    (iii) clasificată ca fiind "parţial conformă", "parţial conformă în mod provizoriu" sau "neconformă" de către Organizaţia pentru Cooperare şi Dezvoltare Economică şi Forumul său global privind transparenţa şi schimbul de informaţii în scopuri fiscale în raport cu standardul internaţional privind schimbul de informaţii la cerere;
    (iv) inclusă în "Declaraţia Publică" a Grupului de Acţiune Financiară Internaţională (anume ţări sau jurisdicţii cu deficienţe strategice atât de grave încât Grupul de Acţiune Financiară Internaţională solicită membrilor şi nemembrilor săi să aplice contramăsuri sau pentru care Grupul de Acţiune Financiară Internaţională solicită membrilor săi să aplice măsuri sporite de diligenţă); sau
    (v) inclusă în declaraţia Grupului de Acţiune Financiară Internaţională "Îmbunătăţirea Procesului Global de Conformitate CSB/CFT: Proces în Derulare" (anume ţările sau jurisdicţiile care prezintă deficienţe strategice în ceea ce priveşte măsurile de CSB/CFT, dar care şi-au luat un angajament la nivel înalt în privinţa unui plan de acţiune elaborat împreună cu Grupul de Acţiune Financiară Internaţională),
        în fiecare caz, astfel cum această declaraţie, listă, directivă sau anexă poate fi modificată şi/sau completată din când în când;

        "Acord Operaţional" înseamnă un acord (sau un set de acorduri) încheiat între FEI şi un Intermediar Financiar în scopul încheierii, subscrierii sau furnizării unuia sau mai multor Instrumente Financiare în cadrul Activităţii FP;
        "Program" sau "POCIDIF" înseamnă Programul Operaţional pentru Creştere Inteligentă, Digitalizare şi Instrumente Financiare 2021-2027 ("POCIDIF") aprobat prin Decizia de punere în aplicare CCI2021RO16RFPR001 a Comisiei Europene, cu modificările şi/sau completările ulterioare;
        "Politica privind Excluderile şi Restricţiile" înseamnă "Politica FEI privind Excluderile şi Restricţiile" aprobată de Consiliul de Administraţie al FEI pe 19 octombrie 2023 şi publicată pe site-ul FEI, cu amendamentele ulterioare, şi implementată de FEI conform procedurilor sale interne;
        "Venituri din Operaţiuni" înseamnă, în ceea ce priveşte un Instrument Financiar, suma tuturor veniturilor (fie că este vorba de rambursarea principalului, de dobânzi, de sume recuperate, de dividende şi de alte distribuiri sau de venituri generate, fără limitare) care sunt plătite şi disponibile pentru utilizare în Conturile FP de către Intermediarul Financiar relevant în conformitate cu Acordul Operaţional relevant sau primite în alt mod în Conturile FP în legătură cu Instrumentul Financiar relevant şi care pot fi atribuite cu titlu de sprijin acordat de FP Beneficiarilor Finali;
     "Contul de Venituri din Operaţiuni" înseamnă contul separat deschis de FEI în numele SM la care se face referire la Clauza 5.7.2 de mai jos;
     "Raport de Progres" înseamnă, după caz, raportul de progres care urmează să fie elaborat de FEI în conformitate cu Clauza 14.2(a) şi care urmează să fie trimis Comitetului de Investiţii;
     "Notificare de Revenire" înseamnă (i) o notificare de revenire pentru plata unei Tranşe Subsecvente emisă de FEI în temeiul Clauzei 3.7 din prezentul Acord sau (ii) o notificare de revenire pentru plata Cheltuielilor Suplimentare în temeiul Clauzei 8.3;
        "Rating Necesar" înseamnă un rating necesar pe termen lung/termen scurt emis de Fitch, Moody's sau Standard & Poor's, având cel puţin ratingul Baa2/P-2 de către Moody's sau echivalent. Acest rating necesar se va aplica fiecărei Bănci de Trezorerie a FP;
     "Cerere de Rambursare" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 3.6;
        "Data Planificată a încetării" înseamnă data la care se împlinesc şase (6) luni de la expirarea perioadei de recuperare a creanţelor restante în temeiul ultimului Acord Operaţional în vigoare, în conformitate cu termenii acestuia;
     "Secretariat" înseamnă Secretariatul Comitetului de Investiţii, la care se face referire în Clauza 6.7 de mai jos;
        "Fond Specific" înseamnă un fond, astfel cum este definit la art. 2(21) din RDC, prin intermediul căruia FP (sau, după Perioada de Eligibilitate, Fondurile Legacy, dacă este cazul) furnizează produse financiare Beneficiarilor Finali;
     "Întreprindere mică şi mijlocie" sau "IMM" înseamnă o microîntreprindere (inclusiv antreprenori individuali şi persoanele care desfăşoară activităţi independente), o întreprindere mică sau mijlocie, astfel cum este definit în Recomandarea 2003/361/CE a Comisiei din 6 mai 2003 privind definirea microîntreprinderilor, a întreprinderilor mici şi mijlocii, sau aşa cum poate fi modificat sau înlocuit ulterior;
     "Întreprindere mică cu capitalizare medie" înseamnă o întreprindere, astfel cum este definit la art. 5.2(c) din Regulamentul (UE) 2021/1058 prin trimitere la punctul (6) al art. 2 din Regulamentul (UE) 2015/1017, anume o entitate care (i) are până la 499 de angajaţi şi (ii) nu este un IMM;
        "Investiţie în start-up" înseamnă finanţarea acordată unei societăţi, odată ce produsul sau serviciul este complet dezvoltat, pentru a începe producţia/distribuţia în masă şi pentru a acoperi marketingul iniţial. Societăţile pot fi în curs de înfiinţare sau pot fi în activitate de mai puţin timp, dar nu şi-au vândut încă produsul în scop comercial. Destinaţia capitalului ar fi în principal acoperirea cheltuielilor de capital şi a capitalului de lucru iniţial. În această etapă se regăsesc şi investiţiile raportate ca "Altele în etapa iniţială", care reprezintă finanţarea acordată societăţilor care au iniţiat producţia comercială, dar care au nevoie de fonduri suplimentare pentru a acoperi cheltuielile de capital şi capitalul de lucru suplimentare înainte de a atinge pragul de rentabilitate. Acestea nu vor genera încă un profit;
     "Ajutor de Stat" înseamnă ajutorul de stat descris la articolele 107 şi 108 din Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene, împreună cu toate celelalte norme sau regulamente referitoare la acordarea de ajutoare de stat adoptate periodic de Uniunea Europeană sau, după caz, de SM;
     "Tranşă Subsecventă" înseamnă tranşa din Contribuţia Angajată a SM solicitată de FEI pentru a fi plătită în Contul de Contribuţii al SM, astfel cum se specifică într-o Cerere Scrisă, într-o sumă egală cu cincizeci la sută (50%) din Contribuţia Angajată a SM, atunci când, conform evaluării FEI, cel puţin 60% din suma inclusă şi primită în Prima Tranşă a fost vărsată Beneficiarilor Finali, pe baza Rapoartelor de Progres relevante, dar nu mai târziu de 31 decembrie 2029, pe baza Cererii Scrise emise în timp util de FEI. Fără a aduce atingere Clauzelor 2.3 şi 2.6 din Acord, Părţile îşi rezervă opţiunea de a modifica Acordul cu privire la acest termen de plată, pentru a asigura implementarea completă a Activităţii FP în cadrul Programului;
        "Perioadă de Finalizare" înseamnă perioada în care un Fond Specific este tratat ca un fond ajuns la final ca urmare a încetării activităţilor de investiţii substanţiale, a apropierii sfârşitului termenului său (cu sau fără prelungiri) şi/sau a depăşirii acestui termen, după cum se detaliază mai pe larg în procedurile interne ale FEI;
        "Impozitare" înseamnă orice impozit, impunere, contribuţie, obligaţie sau alte sarcini sau reţineri de natură similară (inclusiv orice penalitate sau dobândă aferentă);
     "Încetare ca urmare a Modificărilor de Reglementare" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 20.6;
     "Reziliere" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 20.4;
     "Denunţare Unilaterală" înseamnă o formă de încetare a prezentului Acord care nu este o Reziliere şi nici o Încetare ca urmare a Modificărilor de Reglementare, astfel cum este descris în Clauza 20.5;
     "Cheltuieli de Transfer" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 20.3;
     "Perioadă de Transfer" are înţelesul atribuit acestui termen în Clauza 20.7;
     "Fonduri de Trezorerie" are înţelesul atribuit acestui termen în Anexa C (Orientări privind Trezoreria);
     "Orientări privind Trezoreria" înseamnă setul de orientări convenite de părţi, care reglementează gestionarea Fondurilor de Trezorerie şi care sunt prevăzute în Anexa C (Orientări privind Trezoreria);
     "Cerere Scrisă" înseamnă o cerere scrisă de plată a unei Prime Tranşe sau a oricărei Tranşe Subsecvente a Contribuţiei Angajate a SM, în mod substanţial sub forma Anexei D (Formular de Cerere Scrisă).

    1.2. Interpretare:
        Cu excepţia cazului în care contextul impune altfel:
    (a) orice referire la legislaţie, statut sau prevedere statutară va include:
    (i) legislaţia, statutul sau dispoziţia respectivă, astfel cum este modificată sau republicată sau consolidată periodic, în măsura în care o astfel de modificare, republicare sau consolidare se aplică sau este în măsură să se aplice oricărei tranzacţii încheiate în temeiul prezentului document;
    (ii) orice legislaţie subordonată adoptată periodic în temeiul statutului sau prevederii respective;

    (b) termenii şi expresiile cu majuscule definiţi în Preambul au acelaşi înţeles pe parcursul prezentului Acord, cu excepţia cazului în care sunt definiţi altfel în prezentul Acord;
    (c) cuvintele care desemnează:
    (i) doar singularul vor include şi pluralul şi viceversa;
    (ii) un singur gen vor include şi celălalt gen;
    (iii) numai persoane vor include şi societăţile şi corporaţiile şi viceversa;

    (d) titlurile din prezentul Acord se vor utiliza numai ca referinţă;
    (e) cu excepţia cazului în care se specifică altfel, dacă ultima zi a oricărui termen sau scadenţe cade într-o zi care nu este o Zi Lucrătoare, termenul sau scadenţa relevantă se va încheia în Ziua Lucrătoare imediat următoare; şi
    (f) Anexele fac parte integrantă din acest Acord şi vor produce efecte în consecinţă.



    2. MANDATUL ŞI FUNCŢIILE FEI
    2.1. Prin prezenta, SM desemnează FEI drept mandatar al său, în baza art. 59(3)(a) din RDC, pentru a acţiona în numele FEI, dar pentru şi pe seama şi pe riscul SM în calitate de mandant, pentru a gestiona şi opera FP, inclusiv fondurile şi resursele FP şi Conturile FP, şi pentru a îndeplini celelalte funcţii şi obligaţii în legătură cu FP prevăzute în prezentul Acord.
    2.2. SM autorizează FEI, ca mandatar al său, în legătură cu gestionarea şi operarea FP ("Activitatea FP"):
    (a) să execute tranzacţii bancare şi financiare legate de funcţionarea FP în conformitate cu termenii prezentului Acord;
    (b) să deschidă şi să menţină Conturile FP în numele FEI, dar în contul şi pe riscul SM;
    (c) să urmărească strategia stabilită în Strategia de Investiţii şi Planul de Afaceri;
    (d) să identifice, să evalueze şi să selecteze Intermediari Financiari adecvaţi (prin emiterea şi publicarea unui sau a mai multor AEI şi a altor criterii relevante, inclusiv în conformitate cu criteriile de transparenţă, proporţionalitate, nediscriminare, egalitate de tratament prevăzute la art. 33(1) şi la art. 209(2) din Regulamentul (UE, Euratom) nr. 1046/2018 al Consiliului European şi al Consiliului şi ţinând seama de nevoile pieţei), care vor încheia Acorduri Operaţionale pentru Instrumente Financiare în scopul FP;
    (e) să efectueze o analiză de tip due diligence a Intermediarilor Financiari;
    (f) să negocieze, să încheie, să execute, să implementeze (inclusiv lichidarea prin vânzări secundare a investiţiilor FEI) şi, dacă este necesar, să modifice Acordurile Operaţionale în numele FEI, acţionând în calitatea sa de mandatar pentru şi pe seama SM şi pentru beneficiul final şi pe riscul SM în conformitate cu RDC, luând în considerare Politica de Risc a FP relevantă (Anexa B), inclusiv cu asistenţa sau consultarea consultanţilor juridici externi selectaţi de FEI la discreţia sa. FEI nu va avea nicio obligaţie de a încheia un Acord Operaţional decât dacă şi până când fiecare sau, după caz, tranşa relevantă din fondurile necesare pentru un astfel de Acord Operaţional a fost creditată de către SM sub formă de fonduri disponibile în Contul de Contribuţii al SM în conformitate cu Clauza 3 (Finanţarea FP);
    (g) să exercite, să protejeze şi, dacă este necesar, să adapteze sau să renunţe la orice drepturi aferente FP în temeiul sau în legătură cu Acorduri Operaţionale, inclusiv, dacă este rezonabil din punct de vedere comercial, prin intermediul litigiilor, arbitrajului, medierii sau al altor metode sau proceduri de soluţionare a disputelor, sub rezerva procedurilor de recuperare ale Intermediarului Financiar sau limitat la drepturile faţă de Intermediarul Financiar;
    (h) să monitorizeze implementarea Acordurilor Operaţionale respective în conformitate cu Clauza 14 (Monitorizare şi Raportare) şi cu Anexa F (Monitorizare);
    (i) să gestioneze fondurile creditate în Conturile FP, inclusiv prin externalizarea şi/sau subcontractarea integrală sau parţială a activităţilor relevante către terţi, în conformitate cu Orientările privind Trezoreria;
    (j) să includă angajamente în Acordurile Operaţionale cu privire la cerinţele de vizibilitate (măsuri de informare, de marketing şi de publicitate), astfel cum au fost comunicate FEI de către AM (Autoritatea de Management);
    (k) să asigure Secretariatul Comitetului de Investiţii, astfel cum se prevede la Clauzele 6.7 şi 6.11 de mai jos; şi
    (l) să ia orice alte măsuri şi să încheie orice acte sau alte documente pe care FEI le consideră necesare sau de dorit pentru implementarea corespunzătoare a FP.

    2.3. Pentru a implementa Instrumentele Financiare în conformitate cu condiţiile standard de piaţă şi pentru a acoperi expunerea financiară aferentă acestora după încheierea Perioadei de Eligibilitate, în special pentru orice investiţii efectuate de Intermediarii Financiari şi pentru plata oricăror comisioane de gestiune şi a altor costuri asociate Instrumentelor Financiare (inclusiv, pentru evitarea oricărui dubiu, comisioane şi costuri de management la nivelul Intermediarilor Financiari), SM acceptă şi este de acord ca orice astfel de sume comunicate de FEI să fie plătite din bugetul şi resursele naţionale. Prin prezenta, SM autorizează FEI să efectueze, în cadrul Activităţii FP, plăţile necesare pentru a finanţa orice astfel de investiţii, precum şi comisioanele de gestiune şi alte costuri asociate Instrumentelor Financiare după Perioada de Eligibilitate, utilizând, în ordine de prioritate:
    (a) Veniturile din Operaţiuni, fără a aduce atingere ordinii de prioritate stipulate în Clauzele 4.2 şi 4.3 şi în conformitate cu art. 62 din RDC;
    (b) în absenţa sau în cazul în care resursele prevăzute la paragraful (a) din prezenta Clauză 2.3 sunt insuficiente, alte resurse pe care SM se angajează să le pună la dispoziţia FEI în scopul finanţării investiţiilor, precum şi a comisioanelor de gestiune şi a altor costuri asociate Instrumentelor Financiare în Perioada Legacy.
     Se înţelege că resursele puse la dispoziţie din bugetul naţional şi resursele în conformitate cu paragrafele (a) sau (b) pot deveni în continuare eligibile în următoarea perioadă de programare, în conformitate cu art. 68(2) din RDC, cu condiţia ca acestea să respecte normele de eligibilitate ale perioadei de programare următoare. În astfel de cazuri, responsabilitatea pentru eligibilitatea cheltuielilor prezentate în cererile de plată este stabilită exclusiv de către SM în conformitate cu normele Programelor Operaţionale respective în cursul următoarei perioade de programare, cu respectarea art. 68(2) din RDC, în conformitate cu Clauza 2.6.

    2.4. AEI pe care FEI le va elabora şi emite în scopul selectării Intermediarilor Financiari în legătură cu FP trebuie să respecte următoarele cerinţe în toate aspectele importante:
    (a) AEI vor permite FEI să evalueze Intermediarii Financiari în ceea ce priveşte metodologia şi criteriile aplicabile Intermediarilor Financiari menţionate în Anexa B (Politica de Risc a FP).
    (b) AEI vor fi transparente, vor permite luarea unor decizii justificate pe baza unor motive obiective şi nu vor da naştere unui conflict de interese.
    (c) AEI vor utiliza criteriile de selecţie a Intermediarilor Financiari în conformitate cu procedurile interne ale FEI. La data prezentului, criteriile aplicabile care urmează să fie utilizate la selectarea Intermediarilor Financiari sunt şi vor include, fără a se limita la acestea, următoarele:
    (i) o metodologie de identificare şi evaluare a Beneficiarilor Finali;
    (ii) nivelul costurilor şi comisioanelor pentru implementarea Instrumentului Financiar şi metodologia propusă pentru calculul acestor costuri şi comisioane;
    (iii) termenii şi condiţiile aplicate în legătură cu sprijinul care urmează să fie acordat Beneficiarilor Finali, inclusiv, unde este relevant, politica de preţ;
    (iv) capacitatea de a mobiliza resurse pentru investiţii în Beneficiarii Finali, în plus faţă de contribuţiile din partea FP;
    (v) în cazul în care un anumit Intermediar Financiar gestionează deja un instrument financiar similar, capacitatea de a demonstra activitatea suplimentară în comparaţie cu activitatea actuală; şi
    (vi) în cazurile de partajare a riscurilor, măsurile propuse pentru alinierea intereselor şi atenuarea potenţialelor conflicte de interese.


    2.5. În desfăşurarea Activităţii FP, FEI va avea dreptul de a contracta serviciile unor consilieri profesionişti şi consultanţi externi, precum consilieri fiscali şi juridici, contabili, brokeri şi/sau bănci de investiţii, traducători pentru sarcini specifice în legătură cu Activitatea FP şi cu implementarea Instrumentelor Financiare care, în opinia rezonabilă a FEI, necesită o astfel de expertiză sau consultanţă profesională. Atunci când contractează astfel de servicii, FEI se va asigura că (i) obiectul acestor servicii este legat de obiectul prezentului Acord sau este convenit între Părţi, (ii) onorariile care trebuie plătite pentru aceste servicii sunt stabilite în conformitate cu procedura internă a FEI, şi (iii) serviciile prestate de consultanţii externi sunt evidenţiate în mod rezonabil şi documentate corespunzător.
    2.6. În conformitate cu art. 68(2) din RDC, Părţile convin să implementeze Instrumente Financiare în cursul următoarei perioade de programare (după 31 decembrie 2029), oferind sprijin pentru sau în beneficiul Beneficiarilor Finali şi incluzând costuri şi comisioane de gestiune. În acest scop, SM are responsabilitatea:
    (i) de a se asigura că sprijinul care urmează să fie acordat prin intermediul Instrumentelor Financiare (de exemplu, FP) respectă criteriile de eligibilitate din următoarea perioadă de programare, precum şi toate normele UE şi naţionale aplicabile, inclusiv, pentru evitarea oricărui dubiu, normele privind ajutoarele de stat; şi
    (ii) de a furniza, după cum se prevede în prezentul Acord (inclusiv, dar fără a se limita la, Clauzele 2.3 şi 2.6), orice fonduri necesare pentru implementarea Instrumentelor Financiare, în cursul următoarei perioade de programare, pentru a asigura o aliniere reală la practicile de piaţă, inclusiv pentru investiţiile iniţiale şi ulterioare şi pentru costurile şi comisioanele de gestiune asociate. Implementarea acestor fonduri în următoarea perioadă de programare intră sub incidenţa prezentului Acord.


    3. FINANŢAREA FP
    3.1. SM se angajează prin prezentul să pună la dispoziţia FP o sumă totală egală cu Contribuţia Angajată a SM, care va fi plătită de către SM.*1)
        *1) Pentru evitarea oricărui dubiu, orice comision de transfer bancar urmează să fie suportat de către SM.

    3.2. SM va plăti Prima Tranşă din Contribuţia Angajată a SM în Contul de Contribuţii al SM în termen de cel şaizeci (60) de Zile Lucrătoare de la data Cererii Scrise din partea FEI.
    3.3. Părţile convin că:
    (a) Tranşa Subsecventă din Contribuţia Angajată a SM va fi plătită în Contul de Contribuţii al SM în termen de cel mult şaizeci (60) de Zile Lucrătoare de la data Cererii Scrise relevante din partea FEI, dar nu mai târziu de 31 decembrie 2029.
    (b) fiecare Cerere Scrisă va fi în mod substanţial în forma prevăzută în Anexa D (Formular de Cerere Scrisă) şi va confirma suma care trebuie plătită în Contul de Contribuţii al SM ca Tranşă Subsecventă, aşa cum se specifică în respectiva Cerere Scrisă.

    3.4. SM nu va retrage sau anula nicio parte din Contribuţia Angajată a SM (indiferent dacă o astfel de sumă a fost sau nu plătită efectiv către FP), cu excepţia cazului în care Părţile convin în scris asupra retragerii sau anulării.
    3.5. Contribuţia Angajată a SM va fi utilizată de către FEI în scopul Activităţii FP şi în conformitate cu prezentul Acord, până la încetarea prezentului Acord şi închiderea şi lichidarea Conturilor FP.
    3.6. În urma consultărilor dintre Părţi, după nu mai puţin de şase (6) luni de la sfârşitul Perioadei de Eligibilitate, SM va avea dreptul de a solicita FEI în scris ("Cerere de Rambursare") ca o sumă egală cu diferenţa dintre:
    (a) Contribuţia Plătită a SM; şi
    (b) suma agregată egală cu Contribuţia Plătită a SM care a fost utilizată sau pentru care există un angajament de a fi utilizată în scopul (a) finanţării Beneficiarilor Finali de către Intermediarii Financiari prin intermediul Instrumentelor Financiare, (b) plăţii oricăror comisioane datorate Intermediarilor Financiari, (c) plăţii oricăror comisioane datorate FEI, (d) dobânzii negative potenţiale acumulate de Conturile FP; şi/sau (e) oricărei alte sume datorate FEI de către SM în baza acestui Acord să fie rambursată către SM.
     Suma solicitată în temeiul Clauzei 3.6 se va plăti din fondurile disponibile în Contul de Contribuţii al SM către SM în termen de cel mult şaizeci (60) de Zile Lucrătoare de la data emiterii raportului anual de audit întocmit în conformitate cu Clauza 14.2, ulterior Cererii de Rambursare.

    3.7. În cazul în care SM nu plăteşte Prima Tranşă sau Tranşa Subsecventă în Contul de Contribuţii al SM în termen de şaizeci (60) de Zile Lucrătoare de la o Cerere Scrisă a FEI, atunci:
    (a) FEI va trimite o notificare de revenire (o "Notificare de Revenire") către SM; şi
    (b) Suma neplătită aferentă Primei Tranşe sau Tranşei Subsecvente relevante va purta dobândă de la data la care se împlinesc douăzeci (20) Zile Lucrătoare de la Notificarea de Revenire până la data plăţii la o rată egală cu EURIBOR plus un (1) procent.

    3.8. Orice sumă plătibilă în temeiul Clauzei 3.7(b) se va acumula în beneficiul şi se va reţine de FEI. În cazul în care SM nu plăteşte o sumă datorată în legătură cu Prima Tranşă sau cu Tranşa Subsecventă în termen de şaizeci (60) Zile Lucrătoare de la trimiterea de către FEI a unei Notificări de Revenire către SM, atunci aceasta va permite FEI să înceteze prezentul Acord ca urmare a apariţiei unei Rezilieri în conformitate cu Clauza 20.4 (b) sau (c), după caz.

    4. UTILIZAREA DOBÂNZII GENERATE ŞI A VENITURILOR DIN OPERAŢIUNI
    4.1. Părţile convin după cum urmează:
    (a) În conformitate cu termenii Acordurilor Operaţionale, FEI poate permite în mod expres Intermediarilor Financiari să reutilizeze şi să reinvestească venituri în Instrumente Financiare (inclusiv, pentru evitarea oricărui dubiu, orice sumă care urmează să fie utilizată pentru a plăti comisioanele de gestiune ale Intermediarului Financiar cu privire la o astfel de reutilizare), în ceea ce priveşte Instrumentele Financiare existente, venituri care, în alte condiţii, ar reprezenta Venituri din Operaţiuni;
    (b) Cu excepţia celor prevăzute la Clauza 4.1(a), toate Veniturile din Operaţiuni vor fi plătite în Contul de Venituri din Operaţiuni fără întârzieri nejustificate;
    (c) Până la încetarea Contractului, Veniturile din Operaţiuni care sunt disponibile în Contul de Venituri din Operaţiuni pot fi reutilizate şi reinvestite în cadrul Instrumentelor Financiare existente sau noi. Termenii şi condiţiile propuse pentru o astfel de reutilizare sau reinvestire a Veniturilor din Operaţiuni, inclusiv comisioanele de gestiune aplicabile, care, pentru evitarea oricărui dubiu, nu fac obiectul Plafonului prevăzut la Clauza 7(3) (Comisioane de Gestiune), vor fi supuse aprobării Comitetului de Investiţii în conformitate cu Clauza 6.8(g).

    4.2. Veniturile din Operaţiuni generate pe parcursul unui exerciţiu financiar vor fi utilizate în următoarea ordine de prioritate:
    (a) în timpul Perioadei de Eligibilitate, în următoarea ordine de prioritate: (i) pentru plata şi/sau rambursarea oricăror Comisioane de Gestiune care rămân neplătite, inclusiv cele referitoare la investiţii ulterioare; (ii) pentru plata deficitelor, dacă există, datorate dobânzii negative în conformitate cu Clauza 8.4; (iii) pentru acoperirea angajamentelor sau expunerilor în legătură cu Instrumentele Financiare existente (inclusiv comisioanele de gestiune plătibile Intermediarilor Financiari), inclusiv în circumstanţele în care o Cerere Scrisă în conformitate cu Clauza 3.3 nu este onorată de către SM, cu condiţia ca acest lucru să nu exonereze în totalitate sau parţial SM de obligaţia sa de a efectua plata în legătură cu o astfel de Cerere Scrisă în temeiul Clauzei 3.3; şi (iv) pentru investiţii suplimentare prin intermediul aceluiaşi sau al altor Instrumente Financiare (fără a aduce atingere dispoziţiilor Clauzei 4.1(a) de mai sus), dacă este cazul; în fiecare caz, în măsura în care nu sunt utilizate în scopul Clauzei 4.1(a) şi după ce FEI informează Comitetul de Investiţii; şi
    (b) după expirarea Perioadei de Eligibilitate, în următoarea ordine de prioritate: (i) pentru plata şi/sau rambursarea oricăror Comisioane de Gestiune rămase neplătite, (ii) pentru plata şi/sau rambursarea oricăror Cheltuieli Suplimentare rămase neplătite, (iii) pentru plata deficitelor, dacă există, datorate dobânzii negative în conformitate cu Clauza 8.4; (iv) dacă este relevant, pentru acoperirea angajamentelor sau expunerilor în legătură cu Instrumentele Financiare existente; şi (v) pentru investiţii suplimentare prin intermediul aceloraşi sau al altor Instrumente Financiare (fără a aduce atingere dispoziţiilor Clauzei 4.1(a) de mai sus), dacă este cazul, şi după ce FEI informează Comitetul de Investiţii.

    4.3. Părţile convin, de asemenea, că orice dobândă netă sau alte câştiguri nete obţinute de către FP, inclusiv în ceea ce priveşte Contribuţia Plătită a SM, activităţile de gestionare a trezoreriei şi alte câştiguri generate de Conturile FP ("Dobânda Generată"), vor fi utilizate în scopurile prevăzute la Clauza 4.2 de mai sus şi în aceeaşi ordine de prioritate.
    4.4. FEI poate încheia şi alte Acorduri Operaţionale şi poate suporta cheltuieli (inclusiv Comisioane de Gestiune şi comisioane şi costuri de gestiune plătibile Intermediarilor Financiari în temeiul Acordurilor Operaţionale relevante) în timpul Perioadei Legacy, în conformitate cu art. 62(2) din RDC şi sub rezerva Clauzei 4.5 de mai jos.
    4.5. Fără a aduce atingere Clauzei 4.4 de mai sus, utilizarea Fondurilor Legacy pentru Instrumentele Financiare care urmează să fie implementate în Perioada Legacy este supusă aprobării SM prin intermediul Comitetului de Investiţii, cu condiţia ca Părţile să renegocieze cu succes comisioanele şi alte elemente, după cum este necesar. FEI şi SM se vor consulta înainte de sfârşitul Perioadei de Eligibilitate şi vor efectua o astfel de evaluare, pe cheltuiala SM şi, dacă este cazul, vor conveni asupra unei Strategii de Investiţii şi Plan de Afaceri revizuite pe baza acestei evaluări referitoare la investirea Fondurilor Legacy în timpul Perioadei Legacy.
    4.6. FEI va avea dreptul să compenseze orice sumă datorată FEI în temeiul Clauzei 8.4. din prezentul Acord cu Dobânda Generată, cu condiţia ca o astfel de compensare să nu aducă atingere obligaţiilor SM în temeiul art. 60 din RDC în ceea ce priveşte întreaga sumă a Dobânzii Generate.

    5. FP ŞI CONTURILE FP
    5.1. Părţile convin că FP va fi înfiinţat ca o "entitate de finanţare separată" în cadrul FEI, astfel cum se prevede la art. 59(2)(b) din RDC, şi că sumele angajate pentru FP şi plătite către FEI vor fi deţinute ca elemente extra-bilanţiere, iar FEI va implementa soluţii adecvate (inclusiv o evidenţiere contabilă distinctă) care să separe aceste resurse de alte resurse gestionate de acesta.
    5.2. Conturile FP vor fi deschise de FEI în nume propriu, acţionând ca mandatar pentru, pe seama şi pe riscul SM, la o instituţie financiară selectată de FEI conform regulilor şi procedurilor sale şi vor fi comunicate către SM pentru informare şi menţinute de FEI în conformitate cu legislaţia aplicabilă, regulile şi procedurile interne ale FEI.
    5.3. Conturile FP, care vor fi utilizate pentru plăţile către şi de către FP în conformitate cu Clauza 3 (Finanţarea FP), vor fi conturile comunicate în scris SM de către FEI în termen de cel mult zece (10) Zile Lucrătoare de la Data Intrării în Vigoare sau orice alt cont ale cărui detalii vor fi comunicate în scris SM de către FEI cu un preaviz de treizeci (30) de Zile Lucrătoare.
    5.4. Conturile FP vor fi denominate în Euro.
    5.5. Conturile FP şi fondurile creditate în acestea vor fi utilizate, angajate sau se va dispune de acestea în alt mod sau vor fi gestionate din punct de vedere contabil, în orice moment şi în toate privinţele, separat de alte resurse ale FEI (inclusiv, pentru evitarea oricărui dubiu, de alte fonduri sau conturi aparţinând FEI) şi vor fi utilizate exclusiv pentru desfăşurarea Activităţii FP în conformitate cu prezentul Acord. Toate tranzacţiile cu Conturile FP vor purta data valutei în registrele FEI.
    5.6. SM nu va crea sau permite să subziste nicio garanţie, gaj sau altă grevare sau sarcină asupra Conturilor FP, a Fondului de Participare, a Contribuţiei Plătite a SM sau a oricăror altor fonduri gestionate de FEI în legătură cu FP, fie în favoarea SM sau a oricărui creditor terţ al SM, şi fie în baza oricărui acord de asistenţă financiară încheiat de SM sau în orice alt mod. SM nu va avea dreptul de a opera, închide sau restricţiona în alt mod utilizarea Conturilor FP (inclusiv prin retragerea oricăror fonduri depozitate în Conturile FP).
    5.7. Părţile confirmă şi convin că FEI are dreptul de a opera Conturile FP după cum urmează:
    5.7.1. Contul de Contribuţii al SM va fi:
    (a) creditat, inter alia, cu următoarele elemente:
    (i) Contribuţia Plătită a SM;
    (ii) sume recuperate de la Intermediarii Financiari sau returnate de către Intermediarii Financiari, în cazul în care aceste sume nu corespund niciunei cheltuieli eligibile în sensul art. 63, 64 şi 68 din RDC sau nu erau în alt mod datorate acestor Intermediari Financiari în temeiul Acordurilor Operaţionale relevante;
    (iii) sume pentru plăţile Cheltuielilor Suplimentare;
    (iv) venituri generate din investirea Fondurilor de Trezorerie în conformitate cu Orientările privind Trezoreria;
    (v) Dobânda Generată; şi
    (vi) orice fonduri care nu sunt deja prevăzute în această Clauză,

    (b) debitat de FEI cu următoarele elemente:
    (i) sume care urmează să fie plătite direct sau indirect Intermediarilor Financiari în temeiul Acordurilor Operaţionale, inclusiv trageri de fonduri în cadrul investiţiilor de capital şi cvasicapital;
    (ii) Comisioane de Gestiune, astfel cum se prevede la Clauza 7 (Comisioane de Gestiune) şi Cheltuieli Suplimentare;
    (iii) suma Fondurilor de Trezorerie care urmează să fie retrasă pentru a efectua investiţii în conformitate cu Orientările privind Trezoreria;
    (iv) Veniturile din Operaţiuni care urmează să fie transferate în Contul de Venituri din Operaţiuni, după caz;
    (v) sumele transferate către SM în temeiul prezentului Acord, inclusiv, fără a se limita la acestea, sumele care urmează să fie transferate periodic către SM după expirarea sau încetarea prezentului Acord, şi
    (vi) orice altă sumă autorizată în mod expres şi în scris de către SM şi FEI în comun.


    5.7.2. Contul de Venituri din Operaţiuni va fi:
    (a) creditat, inter alia, cu următoarele elemente:
    (i) Venituri din Operaţiuni;
    (ii) orice altă sumă autorizată în mod expres şi în scris de către SM şi FEI în comun;
    (iii) venituri generate din investirea Fondurilor de Trezorerie în conformitate cu Orientările privind Trezoreria; şi
    (iv) Dobânda Generată.

    (b) debitat de FEI cu următoarele elemente în conformitate cu Clauzele 4.2 şi 4.3:
    (i) Comisioane de Gestiune, astfel cum se prevede la Clauza 7 (Comisioane de Gestiune) şi Cheltuieli Suplimentare;
    (ii) sumele utilizate pentru plata deficitelor, dacă este cazul, datorate dobânzii negative, în conformitate cu Clauza 8.4;
    (iii) sumele utilizate pentru acoperirea angajamentelor sau expunerilor în legătură cu Instrumentele Financiare existente, dacă este cazul;
    (iv) suma Fondurilor de Trezorerie care urmează să fie retrasă pentru a efectua investiţii în conformitate cu Orientările privind Trezoreria, dacă este cazul;
    (v) sumele utilizate pentru efectuarea de investiţii suplimentare, inclusiv, după caz, orice comisioane care pot fi plătite FEI şi/sau Intermediarilor Financiari; şi
    (vi) sumele transferate către SM în temeiul prezentului Acord.

        FEI va continua să aibă dreptul de a debita aceste sume în Conturile FP după încetarea prezentului Acord ca urmare a Încetării ca urmare a Modificărilor de Reglementare, a Rezilierii sau a Denunţării Unilaterale, pentru a-şi îndeplini drepturile şi obligaţiile care îi revin în temeiul prezentului Acord până la sfârşitul Perioadei de Transfer. FEI va avea dreptul de a deschide orice conturi bancare suplimentare pentru implementarea Instrumentelor Financiare noi sau existente.


    5.8. Orice costuri ocazionate de întreţinerea şi administrarea Conturilor FP sau a oricăror altor conturi bancare necesare pentru implementarea Activităţii FP, inclusiv, dar fără a se limita la speze bancare, vor fi suportate de FEI ca parte a Comisioanelor de Gestiune, cu excepţia celor care se referă la orice dobândă negativă sau speze bancare asimilate dobânzii negative, care vor fi acoperite în conformitate cu Clauza 8 (Cheltuieli Suplimentare, Dobândă Negativă şi Pierderi de Trezorerie).
    5.9. Părţile confirmă şi convin că orice fonduri administrate de FEI pentru FP conform prezentului Acord sunt proprietatea exclusivă a SM, indiferent dacă aceste fonduri au fost finanţate sau nu în totalitate sau parţial printr-un împrumut sau altă formă de finanţare pusă la dispoziţia SM de către FEI.
    5.10. La solicitarea FEI, Conturile FP (sau o parte a acestora) vor fi ipotecate în favoarea FEI pentru a garanta plata tuturor sumelor datorate FEI în temeiul sau în legătură cu prezentul Acord, în conformitate cu o ipotecă sau o garanţie de prim rang, valabilă din punct de vedere juridic, reglementată de legislaţia jurisdicţiei în care se află Conturile FP, având forma şi conţinutul acceptabile pentru FEI.
    5.11. SM este de acord şi recunoaşte că metodologia stabilită în Anexa C (Orientări privind Trezoreria) pentru gestionarea Fondurilor de Trezorerie respectă principiul bunei gestiuni financiare în conformitate cu art. 60(1) din RDC.

    6. COMITETUL DE INVESTIŢII
    6.1. SM va înfiinţa sau desemna Comitetul de Investiţii pentru monitorizarea şi supervizarea implementării Strategiei de Investiţii şi a Planului de Afaceri conform prevederilor acestui Acord şi RDC. Pentru a spori eficienţa FP, SM convine în mod special ca, pentru toate problemele legate de implementarea FP şi care se încadrează în obiectul prezentului Acord, SM să îşi exprime poziţiile prin intermediul Comitetului de Investiţii.
    6.2. Comitetul de Investiţii va fi format din cinci (5) membri numiţi de SM ulterior consultării cu FEI.
    6.3. Membrii Comitetului de Investiţii vor numi Preşedintele Comitetului de Investiţii la prima adunare a Comitetului de Investiţii. Membrii vor acţiona exclusiv în interesul FP.
    6.4. FEI va avea dreptul de a desemna ad-hoc oficialii sau reprezentanţii săi pentru a participa la adunări ale Comitetului de Investiţii, ca observatori.
    6.5. Consiliul de Investiţii va adopta, la prima sa adunare şi cu condiţia ca FEI să nu se opună, reguli de procedură internă pentru funcţionarea sa curentă şi pentru gestionarea FP, în forma anexată ca Anexa H (Reguli de Procedură ale Comitetului de Investiţii).
    6.6. Părţile confirmă că orice decizii luate sau comunicate de Comitetul de Investiţii vor fi luate întotdeauna după analizarea corespunzătoare a poziţiei SM, după caz, şi exclusiv în interesul FP. Observatorii FEI în cadrul Comitetului de Investiţii, desemnaţi în conformitate cu Clauza 6.4, nu vor avea drept de vot în cadrul deciziilor luate de Comitetul de Investiţii. FEI va avea dreptul să se bazeze, fără investigaţii suplimentare, pe orice decizie luată sau comunicată de Comitetul de Investiţii şi să presupună că aceste decizii reflectă pe deplin poziţia SM.
    6.7. Pentru evitarea oricărui dubiu, Părţile recunosc că numirile de mai sus se vor aplica exclusiv în scopurile prezentului Acord şi pentru guvernarea FP şi mai admit că toate costurile în legătură cu înfiinţarea şi funcţionarea Comitetului de Investiţii vor fi suportate de FEI şi că membrii Comitetului de Investiţii nu vor avea dreptul de a primi niciun fel de comisioane, costuri şi cheltuieli de la FP sau FEI. Toate costurile suportate de FEI în legătură cu participarea sa în cadrul Comitetului de Investiţii vor fi suportate de FEI ca parte a Comisionului de Gestiune, inclusiv costurile FEI pentru asigurarea Secretariatului Comitetului de Investiţii ("Secretariatul").
    6.8. Comitetul de Investiţii va menţine relaţii pe plan intern cu ministerele, organismele de consiliere competente şi cu alte autorităţi, după cum consideră necesar, pentru a-şi îndeplini sarcinile în legătură cu implementarea FP şi Comitetul de Investiţii va fi răspunzător, printre altele, pentru următoarele aspecte:
    (a) să acţioneze ca punct de coordonare şi comunicare între FEI şi SM în legătură cu toate aspectele aferente FP conform acestui Acord;
    (b) să comunice, să stabilească şi să modifice (sau să propună autorităţilor competente să modifice), dacă este necesar, regulile şi cerinţele naţionale legate de Activitatea FP, în consultare cu FEI;
    (c) să furnizeze consultanţă şi decizii concludente în legătură cu aspecte legate de legile şi regulamentele naţionale aplicabile, de eligibilitatea finanţării acordate către sau în beneficiul Beneficiarilor Finali în temeiul Acordurilor Operaţionale şi de respectarea normelor privind Ajutorul de Stat, cu funcţionarea FP, a Instrumentelor Financiare şi a Acordurilor Operaţionale, precum şi cu orice aspecte legate de punerea în aplicare a acestora;
    (d) la propunerea FEI, să aprobe orice modificare a Strategiei de Investiţii şi Planului de Afaceri (Anexa A) şi/sau a Politicii de Risc a FP (Anexa B), dacă este cazul;
    (e) să aprobe termenii AEI înaintate Comitetului de Investiţii de către FEI spre aprobare (aprobare ce presupune confirmarea faptului că AEI îndeplinesc cerinţele prevăzute în prezentul Acord şi în RDC, după caz);
    (f) să primească Raportul de Progres;
    (g) să aprobe orice propunere a FEI privind reutilizarea şi reinvestirea în Instrumente Financiare a profiturilor sau a Veniturilor din Operaţiuni în conformitate cu Clauza 4.1 (c);
    (h) la propunerea FEI, să aprobe sau să refuze în decurs de 20 Zile Lucrătoare de la primirea unei propuneri de a devia de la Politica de Risc a FP şi de la parametrii de risc aferenţi identificaţi în prezentul Acord în legătură cu riscurile mai ridicate implicate de aceste devieri (riscul neeligibilităţii, riscurile de contrapartidă etc.), atât cu privire la încheierea Acordurilor Operaţionale, cât şi în cursul implementării Acordurilor Operaţionale;
    (i) să aprobe şi să comunice FEI activităţile de informare, de marketing şi de publicitate pentru FP, în orice caz înainte de publicarea AEI;
    (j) la propunerea oficială a FEI (înţelegându-se că FEI va consulta cu bună-credinţă Comitetul de Investiţii cu privire la conţinutul şi domeniul de aplicare al unei astfel de propuneri înainte de prezentarea propunerii oficiale), să îndeplinească orice alte sarcini în temeiul prezentului Acord sau în legătură cu acesta, fără a aduce atingere sau a limita drepturile FEI în temeiul prezentului Acord.

    6.9. În cazurile în care Comitetul de Investiţii are puterea de decizie pe baza propunerilor FEI, Comitetul de Investiţii va putea doar să aprobe sau să respingă propunerile sau recomandările în integralitatea lor (şi nu parţial) şi nu va putea să modifice aceste propuneri sau recomandări, decât dacă FEI a agreat orice astfel de amendament.
    6.10. Pentru evitarea oricărui dubiu, Părţile recunosc şi convin că FEI va avea dreptul exclusiv de a lua orice decizii necesare pentru a îndeplini Activitatea FP şi de a înainta propuneri Comitetului de Investiţii în legătură cu chestiunile prevăzute în prezentul Acord.
    6.11. FEI va asigura secretariatul Comitetului de Investiţii în conformitate cu prezentul Acord. Responsabilităţile şi funcţiile Secretariatului vor include următoarele:
    (a) organizarea adunărilor Comitetului de Investiţii, inclusiv redactarea şi distribuirea documentelor, a ordinii de zi şi a proceselor-verbale ale Comitetului de Investiţii;
    (b) orice alte sarcini, aşa cum sunt definite în prezentul Acord de Finanţare sau de către Comitetul de Investiţii; şi
    (c) comunicările legate de activităţile Comitetului de Investiţii vor fi direcţionate prin intermediul Secretariatului.

    6.12. Orice comunicări către şi de la Comitetul de Investiţii vor fi efectuate în mod valabil dacă sunt efectuate în scris conform Clauzei 25 (Notificări).

    7. COMISIOANE DE GESTIUNE
    7.1. SM confirmă că, în schimbul operării FP, al gestionării FP, a Contribuţiei Angajate a SM şi a oricăror altor fonduri ale FP, precum şi al desfăşurării Activităţii FP de către FEI, de la Data Intrării în Vigoare (indiferent dacă fondurile au fost deja plătite efectiv la data respectivă) până la cea mai apropiată dintre (i) încetarea prezentului Acord şi (ii) Data Planificată a Încetării, FEI va avea dreptul la Comisioanele de Gestiune, pe care SM se angajează prin prezentul să şi le asume şi să le plătească FEI.
    FEI va avea dreptul de a retrage anual Comisioanele de Gestiune din Conturile FP. Părţile convin că, în cazul în care Comisioanele de Gestiune datorate depăşesc soldul disponibil al Conturilor FP (inclusiv, în scopul acestui calcul, orice Venituri din Operaţiuni creditate în Conturile FP, însă excluzând sumele deja angajate de FEI pentru unul sau mai multe Instrumente Financiare), această sumă excedentară va fi, la alegerea FEI, fie reportată pentru plată împreună cu sumele menţionate în următoarea Cerere Scrisă, fie facturată de FEI către SM, sub forma unei cereri scrise separate, şi va fi plătibilă în termen de zece (10) Zile Lucrătoare în Conturile FP. Orice astfel de plată a Comisioanelor de Gestiune primită de FEI pe parcursul Perioadei de Eligibilitate va fi considerată ca făcând parte din Contribuţia Plătită a SM.

    7.2. Comisioanele de Gestiune vor fi plătibile (sau debitate din Conturile FP) anual, sub formă de arierate, şi vor consta în:
    a. În timpul Perioadei de Eligibilitate, după data de 30 septembrie a fiecărui an, şapte la sută (7%) din partea Contribuţiei Plătite a SM plătită cumulativ către Beneficiarii Finali la data de 30 septembrie a anului respectiv (în investiţii de capital şi cvasicapital de către Intermediarii Financiari care implementează Instrumentele Financiare prin intermediul Fondurilor Specifice), mai puţin Comisioanele de Gestiune deja plătite FEI în perioadele anterioare, cu condiţia ca, pentru perioada cuprinsă între 1 octombrie 2029 şi 31 decembrie 2029, Comisioanele de Gestiune să fie calculate pe baza părţii din Contribuţia Plătită a SM plătite către Beneficiarii Finali la 31 decembrie 2029 şi să fie plătite FEI în acelaşi mod precum Comisioanele de Gestiune suportate după Perioada de Eligibilitate.
    b. Ulterior Perioadei de Eligibilitate şi până la încetarea prezentului Acord, Comisioanele de Gestiune vor consta într-o sumă egală cu zero virgulă şaizeci şi cinci la sută (0,65%) pe an din Contribuţia Angajată a SM (care, dacă este cazul, în sensul prezentei definiţii, se va calcula pro rata tempore pe baza numărului de zile calendaristice din perioada respectivă).

    7.3. Fără a aduce atingere celorlalţi termeni din prezenta Clauză 7 (Comisioane de Gestiune), valoarea totală a Comisioanelor de Gestiune va fi supusă unui plafon egal cu totalul aplicabil la momentul respectiv de şapte la sută (7%) din partea Contribuţiei Plătite a SM plătită către Beneficiarii Finali în investiţii de capital şi cvasicapital de către Intermediarii Financiari care implementează Instrumentele Financiare prin intermediul unui Fond Specific ("Plafonul"), cu condiţia că Părţile convin că Plafonul nu se aplică Comisioanelor de Gestiune suportate după Perioada de Eligibilitate.

    8. CHELTUIELI SUPLIMENTARE, DOBÂNDĂ NEGATIVĂ ŞI PIERDERI DE TREZORERIE
    8.1. Cheltuieli Suplimentare
     Părţile convin că orice Cheltuieli Suplimentare suportate sau care urmează să fie suportate de FEI în legătură cu FP şi cu Activitatea FP (împreună cu orice dobândă acumulată în legătură cu acestea pentru plata cu întârziere în temeiul Clauzei 8.5), inclusiv, în special, acele cheltuieli care, în conformitate cu legislaţia aplicabilă, nu sunt cheltuieli eligibile în temeiul art. 63, 64 şi 68 din RDC şi al oricăror norme conexe ale SM, vor fi considerate ca fiind sume suplimentare plătibile de către SM care depăşesc Contribuţia Angajată a SM şi care provin din resursele SM care nu fac obiectul normelor UE privind Fondurile, astfel cum se prevede mai jos în prezenta Clauză.

    8.2. Cheltuielile Suplimentare vor include, inter alia:
    (a) costurile legate de acţiunile de recuperare sau de orice litigii apărute în legătură cu Instrumentele Financiare încheiate în temeiul Acordurilor Operaţionale semnate;
    (b) costurile care apar în legătură cu încetarea prezentului Acord, precum şi orice Cheltuieli de Transfer în conformitate cu Clauza 20(3);
    (c) costurile legate de activităţile de audit extern, la cerere, în plus faţă de rapoartele anuale de audit indicate la Clauza 14(2)(b); şi
    (d) orice alte costuri sau comisioane care urmează să fie definite drept Cheltuieli Suplimentare şi care vor fi convenite în mod periodic de comun acord de către FEI şi SM.

    8.3. Orice Cheltuieli Suplimentare suportate în conformitate cu Clauza 8.1 de mai sus vor fi achitate mai întâi de către SM ca plată separată către FEI, în Conturile FP, în termen de zece (10) Zile Lucrătoare de la Cererea de Cheltuieli Suplimentare a FEI, în caz contrar, după Perioada de Eligibilitate, FEI va avea dreptul să aplice Veniturile din Operaţiuni disponibile fie în Contul de Contribuţii al SM, fie în Contul de Venituri din Operaţiuni (cu excepţia sumelor deja angajate de FEI pentru unul sau mai multe Instrumente Financiare) pentru plata acestora şi va avea dreptul de a retrage sumele relevante din conturile menţionate anterior.
    8.4. Dobândă Negativă şi Pierderi de Trezorerie
        Părţile convin că orice costuri legate de aplicarea unor rate negative ale dobânzii pentru Conturile FP sau pentru orice alte conturi bancare necesare pentru implementarea Activităţii FP, inclusiv în ceea ce priveşte Fondurile de Trezorerie, precum şi orice pierderi de trezorerie vor fi acoperite:
    (a) în timpul Perioadei de Eligibilitate, din Veniturile din Operaţiuni sau din Dobânzile Generate în conformitate cu Clauzele 4.3 şi 4.6 de mai sus şi, dacă aceste sume sunt insuficiente la un moment dat, de către SM ca plată separată, sub rezerva solicitării FEI în termen de zece (10) Zile Lucrătoare de la Cererea de Cheltuieli Suplimentare a FEI; şi
    (b) după Perioada de Eligibilitate, mai întâi din Dobânda Generată, apoi din Veniturile din Operaţiuni disponibile în Contul de Contribuţii al SM şi/sau în Contul de Venituri din Operaţiuni în conformitate cu Clauza 4.2(b)(iii) şi, în cazul în care aceste sume sunt insuficiente, de către SM ca plată separată, sub rezerva solicitării FEI în termen de zece (10) Zile Lucrătoare de la Cererea de Cheltuieli Suplimentare a FEI.


    8.5. În cazul în care SM nu plăteşte oricare dintre sumele prevăzute în prezenta Clauză 8 în termenul aplicabil, suma respectivă va acumula dobânzi de la data scadenţei până la data plăţii la o rată egală cu EURIBOR plus două (2) procente.
    8.6. În cazul în care FEI reuşeşte să recupereze orice costuri legate de litigii menţionate la Clauza 8.2(a) de mai sus, care au fost efectiv plătite de către SM, în legătură cu acelaşi litigiu, către FEI, acesta va returna SM astfel de costuri recuperate, cu condiţia ca FEI să aibă mai întâi dreptul de a compensa aceste sume cu orice alte sume care îi sunt datorate de către SM.

    9. INTERESE ŞI DEZVĂLUIRI SEMNIFICATIVE
    9.1. SM confirmă şi este de acord că:
    (a) FEI operează sau poate opera o serie de mandate agreate sau care urmează să fie agreate între FEI şi BEI sau terţe părţi. Politicile de investiţii ale unor astfel de mandate pot implica oferirea de instrumente financiare de natură similară Instrumentelor Financiare într-o serie de jurisdicţii, inclusiv în SM; şi
    (b) FEI poate, pe cont propriu sau în numele unor terţi, să investească în instrumente financiare de natură similară Instrumentelor Financiare într-o serie de jurisdicţii, inclusiv în SM şi poate avea dreptul, în ceea ce priveşte aceste oportunităţi, la (i) drepturi de co-investire în Beneficiarul Final alături de fonduri de investiţii sau (ii) drepturi de preempţiune asupra tranzacţiilor secundare în fondurile în care se fac investiţii şi poate aloca astfel de oportunităţi şi drepturi oricărui Mandat FEI; şi
    (c) FEI poate (i) să interacţioneze în alte calităţi (inclusiv în calitate de creditor, garant sau investitor) cu Intermediarii Financiari, precum şi (ii) să acorde finanţare (inclusiv sub formă de garanţii sau capital) aceloraşi beneficiari finali/investiţii precum Instrumentele Financiare prevăzute în prezentul document, inclusiv într-o manieră în care Instrumentele Financiare prevăzute în prezentul document sunt subordonate sau servesc drept îmbunătăţire a creditului unui astfel de sprijin din partea FEI. În contextul FP, FEI va participa, în conformitate cu dispoziţiile prezentului Acord, în calitate de furnizor de capital sau cvasicapital la implementarea FP şi, dacă este cazul, va acţiona în nume propriu şi în numele unor investitori terţi. SM confirmă şi este de acord că nu va avea drepturi exclusive asupra unei anumite oportunităţi de investiţii prezentate către sau în cadrul FEI. SM confirmă şi este de acord că nu va avea drepturi exclusive asupra niciunei oportunităţi de investiţii specifice care rezultă din acest mandat, prin intermediul aceloraşi Intermediari Financiari şi/sau al aceloraşi Beneficiari Finali, prezentate către sau în cadrul FEI.
        Aşadar, FEI poate, fără a sesiza în prealabil Comitetul de Investiţii sau SM, să efectueze tranzacţii în care FEI are, direct sau indirect, un interes material sau o relaţie de orice natură cu o altă parte, care implică sau poate implica un potenţial conflict cu obligaţiile FEI faţă de SM şi de FP. FEI va gestiona şi, atunci când este posibil, va adresa orice astfel de conflicte de interese potenţiale în conformitate cu dispoziţiile prevăzute în prezentul Acord şi, cu regulile şi procedurile sale interne care pot include, după caz, punerea în aplicare a normelor de confidenţialitate şi a dispoziţiilor organizatorice referitoare la divulgarea informaţiilor confidenţiale în cadrul FEI şi luând în considerare Strategia de Investiţii şi Planul de Afaceri pentru FP.
        Fără a aduce atingere celor de mai sus, FEI:
    (i) se va asigura că obligaţiile sale în temeiul prezentului Acord sunt îndeplinite în mod corect şi corespunzător, cu resurse adecvate dedicate îndeplinirii obligaţiilor care îi revin în temeiul prezentului Acord; şi
    (ii) va aplica Metodologia FEI de Alocare a Tranzacţiilor în alocarea investiţiilor potenţiale între acest mandat şi alte Mandate FEI, ţinând cont de Strategia de Investiţii, cu condiţia ca FEI să îşi rezerve dreptul de a deroga de la alocarea Metodologiei FEI de Alocare a Tranzacţiilor, la discreţia sa rezonabilă.

    Procedând astfel, FEI va încerca să asigure întotdeauna un tratament echitabil între Mandatele FEI.



    10. ACORDURI OPERAŢIONALE
    10.1. FEI se va asigura că Acordurile Operaţionale includ angajamente sau declaraţii din partea Intermediarilor Financiari conform cărora:
    (a) în ceea ce priveşte Instrumentul Financiar relevant, vor acţiona în conformitate cu toate legile aplicabile şi cu un grad de atenţie, eficienţă, transparenţă şi diligenţă la un nivel profesional aşteptat din partea unui organism profesionist cu experienţă în implementarea instrumentelor financiare;
    (b) Beneficiarii Finali care beneficiază de sprijinul Instrumentelor Financiare sunt selectaţi ţinând cont în mod corespunzător de natura Instrumentului Financiar şi de viabilitatea lor economică potenţială, sau în funcţie de relevanţă, de viabilitatea economică potenţială a proiectelor de investiţii ale Beneficiarilor Finali care urmează să fie finanţate;
    (c) selecţia Beneficiarilor Finali este transparentă şi poate fi justificată de către Intermediarii Financiari pe baza unor motive obiective şi prin faptul că selecţia respectivă nu dă naştere niciunui conflict de interese;
    (d) Intermediarii Financiari informează Beneficiarii Finali, în conformitate cu art. 50 şi cu Anexa IX la RDC, precum şi cu legile şi reglementările relevante*2), că finanţarea este acordată în cadrul programelor cofinanţate din Fonduri;
        *2) Inclusiv, dar fără a se limita la Regulamentul (UE) 2021/1058 al Parlamentului European şi al Consiliului din 24 iunie 2021 privind Fondul european de dezvoltare regională şi Fondul de coeziune, JO L 231, 30.6.2021, p. 60-93.

    (e) Intermediarii Financiari se angajează să ofere sprijin şi să raporteze Ajutorul de Stat acordat Beneficiarilor Finali în conformitate cu normele privind Ajutoarele de Stat;
    (f) Acordurile Operaţionale reflectă dispoziţiile prevăzute în Anexa X la RDC;
    (g) contribuţia care urmează să fie efectuată de către FP este stabilită şi, dacă este cazul, Intermediarii Financiari asigură o cofinanţare adecvată, în conformitate cu termenii şi condiţiile AEI;
    (h) Intermediarii Financiari sunt de acord ca Instrumentele Financiare să poată fi auditate de către sau în numele autorităţii de audit a SM, a Comisiei şi a Curţii Europene de Conturi, a EPPO sau a oricărui alt organism desemnat în mod corespunzător;
    (i) Intermediarii Financiari sunt de acord că nu pot înainta o cerere de despăgubire pentru orice sumă care depăşeşte suma la care s-au angajat în temeiul Acordului Operaţional relevant, fără a aduce atingere clauzelor 8.1., 8.2. şi 11.5 ale acestui Acord;
    (j) Intermediarii Financiari şi Beneficiarii Finali trebuie să primească şi să utilizeze sumele primite de la FP într-un cont bancar deschis la o instituţie de credit situată pe teritoriul unui stat membru al UE;
    (k) plăţile directe efectuate către Beneficiarii Finali trebuie să fie efectuate într-un cont bancar deschis la o instituţie de credit situată pe teritoriul unui stat membru al UE;
    (l) Intermediarii Financiari trebuie să respecte normele aplicabile în materie de ajutoare de stat şi să ramburseze orice sprijin primit prin intermediul FP care constituie Ajutor de Stat ilegal şi/sau incompatibil la nivelul lor; şi
    (m) Intermediarii Financiari se asigură că Beneficiarii Finali se angajează să respecte normele aplicabile în materie de ajutoare de stat şi obţin de la aceştia un angajament de a rambursa orice sprijin primit prin intermediul FP care constituie Ajutor de Stat ilegal şi/sau incompatibil.

    10.2. FEI se va asigura că Acordurile Operaţionale reflectă anumite cerinţe suplimentare, inclusiv inter alia:
    (a) cerinţe privind eligibilitatea întreprinderilor care urmează să fie finanţate (care reflectă termenii conveniţi între FEI şi Comitetul de Investiţii în AEI);
    (b) cerinţe privind protecţia datelor şi păstrarea documentelor de către FEI, Intermediarii Financiari şi/sau Beneficiarii Finali; şi
    (c) cerinţe privind vizibilitatea implicării Instrumentului Financiar, astfel cum au fost comunicate de către Autoritatea de Management;
    (d) cerinţele privind afişarea plăcilor şi a panourilor, dacă este cazul, şi astfel cum au fost comunicate de către Autoritatea de Management. În special, Intermediarii Financiari se vor asigura că Beneficiarii Finali se angajează prin contract să afişeze plăci sau panouri durabile, vizibile în mod clar pentru public, care prezintă emblema Uniunii în conformitate cu caracteristicile tehnice prevăzute în Anexa IX la RDC, cu condiţia ca:
    (i) tranzacţia să implice instalarea sau implementarea unor active corporale, şi
    (ii) costul total al activelor corporale susţinute prin tranzacţia încheiată cu Beneficiarul Final să depăşească 500.000 EUR*3).
     *3) Cf. art. 50(2) şi 50(1)(c) din RDC. În special, trebuie avut în vedere că: (a) pentru operaţiunile sprijinite din FEDR şi din Fondul de coeziune, costul total trebuie să depăşească 500.000 EUR; şi (b) pentru operaţiunile sprijinite din FSE+, JTF, EMFAF, AMIF, ISF sau BMVI, costul total trebuie să depăşească 100.000 EUR. În cazul operaţiunilor sprijinite din FEADR, va trebui să analizăm Regulamentul PAC [Regulamentul (UE) 2021/2115].

        Beneficiarii Finali vor afişa panourile sau plăcile menţionate mai sus de îndată ce tranzacţiile sunt implementate fizic sau instalarea echipamentelor este finalizată.
     Pentru evitarea oricărui dubiu, în cazul în care sprijinul nu este acordat pentru active corporale, inclusiv sub formă de capital de lucru, cerinţele privind afişarea plăcilor şi panourilor menţionate mai sus la prezenta literă (d) nu se aplică.
        Astfel de cerinţe se vor agrea între FEI şi Comitetul de Investiţii sau, după caz, Autoritatea de Management, pentru a fi incluse în AEI.



    11. RESPONSABILITĂŢILE PĂRŢILOR ŞI RĂSPUNDEREA
    11.1. FEI este de acord, fără a aduce atingere Clauzei 11.2 de mai jos, să acţioneze cu diligenţa unui organism profesional şi cu bună credinţă în punerea în implementarea prezentului Acord.
    11.2. Sub rezerva clauzei 11.3 de mai jos, FEI nu va fi în niciun caz responsabil sau răspunzător faţă de SM sau faţă de orice altă persoană în legătură cu performanţa financiară a FP (inclusiv atunci când oferă garanţii prin intermediul unui Fond Specific), rezultatele financiare ale oricăruia dintre Acordurile Operaţionale sau Instrumentele Financiare, investiţiile realizate în conformitate cu Orientările de Trezorerie (inclusiv ca urmare a dobânzii negative) şi/sau nerespectarea de către SM, orice Intermediar Financiar sau orice Beneficiar Final care beneficiază de finanţare din partea FP a oricăror legi sau reglementări aplicabile.
    11.3. FEI nu va fi răspunzător faţă de SM sau faţă de orice altă persoană pentru orice acte sau omisiuni în temeiul sau în legătură cu desemnarea sa în baza prezentului Acord şi cu desfăşurarea de către acesta a Activităţii FP cu excepţia acelor costuri, pretenţii, daune, pierderi, răspunderi sau cheltuieli ale SM rezultă în mod direct din fraudă, fapte ilicite săvârşite cu intenţie sau din neglijenţă gravă a FEI în executarea prezentului Acord. Pentru evitarea oricărui dubiu, FEI nu va fi în niciun caz răspunzător faţă de SM pentru daune indirecte, pierderi de profit sau daune exemplare sau punitive.
    11.4. Sub rezerva Clauzei 11.3 de mai sus, orice răspundere a FEI în legătură cu prezentul Acord va fi exclusă în măsura în care orice acţiune a FEI se bazează pe informaţii obţinute de la SM sau pe o decizie sau aprobare din partea Comitetului de Investiţii. FEI nu îşi asumă nicio obligaţie de a verifica în mod independent acurateţea, relevanţa sau caracterul complet al oricăror astfel de informaţii primite de la SM sau de a examina sau contesta orice decizie sau aprobare a Comitetului de Investiţii.
    11.5. SM convine prin prezentul să despăgubească şi să exonereze FEI şi pe fiecare dintre directorii, administratorii, angajaţii, agenţii, delegaţii sau subdelegaţii săi la prima cerere scrisă cu privire la orice cost, pretenţie, daună, pierdere, răspundere, sentinţe, înţelegeri sau cheltuieli (inclusiv onorarii juridice şi alte costuri suportate în legătură cu investigarea sau apărarea oricărei pretenţii) suportate sau suferite de FEI ("Despăgubiri") în legătură cu:
    (a) desemnarea FEI în baza prezentului Acord sau în legătură cu Activitatea FP;
    (b) orice informaţii furnizate de SM sau de Comitetul de Investiţii către FEI în legătură cu prezentul Acord care sunt false, induc în eroare, sunt inexacte sau incomplete;
    (c) orice instrucţiune transmisă de sau în numele SM către FEI în legătură cu prezentul Acord sau cu Activitatea FP;
    (d) orice încălcare (inclusiv neplata) sau declaraţie falsă, indiferent dacă aceasta rezultă în mod direct sau indirect, din partea SM sau a Comitetului de Investiţii în baza prezentului Acord; şi/sau
    (e) orice pretenţie a oricărei persoane de a avea dreptul la orice active care fac parte din FP, cu excepţia cazului în care aceste Despăgubiri sunt rezultatul direct al fraudei, al faptei ilicite săvârşite cu intenţie sau al neglijenţei grave a FEI în executarea prezentului Acord.
     Pentru evitarea oricărui dubiu, obligaţia SM în temeiul prezentei Clauze 11.5 se extinde şi asupra obligaţiei de a exonera FEI de orice plăţi pe care FEI ar fi fost obligat să le efectueze către Intermediarii Financiari (inclusiv orice penalităţi) în temeiul Acordurilor Operaţionale, inclusiv în cazul în care FEI a efectuat o astfel de plată pe baza altor resurse decât resursele FP.

    11.6. SM convine prin prezentul că:
    (a) Orice Despăgubire (împreună cu orice dobândă acumulată pentru plata cu întârziere în temeiul Clauzei 11.6(b)) datorată FEI va fi plătită de către SM către FEI în termen de zece (10) Zile Lucrătoare de la solicitarea scrisă a FEI, ca sumă suplimentară plătibilă de către SM în plus faţă de Contribuţia Angajată a SM şi va fi plătită din resursele SM care nu fac obiectul normelor UE privind Fondurile.
    (b) În cazul în care SM nu plăteşte orice Despăgubire în termenul prevăzut la Clauza 11.6(a), suma respectivă va acumula dobânzi de la data scadenţei până la data plăţii la o rată egală cu EURIBOR plus unu (1) la sută.

    11.7. În special în ceea ce priveşte abordarea Neregulilor care au dus la impunerea unei corecţii financiare:
    (a) FEI va fi răspunzător în ceea ce priveşte Neregulile apărute la nivelul FP în conformitate cu prezentul Acord;
    (b) FEI nu va fi răspunzător în ceea ce priveşte Neregulile care apar la nivelul Intermediarului Financiar (i) în cazul în care a inclus cerinţele de la Clauza 10 de mai sus în Acordul Operaţional relevant şi (ii) în cazul în care a acţionat cu diligenţa necesară în selectarea Intermediarului Financiar şi în selectarea şi aplicarea măsurilor contractuale şi juridice adecvate împotriva Intermediarului Financiar pentru a recupera sumele afectate de Neregulă, înţelegându-se că deciziile referitoare la aceste măsuri contractuale şi juridice sunt luate la discreţia exclusivă a FEI, care acţionează cu diligenţa necesară. Pentru evitarea oricărui dubiu, nu se va angaja răspunderea FEI în cazul în care aceste condiţii sunt îndeplinite;
    (c) FEI nu va fi răspunzător în ceea ce priveşte Neregulile apărute la nivelul Beneficiarilor Finali în cazul în care (i) a inclus în Acordul Operaţional obligaţia Intermediarului Financiar de a exercita diligenţa necesară în selectarea şi aplicarea măsurilor contractuale şi juridice adecvate împotriva Beneficiarilor Finali pentru a recupera sumele afectate de Neregulă şi, (ii) în cazul în care Intermediarul Financiar încalcă obligaţia descrisă la Clauza 11.7(c)(i), FEI a exercitat el însuşi diligenţa necesară în selectarea şi aplicarea măsurilor contractuale şi juridice adecvate împotriva Intermediarului Financiar în cadrul Acordurilor Operaţionale pentru recuperarea sumelor afectate de Neregularitate, înţelegându-se că deciziile referitoare la aceste măsuri contractuale şi juridice sunt exercitate la discreţia exclusivă a FEI, care acţionează cu diligenţa necesară. Pentru evitarea oricărui dubiu, nu se va angaja răspunderea FEI în cazul în care Intermediarul Financiar a acţionat cu diligenţa necesară în selectarea şi aplicarea măsurilor contractuale şi juridice adecvate împotriva Beneficiarului Final pentru recuperarea sumelor afectate de Neregularitate.
     Nu se va angaja nicio răspundere în ceea ce priveşte circumstanţele descrise la Clauzele 11.7(b) şi 11.7(c) în cazul în care SM nu rambursează FEI pentru cheltuielile de judecată suportate sau care urmează să fie suportate în conformitate cu Clauza 8.2(a).

    11.8. Obligaţiile SM de a despăgubi FEI în temeiul prezentului Acord continuă şi rămân în vigoare şi produc efectele în pofida apariţiei Datei Planificate a Încetării sau a oricărei încetări a celorlalte dispoziţii ale prezentului Acord.

    12. DECLARAŢII, ASIGURĂRI ŞI ANGAJAMENTE ALE SM
    12.1. SM declară şi asigură prin prezentul şi, în ceea ce priveşte aspectele menţionate la Clauza 12.1(c), (d), (f) şi (g) (de mai jos), în orice moment important până la încetarea prezentului Acord că:
    (a) are deplină putere şi capacitate (inclusiv în ceea ce priveşte legislaţia sa internă şi cerinţele constituţionale) de a desemna FEI în condiţiile prezentului Acord şi de a încheia tranzacţii în cadrul sferei de aplicare a prezentului Acord şi a obţinut sau va obţine, după caz, toate autorizaţiile şi aprobările necesare pentru a permite FEI să acţioneze astfel în numele său;
    (b) încheierea sau executarea prezentului Acord şi a oricărei tranzacţii prevăzute în prezentul Acord nu va încălca nicio lege, normă sau regulament care i se aplică sau niciun contract important la care este parte;
    (c) FP este liber de orice garanţii, grevări şi sarcini, iar SM se angajează că niciun fel de garanţii, grevări şi sarcini pe seama FP nu vor apărea din actele sau omisiunile SM;
    (d) orice informaţie sau documentaţie furnizată de SM către FEI (inclusiv orice informaţie privind situaţia financiară a SM sau a FP) este adevărată, completă, exactă şi nu induce în eroare sub niciun aspect semnificativ;
    (e) va furniza, prin intermediul Comitetului de Investiţii, orice alte informaţii suplimentare solicitate în mod corespunzător de FEI sau de orice autoritate competentă, inclusiv în legătură cu îndeplinirea obligaţiilor FEI în temeiul prezentului Acord;
    (f) a înţeles, a confirmat şi a acceptat pe deplin riscurile pe care le implică Instrumentele Financiare, inclusiv cele prevăzute în Anexa B (Politica de Risc a FP) şi în Strategia de Investiţii şi Planul de Afaceri. SM confirmă şi acceptă (i) riscul de pierdere integrală atât la nivelul Beneficiarului Final, cât şi la nivelul Intermediarului Financiar şi (ii) lipsa rentabilităţii proporţional cu riscul;
    (g) obligaţiile exprimate ca fiind asumate de către acesta în prezentul Acord sunt obligaţii legale, valabile, obligatorii şi executorii şi sunt conforme cu declaraţia indicată la litera (b) de mai sus.

    12.2. SM va notifica cu promptitudine FEI în cazul în care se produce o modificare semnificativă a oricăreia dintre informaţiile furnizate de acesta în sensul prezentului Acord sau a situaţiei sale în general şi va furniza orice alte informaţii relevante pe care FEI le poate solicita în mod rezonabil din când în când. FEI confirmă că nerespectarea obligaţiei de a furniza astfel de informaţii poate afecta negativ capacitatea FEI de a furniza servicii în temeiul Acordului şi calitatea serviciilor pe care FEI le poate furniza şi poate avea un impact negativ asupra activităţilor FP.
    12.3. SM se angajează să nu tranzacţioneze sau să dispună de oricare dintre activele FP şi nici să autorizeze vreo persoană, alta decât FEI, să tranzacţioneze sau să dispună de oricare dintre acestea.
    12.4. SM asigură că Strategia de Investiţii şi Planul de Afaceri (i) încorporează în totalitate şi cu exactitate toate condiţiile şi cerinţele (inclusiv criteriile de eligibilitate) ale programului, care sunt aplicabile Instrumentului Financiar implementat şi (ii) respectă obiectivele de politică ale Programului respectiv.
    12.5. SM asigură, în continuare, că nu există cerinţe suplimentare la nivel UE, naţional sau regional care să se aplice Instrumentului Financiar implementat în contextul FP la momentul semnării prezentului Acord şi că va informa prompt FEI în cazul în care această situaţie se schimbă.

    13. AJUTOR DE STAT
    13.1. SM va avea responsabilitatea de a asigura respectarea tuturor normelor aplicabile în materie de Ajutor de Stat.
    13.2. SM va furniza FEI toate informaţiile necesare pentru a permite ca FP, fiecare Instrument Financiar şi fiecare Acord Operaţional să fie conforme cu normele privind Ajutorul de Stat. Responsabilitatea FEI în ceea ce priveşte Ajutorul de Stat se va limita la solicitarea ca fiecare Intermediar Financiar să asigure respectarea cerinţelor privind Ajutorul de Stat menţionate în AEI publicat în conformitate cu Clauza 2.4 şi, ulterior, în fiecare Acord Operaţional respectiv.
    13.3. Informaţiile menţionate la Clauza 13.2 de mai sus vor fi comunicate de FEI Intermediarilor Financiari, care vor fi responsabili din punct de vedere contractual de respectarea normelor aplicabile în materie de Ajutor de Stat, inclusiv în ceea ce priveşte raportarea Ajutorului de Stat acordat.
    13.4. Fiecare Acord Operaţional va include un angajament al Intermediarului Financiar de a respecta normele privind Ajutorul de Stat în conformitate cu Clauza 13.3, inclusiv obligaţia Intermediarilor Financiari de a obţine un angajament din partea Beneficiarilor Finali în numele SM de a rambursa orice sprijin primit prin intermediul FP care constituie Ajutor de Stat ilegal şi/sau incompatibil. Intermediarii Financiari au obligaţia de a recupera Ajutorul de Stat ilegal şi/sau incompatibil, în conformitate cu legislaţia aplicabilă.

    14. MONITORIZARE ŞI RAPORTARE
    14.1. FEI va monitoriza implementarea Instrumentelor Financiare şi a Acordurilor Operaţionale în conformitate cu normele şi procedurile sale interne şi cu criteriile stabilite în Anexa F (Monitorizare).
    14.2. Pe baza datelor furnizate de Intermediarii Financiari, FEI va întocmi următoarele rapoarte:
    (a) anual, două rapoarte de progres semestriale (fiecare, "Raportul de Progres") în limba engleză, prezentate de FEI Comitetului de Investiţii în fiecare an, nu mai târziu de 15 aprilie (pentru perioada 1 iulie - 31 decembrie a anului precedent) şi 15 octombrie (pentru perioada 1 ianuarie - 30 iunie a aceluiaşi an), care va include un rezumat al activităţilor de monitorizare desfăşurate, astfel cum se specifică în Anexa G (Raport de Progres) la prezentul Acord;
    (b) un raport de audit anual (întocmit şi prezentat în limba engleză) ("Raportul de Audit"), care va fi întocmit de către auditorii externi numiţi de FEI şi care va acoperi elementele indicate în Anexa XXI la RDC. În acest scop, SM va informa FEI în timp util cu privire la adresele de e-mail ale Comisiei şi ale Autorităţii de Audit menţionate la art. 71 din RDC, la care trebuie trimis Raportul de Audit;
    (c) un Raport de Control ("Raportul de Control"), pe care FEI ar trebui să îl furnizeze, dacă SM solicită acest lucru, cu aceeaşi periodicitate şi conţinând aceleaşi date ca Raportul de Progres;
    (d) Orice raport sau documentaţie care trebuie depusă la o altă dată decât o Zi Lucrătoare poate fi transmisă în Ziua Lucrătoare imediat următoare. Valorile raportate vor reflecta implementarea cumulativă de la început. Toate informaţiile privind volumele trebuie raportate în euro, iar pentru operaţiunile/tranzacţiile non- euro se va aplica metodologia standard de conversie FEI.

    14.3. FEI este de acord că orice monitorizare pe care o efectuează cu privire la Instrumentele Financiare, prin sondaj, va acoperi următoarele aspecte:
    (a) dacă Intermediarii financiari aplică proceduri cu scopul de a respecta dispoziţiile de eligibilitate prevăzute în Acordul Operaţional pentru iniţierea şi monitorizarea Tranzacţiilor cu Beneficiarul Final;
    (b) dacă acordurile prin care finanţarea este pusă la dispoziţia Beneficiarilor Finali conţin dispoziţii referitoare la cerinţele de audit şi la pistele de audit în conformitate cu paragraful 1(e) din Anexa X la RDC şi includ orice cerinţe de vizibilitate convenite, astfel cum sunt prevăzute în Acordurile Operaţionale;
    (c) dacă este stabilită o pistă de audit adecvată în scopul raportării şi al auditului, în conformitate cu dispoziţiile relevante din RDC*4);
        *4) Cf Anexei XIII la RDC

    (d) dacă Intermediarii Financiari păstrează documentele justificative care se referă la finanţarea pusă la dispoziţia Beneficiarilor Finali până la ultima dintre următoarele: (i) perioada de cinci (5) ani de la data de 31 decembrie a anului în care se efectuează ultima plată către Beneficiarul Final; sau (ii) 10 ani de la data efectivă a tranzacţiei dintre Intermediarul Financiar şi Beneficiarii Finali; şi
    (e) dacă Intermediarii Financiari aplică proceduri cu scopul (i) de a păstra documentele justificative disponibile pentru a permite verificarea legalităţii şi regularităţii cheltuielilor susţinute prin FP de către Intermediarii Financiari şi (ii) de a se asigura că Intermediarii Financiari pot prezenta dovezi că sprijinul acordat urmează să fie utilizat în scopurile prevăzute, în conformitate cu art. 69(6) din RDC şi cu instrucţiunile SM, că Intermediarii financiari respectă prevederile de eligibilitate prevăzute în Acordul Operaţional.

    14.4. La primirea unei cereri specifice din partea SM, FEI va furniza toate documentele necesare aflate în posesia sa pentru a-i permite să îşi îndeplinească obligaţiile care îi revin în temeiul RDC în ceea ce priveşte Activitatea FP. În cazul în care documentaţia necesară nu este pusă la dispoziţia FEI, acesta va solicita Intermediarului Financiar relevant să prezinte documentaţia solicitată de SM. SM recunoaşte şi declară în mod expres că, în acele cazuri în care FEI nu dispune de documentele solicitate, obligaţia FEI se limitează la a solicita această documentaţie de la Intermediarul Financiar relevant, după caz*5). Părţile vor agrea ulterior în timp util (şi anume, în mod indicativ, până la semnarea Acordurilor Operaţionale) metodologia de raportare în sistemele naţionale de raportare pentru fonduri structurale, după caz, inclusiv instrucţiuni şi modele pentru raportarea de către Intermediarii Financiari cu privire la beneficiarii reali.
        *5) Art. 81(6) RDC: "6. BEI sau alte instituţii financiare internaţionale pun la dispoziţia autorităţilor responsabile de programe toate documentele necesare pentru a le permite să îşi îndeplinească obligaţiile".


    15. AUDIT
    15.1. FEI este de acord să menţină o pistă de audit adecvată în legătură cu FP în scopul raportării şi auditului (inclusiv pentru a furniza SM un Raport de Audit întocmit de auditorii săi externi), în conformitate cu dispoziţiile relevante ale RDC, ţinând cont de orice modificare, extindere, reintroducere sau înlocuire a legislaţiei. SM sau orice alte autorităţi naţionale nu vor efectua nicio verificare la faţa locului la nivelul FEI.
    15.2. Acordurile Operaţionale vor prevedea că Intermediarii Financiari îşi dau consimţământul şi vor obţine în documentaţia lor cu Beneficiarul Final consimţământul acestora (a) de a fi auditaţi de către sau în numele SM, Comisiei şi Curţii Europene de Conturi sau oricărui alt organism sau instituţie a UE care are dreptul de a verifica utilizarea fondurilor puse la dispoziţie în cadrul Acordului Operaţional relevant şi (b) de a furniza toate informaţiile (convenite în conformitate cu Clauza 15.4) necesare pentru ca SM, FEI, FP şi Comisia să respecte orice cerinţe aplicabile în materie de informare sau de audit ale autorităţilor naţionale de audit relevante şi/sau ale Curţii de Conturi Europene.
    15.3. SM va îndeplini, pe cheltuiala proprie, obligaţiile sale de a efectua audituri şi/sau verificări (inclusiv la faţa locului) în conformitate cu orientările, normele sau regulamentele UE referitoare la Instrumentele Financiare, astfel cum sunt aplicabile pentru resursele Fondurilor, actualizate periodic şi ţinând seama de orice modificare, extindere, reintroducere sau înlocuire a legislaţiei.
    15.4. Părţile convin că auditurile prevăzute la Clauza 15.3 pot avea loc pe întreaga durată a prezentului Acord prin furnizarea elementelor prevăzute în Anexa XIII punctul II RDC, după caz, şi că aceste verificări şi audituri pot consuma timp şi resurse considerabile.
     Părţile se vor asigura că aceste audituri sunt efectuate într-un mod cât mai puţin intruziv şi în conformitate cu procedurile, metodologiile şi listele de verificare convenite între Părţi. În cazul verificărilor sau al auditurilor în conformitate cu Clauza 15.3, SM va informa FEI cu privire la orice abatere a unui astfel de audit de la procedurile, metodologiile şi listele de verificare convenite şi, în cazul în care Părţile nu au ajuns la un acord între ele la momentul respectiv, cu privire la obiectul şi conţinutul auditurilor şi verificărilor sale, cu un preaviz scris de cel puţin şase (6) săptămâni.
        Se va acorda FEI şi/sau Intermediarului Financiar o perioadă de cel puţin patru (4) săptămâni pentru a prezenta documentaţia necesară după primirea cererii de documentaţie şi a listei de eşantionare.


    16. PĂSTRAREA DOCUMENTELOR
    16.1. FEI este de acord să păstreze toate documentele justificative pentru acţiunile sale în conformitate cu prezentul Acord pe o perioadă de 5 ani de la data de 31 decembrie a anului următor încheierii Perioadei de Eligibilitate (sau a Perioadei Legacy, după caz); sau, în cazul documentelor relevante pentru normele privind Ajutorul de Stat, pe o perioadă de zece (10) ani de la data la care ajutorul a fost acordat Beneficiarului Final relevant.
    16.2. FEI se va asigura că Acordurile Operaţionale conţin angajamente similare cu Clauza 16.1 de mai sus, pentru ca Intermediarii Financiari să respecte cerinţele prevăzute la punctul 14.3(d) şi la punctul 15.4.

    17. POLITICA OFFSHORE
    17.1. În conformitate cu prezentul Acord:
    (a) FEI este de acord să nu încheie Acorduri Operaţionale cu Intermediari Financiari constituiţi într-o jurisdicţie care, la momentul preconizat al semnării Acordului Operaţional, ar fi o Jurisdicţie Neconformă; şi
    (b) FEI se va asigura că Acordurile Operaţionale conţin un angajament similar cu cel cuprins la Clauza 17.1(a) de mai sus, prin care Intermediarii Financiari convin, în sensul Instrumentului Financiar relevant, să nu stabilească relaţii de afaceri cu niciun fel de entităţi constituite într-o Jurisdicţie Neconformă.

    17.2. Părţile convin prin prezentul că o modificare a statutului unei jurisdicţii, care devine o Jurisdicţie Neconformă, nu va avea niciun efect asupra Acordurilor Operaţionale care sunt deja încheiate la momentul modificării respective.

    18. SCHIMB DE INFORMAŢII PRIVIND IMPOZITAREA
    18.1. La cerere, FEI va avea dreptul de a primi de la SM orice informaţii sau documente care pot fi necesare pentru a permite FEI sau Intermediarilor Financiari să îşi îndeplinească obligaţiile respective în temeiul legislaţiei fiscale relevante, inclusiv, dacă este cazul, orice informaţii sau documente fiscale care pot fi solicitate de FEI şi despre care FEI consideră în mod rezonabil că îi vor permite să respecte obligaţiile de raportare fiscală, de reţinere la sursă, de plată a impozitelor şi/sau de conformare fiscală (dacă este cazul), inclusiv în temeiul (i) secţiunilor 1471 - 1474 din U.S. Internal Revenue Code din 1986, cu modificările ulterioare (denumit în mod obişnuit "FATCA"), orice reglementări ale Trezoreriei SUA sau alte orientări emise sau acorduri încheiate în temeiul acestora, sau orice acord de schimb de informaţii sau acord interguvernamental încheiat între jurisdicţiile fiscale, pentru a îmbunătăţi respectarea obligaţiilor fiscale sau care pot apărea ca urmare a unei modificări a legislaţiei sau a interpretării acesteia şi (ii) standardul OCDE pentru schimbul automat de informaţii privind conturile financiare (denumit în mod obişnuit "Standardul Comun de Raportare"), astfel cum este implementat în orice jurisdicţie relevantă, inclusiv în temeiul Directivei 2011/16/UE a Consiliului privind cooperarea administrativă în domeniul fiscal (cu modificările ulterioare). SM este de acord să notifice cu promptitudine FEI cu privire la orice modificare a informaţiilor furnizate în temeiul prezentei Clauze 18.

    19. MODIFICĂRI
    19.1. Modificările prezentului Acord se vor efectua în scris, cu acordul scris al Părţilor, fiecare Parte declarând că toate autorizaţiile şi publicaţiile prealabile necesare pentru astfel de modificări au fost obţinute sau efectuate la momentul acordării acordului scris. Modificările vor intra în vigoare în momentul semnării lor de către ambele Părţi la prezentul Acord.
    19.2. Părţile vor negocia cu bună-credinţă şi vor perfecta orice modificări ale termenilor prezentului Acord, care pot deveni necesare sau de dorit în cazul unei modificări a oricăror legi, reglementări sau acte administrative ale SM sau ale UE (inclusiv, dacă este cazul, orice compensare sau ajustare a remuneraţiei FEI ca urmare a unor astfel de modificări).
    19.3. Fără a aduce atingere Clauzei 19.1 de mai sus, Părţile sunt de acord că modificările, actualizările şi/sau completările la Anexa A (Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri) şi/sau Anexa B (Politica de Risc a FP) pot fi efectuate de către Părţi în aplicarea Clauzei 6.8(d), prin notificarea în scris a procesului verbal relevant al Comitetului de Investiţii, în conformitate cu Clauza 25 (Notificări), fără o modificare formală a prezentului Acord.

    20. DATA INTRĂRII ÎN VIGOARE, ÎNCETARE ŞI FORŢĂ MAJORĂ
    20.1. Prezentul Acord va produce efecte de la Data Intrării în Vigoare şi, cu excepţia cazului în care încetează anticipat în conformitate cu prezenta Clauză, va rămâne în vigoare până la Data Planificată a Încetării (cu condiţia ca obligaţiile de despăgubire ale SM în temeiul Clauzei 11 să rămână în vigoare şi să producă efecte depline în pofida încetării prezentului Acord).
    20.2. Cel târziu cu şase (6) luni înainte de Data Planificată a Încetării prezentului Acord, FEI va rambursa soldul Conturilor FP rămas la acel moment (după deducerea oricăror Comisioane de Gestiune plătibile FEI până la Data Planificată a Încetării) prin creditarea sumei respective în contul bancar pe care SM îl comunică FEI. Orice obligaţii reziduale în temeiul Acordurilor Operaţionale vor fi transferate şi asumate de către SM sau de către o entitate desemnată în mod expres de SM în acest scop.
    20.3. La încetarea prezentului Acord, toate cheltuielile suportate de FEI în legătură cu această încetare şi cu transferul soldului Conturilor FP rămas la acel moment (după deducerea oricăror Comisioane de Gestiune şi Cheltuieli Suplimentare plătibile FEI până la încetare) şi a oricăror obligaţii reziduale în temeiul Acordurilor Operaţionale către SM sau către o entitate desemnată în mod expres de SM în acest scop (toate aceste cheltuieli externe denumite colectiv "Cheltuieli de Transfer"), trebuie suportate de SM.
    20.4. Apariţia oricăruia dintre următoarele evenimente va permite rezilierea ("Reziliere"):
    (a) oricare dintre Părţi comite o încălcare gravă a obligaţiilor sale în temeiul prezentului Acord, care, dacă poate fi remediată, nu a fost remediată de către Partea care nu şi-a îndeplinit obligaţiile în termen de trei (3) luni de la notificarea scrisă a celeilalte Părţi cu privire la această încălcare către Partea care nu şi-a îndeplinit obligaţiile;
    (b) SM nu efectuează plata Primei Tranşe în termen de şaizeci (60) Zile Lucrătoare de la primirea Notificării de Revenire menţionate la Clauza 3.7;
    (c) SM nu efectuează plata Tranşei Subsecvente în termen de şaizeci (60) Zile Lucrătoare de la primirea unei Notificări de Revenire din partea FEI;
    (d) există orice neîndeplinire a obligaţiei de plată de către SM a oricărei alte sume datorate şi plătibile în temeiul prezentului Acord şi această neîndeplinire a obligaţiei de plată nu este remediată sau corectată integral în termen de douăzeci (20) Zile Lucrătoare de la data la care este scadentă;
    (e) SM nu respectă obligaţiile care îi revin în temeiul Clauzei 15.3;
    (f) Părţile nu convin asupra unei Strategii de Investiţii şi a unui Plan de Afaceri revizuite, astfel cum este descris în Clauza 4.5, înainte de începerea Perioadei Legacy; sau
    (g) se produce o situaţie sau un eveniment excepţional imprevizibil, independent de controlul oricăreia dintre Părţi (altele decât conflictele de muncă, grevele sau dificultăţile financiare şi altele de acest gen), inclusiv (fără a se limita la) anularea sau suspendarea FP în temeiul unui act al Uniunii Europene sau al SM sau în alt mod, care împiedică oricare dintre ele să îşi îndeplinească oricare dintre obligaţiile care le revin în temeiul prezentului Acord, care nu a fost atribuit unei erori sau neglijenţe din partea lor şi care se dovedeşte insurmontabil în ciuda tuturor eforturilor depuse (fiecare dintre acestea fiind un "Eveniment de Forţă Majoră").
     Partea care nu a comis respectiva încălcare gravă a prezentului Acord poate, printr-o notificare scrisă adresată celeilalte Părţi, să rezilieze prezentul Acord în cazul în care se produce evenimentul de la Clauza 20.4(a).
     FEI poate, printr-o notificare scrisă adresată SM, să rezilieze prezentul Acord în cazul în care se produce un eveniment prevăzut la oricare dintre Clauzele 20.4(b)-(e).
     Oricare dintre Părţi poate, printr-o notificare scrisă adresată celeilalte Părţi, să rezilieze prezentul Acord în cazul în care se produce evenimentul prevăzut la Clauza 20.4(f).
     În cazul în care se produce evenimentul de la Clauza 20.4(g), Partea care se confruntă cu un astfel de Eveniment de Forţă Majoră va informa fără întârziere cealaltă Parte printr-o notificare scrisă ("Notificare de Forţă Majoră") în care se precizează natura, durata probabilă şi efectele previzibile. La primirea unei Notificări de Forţă Majoră, Părţile vor iniţia imediat consultări şi vor depune toate eforturile pentru a minimiza orice prejudiciu cauzat de apariţia Evenimentului de Forţă Majoră în cauză, înţelegându-se că niciuna dintre Părţi nu va fi considerată vinovată de încălcarea obligaţiilor care îi revin în temeiul prezentului Acord în cazul în care este împiedicată să le îndeplinească din cauza unui Eveniment de Forţă Majoră. În cazul în care Părţile, acţionând cu bună-credinţă, au constatat că este imposibil sau extrem de oneros să continue desfăşurarea Activităţii FP ca urmare a apariţiei unui Eveniment de Forţă Majoră, prezentul Acord va înceta în conformitate cu prezenta Clauză 20 la data convenită între Părţi. Dispoziţiile Clauzei 20.7 şi ale Clauzei 20.8 se vor aplica, cu excepţia cazului în care Părţile convin altfel.

    20.5. Cu condiţia ca prezentul Acord să nu fi încetat în baza unei Rezilieri, acesta poate fi denunţat unilateral, fără invocarea niciunui motiv, după ultima zi a Perioadei Legacy de către oricare dintre Părţi printr-o notificare scrisă transmisă în prealabil celeilalte Părţi cu şase (6) luni înainte ("Denunţarea Unilaterală"):
    20.6. Fără a aduce atingere unei Rezilieri, FEI poate înceta prezentul Acord, în orice moment, în cazul în care SM sau orice autoritate publică împuternicită în mod corespunzător în cadrul SM modifică sau schimbă orice legi, reglementări sau acte administrative, iar o astfel de modificare, în opinia rezonabilă a FEI, poate avea un impact negativ asupra activităţilor încredinţate FEI în temeiul prezentului Acord sau asupra performanţei FP, se abate în mod substanţial de la Strategia de Investiţii şi Planul de Afaceri (Anexa A) sau nu este adecvată pentru punerea în aplicare a acestuia ("încetarea ca urmare a Modificărilor de Reglementare").
    20.7. Părţile convin că:
    (a) dacă o încălcare gravă în baza Clauzei 20.4(a) nu poate fi remediată, sau dacă o încălcare gravă în baza Clauzei 20.4(a) care poate fi remediată nu a fost remediată în termen de trei (3) luni de la transmiterea unei notificări scrise de către oricare dintre Părţi cu privire la Reziliere,
    (b) neplata în baza Clauzei 20.4(b), (c) sau (d) sau o încălcare în baza Clauzei 20.4(e) nu este remediată în termen de zece (10) Zile Lucrătoare de la transmiterea de către FEI către SM a notificării scrise privind Rezilierea,
    (c) oricare dintre Părţi transmite o notificare scrisă privind Denunţarea Unilaterală sau Rezilierea în baza Clauzei 20.4(f) sau Clauzei 20.4(g), sau
    (d) FEI transmite o notificare scrisă privind Încetarea ca urmare a Modificărilor de Reglementare în temeiul Clauzei 20.6, atunci FEI poate, fără a fi obligat să procedeze în acest sens, să transmită o notificare scrisă către SM, în temeiul căreia se iniţiază imediat o perioadă de trei (3) luni în care Părţile convin ca FP, toate activele şi pasivele aferente FP (inclusiv cele deţinute sau asumate în numele FEI ca parte a Activităţii FP) şi toate Acordurile Operaţionale încheiate să fie transferate (prin cesiune, novaţie sau în alt mod) sau asumate de către SM ("Perioada de Transfer"). În special, în acest caz, (i) SM va accepta şi îşi va asuma toate drepturile, obligaţiile şi răspunderile decurgând din Acordurile Operaţionale şi convine să încheie orice contract de transfer sau documentaţie echivalentă necesară pentru formalizarea transferului acestora către SM; şi (ii) fără a aduce atingere Clauzei 26.3 şi după ce toate sumele datorate FEI în temeiul sau în legătură cu prezentul Acord au fost plătite, soldul fondurilor plătite în Conturile FP, precum şi orice active rezultate din implementarea Acordurilor Operaţionale, vor fi transferate către SM şi, după caz, vor fi creditate în contul bancar pe care SM îl va comunica către FEI, iar şi Conturile FP vor fi închise,
    şi, la sfârşitul Perioadei de Transfer, FEI va fi exonerat automat de orice răspundere în baza prezentului Acord şi a Acordurilor Operaţionale, iar prezentul Acord va înceta.

    20.8. În cazul în care se produce oricare dintre evenimentele de la sub-paragrafele (a), (b), (c) sau (d) ale Clauzei 20.7, FEI poate, la discreţia sa, să trimită o notificare scrisă către SM, în termen de şaizeci (60) de Zile Lucrătoare de la apariţia circumstanţelor respective, conform căreia:
    (a) FEI nu va transfera soldul Conturilor FP (sau orice active rezultate din Acordurile Operaţionale) către SM; şi
    (b) FEI nu va cesiona, transfera sau nova Acordurile Operaţionale şi/sau Instrumentele Financiare existente la momentul respectiv către SM, ci va continua să gestioneze Conturile FP şi Acordurile Operaţionale existente la momentul respectiv conform termenilor prezentului Acord, inclusiv dreptul de a i se plăti Comisioane de Gestiune şi Cheltuieli Suplimentare, de a i se rambursa costurile şi cheltuielile şi de a fi despăgubit în baza termenilor prezentului Acord cu condiţia:
    (i) să nu încheie niciun Acord Operaţional nou; şi
    (ii) să nu reinvestească sau să nu reutilizeze Veniturile din Operaţiuni în Operaţiuni Financiare noi, cu excepţia cazului în care această reinvestiţie sau reutilizare este realizată de Intermediarul Financiar relevant în conformitate cu termenii expreşi ai unui Acord Operaţional existent.

        În astfel de situaţii, prezentul Acord va rămâne în continuare în vigoare şi va produce efecte până când survine Data Planificată a Încetării în legătură cu acele Acorduri Operaţionale care erau în vigoare la data la care prezentul Acord ar fi încetat altfel ca urmare a Rezilierii.

    20.9. Fără a aduce atingere oricăreia dintre prevederile prezentei Clauze privind obligaţiile Părţilor referitor la încetarea prezentului Acord, în cazul încetării prezentului Acord, FEI va fi exonerat de orice obligaţie de a desfăşura Activitatea FP, de la data la care această încetare devine efectivă.
    20.10. FEI se va asigura că, sub rezerva respectării legislaţiei aplicabile, toate Acordurile Operaţionale prevăd drepturi de cesiune, novaţie, substituire şi/sau nominalizare ale SM pentru a asigura transferul acestor Acorduri Operaţionale conform termenilor acestora către SM sau o entitate nou-desemnată de SM, după caz, în situaţia încetării prezentului Acord. Pentru evitarea oricărui dubiu, angajamentul stipulat în prezenta Clauză nu va fi aplicabil în situaţia în care drepturile de transfer relevante nu ar permite un tratament favorabil al capitalului de reglementare al Instrumentului Financiar în temeiul legislaţiei aplicabile sau ar avea consecinţe negative pentru Instrumentul Financiar.
    20.11. Încetarea prezentului Acord nu va aduce atingere drepturilor şi obligaţiilor dobândite în cursul executării prezentului Acord.

    21. CONFIDENŢIALITATE ŞI DEZVĂLUIRE
    21.1. FEI nu este obligat să dezvăluie Comitetului de Investiţii sau SM sau să ia în considerare informaţii:
    (a) a căror dezvăluire de către acesta către Comitetul de Investiţii sau SM ar constitui sau ar putea constitui o încălcare a obligaţiilor sau a confidenţialităţii faţă de orice altă persoană; sau
    (b) de care iau cunoştinţă un angajat, un director sau un agent al FEI, dar care nu ajung la cunoştinţa efectivă a unei persoane din cadrul FEI care gestionează FP sau orice Acord Operaţional.

    21.2. Părţile vor păstra în permanenţă confidenţialitatea tuturor informaţiilor de natură confidenţială dobândite ca urmare a implicării lor în implementarea prezentului Acord, cu excepţia următoarelor cazuri în care pot dezvălui aceste informaţii:
    (a) în cazul în care dezvăluirea se face în cadrul Grupului BEI;
    (b) în cazul în care au dreptul sau obligaţia de a le dezvălui în temeiul unei legi sau al unei reglementări sau al propriilor politici privind accesul public la informaţii sau la cererea autorităţilor de reglementare sau fiscale sau a oricărei instanţe competente, inclusiv în cazul în care aceste informaţii sunt dezvăluite Comisiei, Oficiului European de Luptă Antifraudă, EPPO şi/sau Curţii de Conturi Europene;
    (c) consilierilor lor profesionişti, în cazul în care acest lucru este necesar în mod rezonabil pentru îndeplinirea serviciilor lor profesionale;
    (d) (în cazul FEI, atunci când dezvăluie informaţii referitoare la SM şi/sau la FP) oricărui delegat sau alt agent al acestuia în temeiul prezentului Acord, oricărei contrapărţi de pe piaţă sau oricărui broker (în conformitate cu practicile de piaţă) în legătură cu tranzacţiile efectuate pentru FP, în toate cazurile doar pentru a asista sau a permite prestarea corespunzătoare a serviciilor sale în temeiul prezentului Acord sau al oricărui Acord Operaţional; sau
    (e) contrapărţilor, în cazul în care dezvăluirea este rezonabilă în scopul efectuării de tranzacţii în legătură cu prezentul Acord sau al stabilirii unei relaţii de tranzacţionare în vederea unor astfel de tranzacţii.

    21.3. SM autorizează FEI să furnizeze FP şi auditorilor FEI orice informaţii privind fondurile FP solicitate de aceştia.

    22. CESIUNE
    22.1. Prezentul Acord este personal pentru SM şi nu poate fi cesionat de SM sau transferat de acesta (fie prin cesiune, novaţie sau în alt mod).
    22.2. Fără a aduce atingere Clauzei 2.6, FEI poate transfera sau delega toate sau o parte din funcţiile sale, inclusiv toate sau o parte din drepturile şi îndatoririle sale în temeiul prezentului Acord, unei entităţi despre care consideră în mod rezonabil că poate îndeplini în mod corespunzător aceste funcţii, sub rezerva obţinerii consimţământului prealabil scris al SM, care nu va fi refuzat în mod nejustificat.

    23. LEGEA APLICABILĂ ŞI SOLUŢIONAREA DISPUTELOR
    23.1. Prezentul Acord şi orice obligaţii necontractuale care decurg din sau în legătură cu acesta sunt guvernate de legea română.
    23.2. Părţile vor depune toate diligenţele pentru a soluţiona în mod amiabil orice dispută, pretenţie sau diferend născute în legătură cu prezentul Acord, prin iniţierea negocierilor. Aceste negocieri nu vor depăşi o perioadă de două (2) luni de la primirea de către una dintre Părţi a unei notificări din partea celeilalte Părţi cu privire la existenţa unei astfel de pretenţii, dispute sau diferend. Dacă pretenţia, disputa sau diferendul nu se soluţionează în mod amiabil în perioada stipulată mai sus, respectiva pretenţie, dispută sau diferend rezultate din sau în legătură cu prezentul Acord, inclusiv orice chestiuni privind existenţa, valabilitatea, încetarea sau consecinţele nulităţii sale, precum şi orice obligaţii necontractuale născute din sau în legătură cu prezentul Acord, vor fi soluţionate definitiv şi irevocabil prin arbitraj în conformitate cu Regulile de Arbitraj ale Camerei Internaţionale de Comerţ ("Regulile CIC") de către trei (3) arbitri, unul desemnat de SM, unul de FEI şi cel de-al treilea în conformitate cu Regulile CIC. Limba procedurilor de arbitraj va fi limba engleză şi locul arbitrajului va fi Luxemburg.

    24. RENUNŢAREA LA IMUNITATE
    24.1. În sensul prezentului acord, SM renunţă, în beneficiul FEI, la orice imunitate, fie că este vorba de o acţiune în justiţie, de executarea unei hotărâri judecătoreşti sau de orice altă natură, pe care acesta sau bunurile sale o pot avea în orice jurisdicţie. În special, dar fără a se limita la acestea, SM:
    (a) se supune arbitrajului în conformitate cu clauza 23.2 de mai sus şi jurisdicţiei de supraveghere a instanţei luxemburgheze în ceea ce priveşte arbitrajul respectiv;
    (b) consimte la acordarea oricărei despăgubiri prin intermediul unei ordonanţe sau al unui ordin de executare specifică sau de recuperare a terenurilor sau a altor bunuri; şi
    (c) consimte la demararea oricăror proceduri împotriva bunurilor sale pentru punerea în executare a unei sentinţe sau, în cazul unei acţiuni in rem, pentru sechestrarea, consemnarea sau vânzarea oricăruia dintre bunurile sale, cu condiţia ca acestea să facă parte din domeniul privat.

    24.2. Aceste renunţări se extind la toate bunurile SM alocate pentru sau care compun FP, cu privire la care SM acceptă şi este de acord că reprezintă bunuri.

    25. NOTIFICĂRI
    25.1. Comunicări în scris şi Adrese
        Cu excepţia cazului în care se prevede altfel în prezentul Acord, orice notificare sau comunicare adresată de una dintre Părţi celeilalte Părţi se va realiza în scris şi se va transmite fie prin scrisoare recomandată, fie prin e-mail, cu confirmarea transmiterii, indicând în mod clar în subiect "Innovation România Holding Fund" la următoarele adrese:
        Dacă este adresată SM:
        Adresa: Str D. I. Mendeleev nr 36 - 38
        În atenţia: AM POCIDIF
        Email: secretariat.pocidif@mfe.gov.ro

        Dacă este adresată FEI:
        European Investment Fund
        37b, av. J. F. Kennedy
        L-2968 Luxembourg
        Email: innovation-românia@eif. org


        Oricare dintre Părţi va informa cealaltă Parte în scris, fără întârziere nejustificată, cu privire la orice modificare a detaliilor adreselor de mai sus. Până la primirea notificării privind astfel de modificări, oricare dintre Părţi poate trimite în mod valabil notificarea la ultima adresă care i-a fost comunicată în mod corespunzător.

    25.2. Livrare

    (1) Orice comunicare sau document efectuat sau livrat de o persoană către o altă persoană în temeiul sau în legătură cu prezentul Acord va produce efecte doar:
    (a) dacă este transmis prin scrisoare, atunci când a fost lăsat la adresa relevantă sau la cinci (5) Zile Lucrătoare după ce a fost depus la poştă într-un plic preplătit adresat acesteia la adresa respectivă; sau
    (b) dacă este transmis prin e-mail, atunci când este primit efectiv (sau pus la dispoziţie) în formă lizibilă,
    şi, în cazul în care un anumit departament sau director este specificat ca parte a detaliilor de adresă ale unei Părţi furnizate în temeiul Clauzei 25.1 (Comunicări în scris şi Adrese) de mai sus, dacă este adresat departamentului sau directorului respectiv.


    (2) Orice comunicare sau document care produce efecte, în conformitate cu paragrafele (a) şi (b) din Clauza 25.2 (1) de mai sus, după ora 17:00 la locul de primire, se consideră că va produce efecte abia în următoarea Zi Lucrătoare.


    26. DIVERSE
    26.1. Prezentul Acord, inclusiv Anexele sale (cu modificările ulterioare), constituie întregul acord al Părţilor în ceea ce priveşte gestionarea FP şi înlocuieşte şi elimină toate înţelegerile, aranjamentele, acordurile, declaraţiile, propunerile sau comunicările anterioare dintre Părţi, fie că sunt scrise sau verbale.
    26.2. Autoritatea FEI în temeiul prezentului Acord este acordată de către SM în numele succesorilor săi în drepturi, precum şi în nume propriu.
    26.3. FEI poate, dar nu este obligat, să compenseze orice sumă care îi este datorată cu orice sumă pe care FEI trebuie să o plătească SM în temeiul prezentului Acord.
    26.4. Ilegalitatea, nulitatea sau lipsa caracterului executoriu al oricărei dispoziţii din prezentul Acord nu va afecta legalitatea, validitatea sau caracterul executoriu al prezentului Acord şi nici legalitatea, validitatea sau caracterul executoriu al oricărei alte dispoziţii.
    26.5. Prezentul Acord a fost semnat în două (2) exemplare în limba engleză şi două (2) exemplare în limba română. Versiunea în limba engleză constituie textul de bază al prezentului document şi, în caz de discrepanţe între versiunea în limba engleză şi versiunea în limba română, versiunea în limba engleză va prevala.

        GUVERNUL ROMÂNIEI
        .................
        Prin: Adrian CÂCIU
        Funcţie: Ministrul Investiţiilor şi Proiectelor Europene
        Data:
        FONDUL EUROPEAN DE INVESTIŢII

┌───────────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────┐
│...............................................│...............................................│
├───────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────┤
│Prin: Luc SALES                                │Prin: Vincent VAN STEENSEL                     │
├───────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────┤
│Funcţie: Head of Division, Institutional Legal │Funcţie: Departmental Director, Head of Mandate│
│Affairs, Legal (GS)                            │Origination & Relationship Management (IO)     │
├───────────────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────┤
│Data:                                          │Data:                                          │
└───────────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────┘


    ANEXA A

                       STRATEGIE DE INVESTIŢII ŞI PLAN DE AFACERI
    A. STRATEGIE DE INVESTIŢII
    1. Evaluare Ex-ante
        Evaluarea Ex-ante, în sensul art. 58(3) din RDC, a fost realizată în România de către Autoritatea de Management a Programului Operaţional pentru Creştere Inteligentă, Digitalizare şi Instrumente Financiare 2021 - 2027 ("POCIDIF") şi finalizată în 2024.
        Concluziile şi recomandările Evaluării Ex-ante privind instrumentul de capital prevăzut prin prezentul Acord au fost următoarele:
        ● Cu toate că piaţa românească de investiţii de capital a înregistrat progrese semnificative de la înfiinţarea primului fond finanţat din fonduri structurale şi administrat de FEI (JEREMIE, 2012), aceasta rămâne sever subdezvoltată.
        ● Conform statisticilor Invest Europe pentru anul 2022, citate în Evaluarea Ex-ante, România se situa pe ultimul loc în Europa în ceea ce priveşte investiţiile de capital privat în ţară ca procent din PIB, cu 0,025%, faţă de o cifră medie a ECE de 0,13%. Pentru a ajunge la această medie, Evaluarea concluzionează că ar trebui să se investească un total de 2 miliarde EUR în companiile româneşti până în 2027.
        ● Un sfert dintre firmele româneşti (25%) au dezvoltat sau introdus produse, procese sau servicii noi ca parte a activităţilor lor de investiţii în 2020, sub ceea ce s-a raportat în 2020 (32%) şi media UE (36%), arată Studiul BEI privind Investiţiile pentru 2021. Aceeaşi publicaţie arată că doar una din douăzeci (5%) de întreprinderi româneşti poate fi clasificată drept "inovatori activi", adică firme care au investit masiv în cercetare şi dezvoltare şi pentru a introduce noi produse, procese sau servicii. Alte 3% dintre firmele româneşti pot fi clasificate drept "dezvoltatori. Deşi aceste cifre sunt în concordanţă cu cele raportate pentru anul precedent, ele sunt net inferioare cifrelor pentru întreaga UE (18% "inovatori activi", 7% "dezvoltatori").
        ● Colaborarea dintre FEI şi Guvernul României pentru lansarea de noi fonduri de capital a fost principalul catalizator al pieţei în ultimii 10 ani. Sunt necesare mai multe eforturi, în special pentru a dezvolta finanţarea inovaţiei în faza incipientă pe întreg teritoriul ţării, continuând politica instrumentului similar finanţat din Programul Operaţional Competitivitate 2014-2020, care şi-a încheiat perioada de investiţie primară în 2023.
        ● Având în vedere eşecul identificat al pieţei, Autoritatea de Management a POCIDIF a decis să încredinţeze FEI implementarea unui nou instrument financiar de capital, Fondul de Participare la Capital pentru Inovare, cu un buget de 106.738.824 euro.

        Ulterior finalizării Evaluării ex-ante, Sondajul 2024 al FEI cu privire la venture capital*6), care acoperă 400 fonduri de capital de risc din întreaga Europă, a arătat că tematicile predominante prezente şi viitoare pentru investiţii sunt: inteligenţă artificială/învăţarea asistată (machine learning), tehnologia profundă (deep technology), tehnologiile legate de sustenabilitatea mediului (cleantech), sănătatea digitalizată, economia circulară, securitatea cibernetică, tehnologiile pentru agricultură (agritech), tehnologiile financiare (fintech), biotehnologiile industriale, quantum computing, tehnologiile educaţionale, semiconductorii, economia albastră, spaţiul, tehnologiile pentru apărare, materialele prime critice, tehnologia blockchain şi tehnologiile legate de energia nucleară. Astfel, este de aşteptat ca noile fonduri de capital de risc care vor începe să investească în perioada următoare, inclusiv cele finanţate prin INNOVATION ROMÂNIA HOLDING FUND, să investească în tematici similare. În acest mod, se poate anticipa că fondurile de capital de risc finanţate prin Innovation România Holding Fund pot contribui la dezvoltarea sectoarelor de specializare inteligentă la nivel naţional identificate în Strategia Naţională de Cercetare, Inovare şi Specializare Inteligentă 2022-2027*7) ("SNCISI"), şi anume: bioeconomie, economie digitală şi tehnologii spaţiale, energie şi mobilitate, fabricaţie avansată, materiale funcţionale avansate, mediu şi eco- tehnologii, sănătate - prevenţie, diagnostic şi tratament avansat. De asemenea, FP poate susţine dezvoltarea transferului de tehnologie şi antreprenoriatului, care constituie priorităţi în cadrul SNCSI. Pentru evitarea oricărui dubiu, (a) INNOVATION ROMÂNIA HOLDING FUND nu este desemnat ca un instrument de implementare în cadrul SNCSI şi (b) domeniile de specializare inteligentă identificate în SNCSI nu constituie criterii de eligibilitate în cadrul Anexei A - Strategie de Investiţii şi al Acordului.
        *6) https://www.eif.org/news_centre/publications/vc-survey-2024-top-slides.pdf
        *7) https://www.poc.research.gov.ro/uploads/2021-2027/condiţie-favorizanta/sncisi_19-iulie.pdf


    2. Proceduri de Implementare
     În vederea remedierii eşecului pieţei evidenţiat în Evaluarea Ex-ante, SM încredinţează FEI, în conformitate cu Clauza 2 din prezentul Acord, crearea, gestionarea şi operarea unui FP în sensul art. 59 din RDC, denumit "Fondul de Participare pentru Inovare România". FP este finanţat, în Perioada de Eligibilitate, din Programul Operaţional pentru Creştere Inteligentă, Digitalizare şi Instrumente Financiare ("POCIDIF"), acţiunea 1.5.2. "Dezvoltarea inteligentă a întreprinderilor prin noi modele pentru dezvoltarea afacerilor şi retehnologizare".
     În vederea implementării Instrumentelor Financiare în concordanţă cu condiţiile standard de piaţă şi pentru a acoperi expunerea financiară aferentă acestora după încheierea Perioadei de Eligibilitate, în special pentru orice investiţii ale Intermediarilor Financiari şi pentru plata comisioanelor de gestiune şi a altor costuri asociate Instrumentelor Financiare, SM acceptă şi este de acord ca orice astfel de sume comunicate de FEI să fie plătite din bugetul şi resursele naţionale. Se înţelege că resursele puse la dispoziţie din bugetul şi resursele naţionale în conformitate cu paragrafele (a) sau (b) ale Clauzei 2.3 din Acord pot deveni în continuare eligibile în următoarea perioadă de programare, în conformitate cu art. 68(2) din RDC, cu condiţia ca acestea să respecte normele de eligibilitate ale perioadei de programare următoare. În astfel de cazuri, responsabilitatea pentru eligibilitatea cheltuielilor prezentate în cererile de plată este stabilită exclusiv de către SM în conformitate cu normele Programelor Operaţionale respective în cursul următoarei perioade de programare, în conformitate cu art. 68(2) din RDC.
        Sub rezerva termenilor prezentului Acord de Finanţare, instrumentele vor fi create pe baza modelului de Fond de Participare (FP) gestionat de FEI ca entitate desemnată, în conformitate cu modelul utilizat cu succes pentru instrumentele financiare. FP este o structură-umbrelă gestionată de FEI ca o entitate de finanţare separată în sine (nu este creată nicio entitate juridică). FP nu investeşte direct în Beneficiari Finali, ci într-un grup de Fonduri Specifice gestionate de Intermediari Financiari selectaţi în conformitate cu politicile şi procedurile FEI prin intermediul unor apeluri pentru expresii de interes (AEI). Fondurile Specifice sunt cele care selectează Beneficiarii Finali, participă, adaugă valoare şi se retrag din aceştia. Veniturile obţinute din ieşiri, dacă este cazul, sunt rambursate investitorilor, inclusiv FP sub formă de Venituri, şi sunt reutilizate pentru noi Instrumente Financiare.
        Proces de selecţie
        Pentru a selecta Intermediarii Financiari (în acest caz, administratorii de fonduri şi Fondurile Specifice), FEI va lansa un apel pentru expresii de interes (AEI) care va fi publicată pe site-ul său. Documentaţia apelului va include aplicarea celor mai bune standarde de piaţă pentru investiţiile de capital, precum şi termenii şi condiţiile stabilite de comun acord cu SM, pentru a reflecta cerinţele aplicabile convenite în Acordul de Finanţare (cu titlu indicativ, cerinţe privind Fondurile Structurale şi Ajutorul de Stat, criterii de eligibilitate etc.).
        Se vor aplica principii solide de investiţii şi de guvernanţă pentru a promova dezvoltarea unui ecosistem de piaţă sustenabil şi a unui palmares pentru echipele emergente. AEI va stabili criteriile relevante pentru selectarea Intermediarilor Financiari în conformitate cu Acordul de Finanţare şi sub rezerva cerinţelor temeiului juridic care reglementează sursa de finanţare relevantă, precum şi a orientărilor şi restricţiilor de investiţii ale FEI şi ţinând cont de criteriile de investiţii aplicabile pentru selectarea Fondurilor Specifice.
        Odată aprobat de către SM, AEI va fi publicat pe site-ul FEI. AEI va oferi Intermediarilor Financiari flexibilitatea de a-şi formula strategia de investiţii în conformitate cu cerinţele menţionate mai sus. Având în vedere că în Fondurile Specifice vor fi investite resurse publice, FEI va consulta SM, iar SM va aproba regimul privind Ajutorul de Stat aplicabil şi va asigura coerenţa sau conformitatea Ajutorului de Stat, după caz.
        FEI va urma propriile proceduri stabilite şi va fi responsabil în mod independent pentru evaluarea şi selecţia Fondurilor Specifice/administratorilor de fonduri.
        În urma unui proces de selecţie amplu, care cuprinde o verificare, un proces riguros de due diligence şi negocieri contractuale, FEI va selecta, în conformitate cu propriile proceduri interne, cei mai potriviţi Intermediari Financiari.
        În timpul negocierilor contractuale, termenii şi condiţiile/cerinţele stabilite în AEI, inclusiv efectul de levier necesar al resurselor private, vor fi transpuse în documentaţia juridică a acordurilor Fondurilor Specifice şi, prin urmare, vor fi transmise în cascadă Intermediarilor Financiari, care vor fi astfel obligaţi din punct de vedere juridic să le respecte.
        FEI, care acţionează în calitate de administrator al FP în numele SM, va face angajamente de capital pentru Fondurile Specifice gestionate de Intermediarii Financiari. În urma semnării de către FEI a documentaţiei convenite a fondului, lansarea Fondului Specific poate fi totuşi condiţionată, printre altele, de participarea altor investitori (privaţi), în funcţie de cadrul aplicabil privind Ajutorul de Stat şi de efectul de levier necesar. Intermediarilor Financiari li se va cere să îşi asume un angajament financiar (anume "să se implice în joc") în Fondurile Specifice pentru a-şi alinia interesul cu cel al altor investitori.


    3. Produsul/Instrumentul Financiar care urmează să fie oferit
        FP va oferi finanţare sub formă de investiţii de capital şi cvasicapital, aşa cum sunt definite mai jos:
        ● "investiţie de capital" înseamnă furnizarea de capital unei întreprinderi, investit direct sau indirect, în schimbul deţinerii unei acţiuni corespunzătoare din întreprinderea respectivă;
        ● "investiţie de cvasicapital" înseamnă un tip de finanţare care se situează între capital şi datorie, având un risc mai mare decât datoriile de rang superior şi un risc mai mic decât capitalurile obişnuite şi al cărei rentabilităţi pentru deţinător se bazează în principal pe profiturile sau pierderile întreprinderii ţintă aflate la bază şi care nu sunt garantate în caz de neexecutare. Investiţiile de cvasicapital pot fi structurate ca datorie, negarantată şi subordonată, inclusiv datorie de tip mezanin, şi, în unele cazuri, convertibilă în capital sau capital preferenţial;

        Ca urmare a Evaluării Ex-ante şi a analizei pieţei interne de către FEI, se propune să se ofere, cu titlu indicativ, trei componente de instrumente (tipuri de Fonduri Specifice), care vor fi detaliate prin intermediul fiecărui AEI, fără o alocare specifică (pentru a beneficia de o flexibilitate maximă în condiţiile actuale ale pieţei):
    a. Fond de Co-Investiţii
        ● Acest instrument este destinat să sprijine fondurile aflate în faza incipientă, concentrându-se în primul rând pe rundele de finanţare în stadiile proof of concept, start-up şi seed.
        ● FP va fi principalul investitor, iar Intermediarul Financiar are sarcina de a obţine un procent minim de investitori privaţi pentru fiecare entitate în care se investeşte, în acelaşi timp conducând, de obicei, runda de finanţare (se vizează "Investitori Providenţiali" (Business Angels), dar şi Fondurile de Capital de Risc şi alţi investitori neinstituţionali).
        ● Acesta va fi flexibil în ceea ce priveşte procentul de participare la capitalul social al societăţii în care se investeşte (de exemplu, atât co-investiţii minoritare cu alţi investitori, cât şi dobândirea unei participaţii majoritare a sumelor care nu sunt deţinute de fondatori).

    b. Fond de Accelerare
        ● Fondurile finanţate din PO Competitivitate 2014-2020 au inclus sub-componente de accelerare de succes; cu toate acestea, aceste investiţii s-au încheiat odată cu perioada de programare anterioară, din cauza unui model diferit de venituri şi a necesităţii unei echipe specializate.
        ● Pentru a continua dezvoltarea ecosistemului din iniţiativa anterioară, acest instrument va selecta un Intermediar Financiar (sau mai mulţi), cu investiţii de bază în companii aflate în stadii incipiente (de exemplu, proof of concept, start-up, seed).
        ● Pentru a atrage un număr considerabil de cereri eligibile pentru a primi finanţare, Intermediarul Financiar poate avea în vedere organizarea de sesiuni competitive de depunere a cererilor. La încheierea oricăror astfel de proceduri, solicitanţii aprobaţi (în conformitate cu criteriile de eligibilitate şi de evaluare a calităţii predefinite de către Intermediarul Financiar) ar putea primi finanţare iniţială.
        ● Intermediarul Financiar va lua în considerare şi o sumă pentru investiţiile de continuare (follow-on) conform strategiei de investiţii a Fondului Specific.
        ● O trăsătură tipică a acestui (acestor) Fond(uri) Specific(e) pentru etapa iniţială constă în structura de mentorat şi consiliere şi în potenţiala colaborare cu structuri similare din străinătate, catalizând astfel dezvoltarea de produse, pregătirea managerială şi crearea de reţele de piaţă.

    c. Fond de Transfer de Tehnologie
        ● Se preconizează că Fondul (Fondurile) Specific(e) va/vor fi conectat(e) la un consorţiu de universităţi/institute de cercetare (fără limitare geografică) şi că va viza în primul rând proiecte şi spin-off-uri.
        ● Obiectivul special al acestui (acestor) Fond(uri) Specific(e) este de a aborda un deficit de transfer de tehnologie din ţară, urmând ca fondul(fondurile) şi respectivul (respectivii) Intermediar(i) Financiar(i) să se implice profund în acest proces şi să ajute la soluţionarea problemelor actuale ale universităţilor legate de aspectele legate de transferul de proprietate intelectuală sau de evaluare, printre altele.
        ● Transferul de tehnologie se referă la activităţile desfăşurate de universităţi sau de alte instituţii de învăţământ superior care desfăşoară activităţi de cercetare şi de alte organizaţii de cercetare care au ca scop (a) convertirea cercetării, dezvoltării, competenţelor, cunoştinţelor, tehnologiilor sau inovaţiilor în aplicaţii comerciale, produse, procese sau servicii; şi/sau (b) încurajarea aplicării tehnologiei existente pentru a dezvolta produse, procese sau servicii inovatoare pentru pieţele existente şi noi. Astfel de activităţi pot lua oricare dintre următoarele forme: (i) demonstraţie şi comercializare (inclusiv, dar fără a se limita la, dovada conceptului, validarea tehnologiei, demonstrarea tehnologiei, prototiparea, dezvoltarea pieţei, extinderea); şi (ii) acordarea către terţi de licenţe de proprietate intelectuală, obţinerea de licenţe de proprietate intelectuală, activităţi de acordare de licenţe încrucişate (inclusiv prin intermediul finanţării de proiecte), vânzarea de brevete şi/sau alte active de proprietate intelectuală.



    4. Criterii de eligibilitate pentru Beneficiarul Final
        Fondurile Specifice se vor angaja să investească în Beneficiarii Finali care îndeplinesc criteriile următoare, după cum se va detalia mai amănunţit în AEI.
    Fiecare Beneficiar Final trebuie să respecte, la momentul fiecărei investiţii a Fondului Specific, următoarele criterii de eligibilitate:
    (a) Beneficiarul Final:
    (i) are o unitate în România, respectiv fie sediul central, fie sucursala în care se desfăşoară activitatea finanţată, ŞI
    (ii) îşi desfăşoară activităţile principale (anume partea principală a activităţilor sale, pe baza numărului de angajaţi, a activelor sau a cifrei de afaceri din activităţile comerciale ale Beneficiarului Final) în România sau intenţionează să îşi extindă operaţiunile în România. În cazul Beneficiarilor Finali cu planuri de extindere şi al societăţilor de portofoliu în stadiu incipient cu operaţiuni nesemnificative, evaluarea activităţilor principale se va baza pe planul de afaceri al Beneficiarului Final la momentul primei investiţii a Fondului;
        ŞI

    (b) este preconizat a fi viabil din punct de vedere financiar (în urma evaluării de către Intermediarul Financiar conform procedurilor sale interne);
        ŞI

    (c) se califică drept unul dintre următoarele:
    (i) un "IMM" în conformitate cu definiţia UE (şi anume, microîntreprinderi, întreprinderi mici sau mijlocii, astfel cum sunt definite în conformitate cu Recomandarea Comisiei Europene din 6 mai 2003 (CE/2003/361), cu modificările ulterioare); sau
    (ii) o Întreprindere mică cu capitalizare medie (astfel cum este definită în Clauza 1.1 din prezentul Acord).


     La încheierea perioadei de investiţii şi a existenţei fondului, proporţia investiţiilor în Beneficiari Finali care respectă criteriile (a)(i) şi (a)(ii) de mai sus cu referire la Regiunea Bucureşti-Ilfov nu va depăşi 22% din portofoliul total al INNOVATION ROMÂNIA HOLDING FUND, din care pot rezulta criterii de eligibilitate relevante pentru fiecare Fond Specific.
        Fondurile Specifice pot investi în Beneficiari Finali activi în toate sectoarele economice/industriale, cu condiţia respectării Politicii privind Excluderile şi Restricţiile. Beneficiarul Final nu ar trebui să se afle, după cunoştinţele sale, într-o situaţie de excludere (după cum se va specifica în AEI). La data semnării Acordului, sectoarele restricţionate relevante în aceasta politică pentru fondurile de capital de risc (şi care pot fi modificate periodic unilateral de către FEI) includ, fără a se limita la:
    a. Producţia de energie pe bază de combustibili fosili şi activităţile conexe, după cum urmează:
    (A) Extracţia, prelucrarea, transportul şi depozitarea cărbunelui;
    (B) Explorarea şi producţia de petrol, rafinare, transport, distribuţie şi depozitare;
    (C) Explorarea şi producerea gazelor naturale, lichefierea, regazificarea, transportul, distribuţia şi stocarea;
    (D) Generarea de energie electrică, inclusiv staţiile de energie termală*8) care depăşeşte standardul de performanţă privind emisiile (şi anume 250 de grame de CO2e per kWh de energie electrică) aplicabil centralelor electrice şi de cogenerare alimentate cu combustibili fosili. Centrale geotermale care funcţionează cu emisii pe durata ciclului de viaţă mai mari de 100 gCO2e/kWh.
        *8) Această restricţie nu se aplică centralelor electrice pe bază de biomasă.


    b. Cu excepţia cazului în care fac obiectul Excepţiei Verzi*9), doar pentru poziţiile de la (1) la (10), următoarele industrii şi sectoare mari consumatoare de energie şi/sau cu emisii mari de CO2:
        *9) "Excepţia Verde" înseamnă că o activitate enumerată la secţiunea (12) punctele (1)-(10) din Activităţi Restricţionate nu ar trebui să fie considerată Activitate Restricţionată dacă este desfăşurată în mod sustenabil, aşa cum este definit prin criteriile privind contribuţia substanţială din Taxonomia UE şi cum se reflectă în regulamentele delegate privind Taxonomia UE.

    (1) fabricarea de negru de fum, sodă calcinată şi clor (sub-activitate a CAEN 20.13: fabricarea altor substanţe chimice de bază anorganice);

    (2) fabricarea altor substanţe chimice organice de bază (sub-activitate a CAEN 20.14);

    (3) fabricarea materialelor plastice în forme primare (CAEN 20.16);

    (4) fabricarea cimentului (CAEN 23.51);

    (5) fabricarea fierului şi oţelului de bază şi a feroaliajelor (CAEN 24.10);

    (6) fabricarea de ţevi, ţevi, profile tubulare şi fitinguri aferente, din oţel (CAEN 24.20);

    (7) fabricarea altor produse care implică iniţial prelucrarea oţelului (CAEN 24.30, inclusiv 24.31-24.34);

    (8) producţia de aluminiu (CAEN 24.42);

    (9) fabricarea de aeronave cu combustibil convenţional şi de maşini aferente (sub- activitate a CAEN 30.30)*10);
        *10) Se aplică doar pentru componentele de grup motopropulsor şi fabricarea de aeronave cu combustibil convenţional. Această restricţie nu se aplică tehnologiilor şi sistemelor pentru sectorul spaţial, cum ar fi sateliţi şi lansatoare, şi nici cercetării şi dezvoltării din aviaţia civilă, cum ar fi tehnologiile disruptive, combustibilii alternativi, sistemele de propulsie care urmăresc o îmbunătăţire semnificativă (25%+) a eficienţei energetice pentru aeronavele de nouă generaţie.


    (10) transportul aerian cu combustibil convenţional şi aeroporturile şi activităţile de servicii anexe transportului aerian cu combustibil convenţional (sub-activităţi ale CAEN 51.10, 51.21 şi 52.23)*11); şi
        *11) Această restricţie nu se aplică tehnologiilor şi sistemelor pentru sectorul spaţial, cum ar fi sateliţi şi lansatoare, activităţi legate de stingerea incendiilor, prevenirea incendiilor şi servicii de salvare, achiziţia de aeronave pentru apărarea civilă, aeronave pentru servicii de salvare.


    (11) fabricarea de compuşi azotoşi şi îngrăşăminte conţinând compuşi azotoşi (sub- activităţi ale CAEN 20.15).


        De asemenea, FP nu va finanţa fonduri care investesc în Proiecte de Infrastructură, şi anume proiecte care necesită capital pe termen lung legat de construcţia sau dezvoltarea de active fizice în numeroase sectoare, inclusiv, printre altele, energie, transport, comunicaţii, facilităţi industriale şi de servicii, locuinţe, dezvoltări sociale şi tehnologii privind schimbările climatice.

    5. Criterii de eligibilitate pentru Tranzacţia cu Beneficiarul Final
        Tranzacţia cu Beneficiarul Final va fi o investiţie de capital şi/sau cvasicapital furnizată în scopul inovării, care urmează să fie evaluată de către Intermediarul Financiar pe baza următoarelor criterii care vor fi îndeplinite/demonstrate la fiecare investiţie a Fondului Specific în Beneficiarul Final:
    a) Beneficiarul Final declară că va utiliza investiţia pentru a produce, dezvolta sau implementa noi sau substanţial îmbunătăţite:
    i. produse, procese sau servicii, sau
    ii. metode de producţie sau de livrare, sau
    iii. inovaţii organizaţionale sau de proces, inclusiv modele de afaceri care sunt inovatoare şi în cazul în care există un risc de eşec tehnologic sau industrial sau comercial.
        SAU

    b) Beneficiarul Final confirmă că are un potenţial semnificativ de inovare sau că este o "întreprindere cu activitate intensivă de C&I", îndeplinind cel puţin una dintre următoarele condiţii:
    i. Cheltuielile anuale de C&I ale Beneficiarului Final sunt egale sau depăşesc 20% din valoarea Tranzacţiei cu Beneficiarul Final, conform ultimelor situaţii financiare aprobate ale Beneficiarului Final, cu condiţia ca Beneficiarul Final să se angajeze că îşi va majora cheltuielile de C&I cu o sumă cel puţin egală cu valoarea Tranzacţiei cu Beneficiarul Final;
    ii. Beneficiarul Final se angajează să cheltuiască o sumă cel puţin egală cu 80%din valoarea Tranzacţiei cu Beneficiarul final pentru activităţile de C&I, aşa cum este indicat în planul său de afaceri, iar restul pentru costurile necesare pentru a permite astfel de activităţi;
    iii. Beneficiarul Final a primit în mod formal subvenţii, împrumuturi sau garanţii din partea schemelor europene de sprijin pentru C&I sau prin intermediul instrumentelor de finanţare ale acestora în ultimele 36 de luni, cu condiţia ca Tranzacţia cu Beneficiarul Final să nu acopere aceleaşi cheltuieli;
    iv. Beneficiarul Final a primit, în ultimele 36 de luni, un premiu pentru Cercetare şi Dezvoltare sau pentru Inovare oferit de o instituţie sau de un organism al UE;
    v. Beneficiarul Final a înregistrat în ultimele 36 de luni cel puţin un drept tehnologic fără restricţii geografice (cum ar fi brevetul, modelul de utilitate, dreptul de design, topografia produselor semiconductoare, certificatul suplimentar de protecţie pentru medicamente sau alte produse pentru care pot fi obţinute astfel de certificate suplimentare de protecţie, certificatul de cultivator de plante sau drepturile de autor pentru software), iar scopul Tranzacţiei cu Beneficiarul Final este de a permite, direct sau indirect, utilizarea acestui drept tehnologic; şi/sau
    vi. Costurile de C&I ale Beneficiarului final reprezintă cel puţin 10% din costurile sale totale de exploatare în cel puţin unul dintre cei trei ani care preced cererea Beneficiarului Final pentru Tranzacţia cu Beneficiarul Final sau, în cazul unei întreprinderi fără istoric financiar, conform planului de afaceri.


    FEI va solicita ca Intermediarii Financiari să investească doar în Tranzacţii cu Beneficiarii Finali. FEI va solicita, prin modalităţi contractuale potrivite, ca Intermediarii Financiari să nu aibă dreptul de a emite solicitări de plată pentru o investiţie care nu constituie o Tranzacţie cu Beneficiarul Final.

    6. Criterii generale
        Tranzacţia cu Beneficiarul Final trebuie să respecte, de asemenea, următoarele criterii la momentul fiecărei investiţii a Fondului Specific în Beneficiarul Final:
    i. Tranzacţia (Tranzacţiile) cu Beneficiarul Final va (vor) fi nou iniţiată(e);
    ii. Tranzacţia cu Beneficiarul Final nu va refinanţa sau restructura împrumuturi şi/sau contracte de leasing existente;
    iii. Scopul Tranzacţiei cu Beneficiarul Final va fi: (1) investiţie în active corporale sau necorporale şi/sau (2) investiţie în capital de lucru; pentru evitarea oricărui dubiu şi având în vedere tipul de capital şi strategia de investiţii a Instrumentelor Financiare, scopul menţionat mai sus se va considera îndeplinit în ceea ce priveşte investiţiile de capital sau cvasi-capital în Beneficiarii Finali de către Intermediarii Financiari care implementează Instrumentele Financiare prin intermediul Fondurilor Specifice, astfel cum se prevede în prezentul Acord;
    iv. Investiţiile care urmează să fie sprijinite prin Tranzacţia cu Beneficiarul Final trebuie să fie viabile din punct de vedere financiar (conform evaluării efectuate de către Intermediarul Financiar în conformitate cu procedurile sale interne) şi nu trebuie să fi fost finalizate fizic sau implementate integral la data aprobării Tranzacţiei cu Beneficiarul Final de către Intermediarul Financiar;
    v. Valoarea Tranzacţiei cu Beneficiarul Final care este dedicată achiziţionării de terenuri nu poate depăşi 10% din valoarea iniţială a principalului Tranzacţiei cu Beneficiarul Final;
    vi. Tranzacţia cu Beneficiarul Final nu va finanţa activităţi pur financiare sau dezvoltarea imobiliară atunci când este întreprinsă ca activitate de investiţii financiare şi nu va finanţa furnizarea de credite de consum;
    vii. Tranzacţia cu Beneficiarul final nu va fi afectată de o Neregulă sau de fraudă, după cum este definit în legislaţia aplicabilă;
    viii. În ceea ce priveşte un element de cheltuieli finanţat prin Tranzacţia cu Beneficiarul Final, Beneficiarii Finali pot primi asistenţă din alte Fonduri ale Uniunii, cu condiţia ca:
        ( ) o astfel de combinaţie să fie în conformitate cu normele aplicabile privind Ajutoarele de Stat ale UE;
        ( ) să se ţină evidenţe separate pentru fiecare sursă de asistenţă;
        ( ) elementul de cheltuieli eligibile finanţat prin Tranzacţia cu Beneficiarul Final să fie distinct de elementele de cheltuieli finanţate din alte surse de asistenţă; şi
        ( ) în cazul în care celelalte surse de asistenţă acoperă acelaşi element de cheltuieli eligibile, suma tuturor surselor de sprijin combinate nu depăşeşte valoarea totală a elementului de cheltuieli în cauză.

    ix. Tranzacţiile cu Beneficiarul Final nu pot fi utilizate pentru a pre-finanţa subvenţii;
    x. Tranzacţiile cu Beneficiarul Final se vor efectua în conformitate cu cadrul de Ajutor de Stat care urmează să fie comunicat de către SM şi care va permite una sau mai multe dintre următoarele opţiuni: testul operatorului de economie de piaţă (minimum 30% participare privată pari-passu), investiţii pentru finanţare de risc în temeiul art. 21 şi/sau 22 din RGECA 651/2014, cu modificările ulterioare, sau Regulamentul de minimis 2023/2831, cu modificările, reformulările sau înlocuirile ulterioare.

        Intermediarul Financiar va avea dreptul de a se baza, pentru evaluarea conformităţii cu criteriile de eligibilitate de mai sus, pe documentele furnizate de către Beneficiarii Finali, precum şi pe declaraţiile acestora. FEI va efectua verificări ad-hoc asupra acestora doar pe bază de sondaj în timpul vizitelor de monitorizare.

    7. Aplicarea principiului "Nu dăuna semnificativ mediului"
    i. Conform evaluării SM, este de aşteptat ca Programul să nu prejudicieze semnificativ niciunul dintre cele şase obiective de mediu definite în art. 17 al Regulamentului privind Taxonomia*12) , respectiv: atenuarea schimbărilor climatice, adaptarea la schimbările climatice, utilizarea durabilă şi protejarea resurselor de apă şi a celor marine, economia circulară, prevenirea şi controlul poluării, protejarea şi refacerea biodiversităţii şi a ecosistemelor (principiul "Nu dăuna semnificativ mediului" sau "DNSH").
     *12) Regulamentul (UE) 2020/852 al Parlamentului European şi al Consiliului din 18 iunie 2020 privind instituirea unui cadru care să faciliteze investiţiile durabile şi de modificare a Regulamentului (UE) 2019/2088

    ii. SM confirmă că instrumentele financiare incluse în Program, acţiunea 1.5.2., inclusiv Innovation România Holding Fund, sunt compatibile cu principiul DNSH, după cum rezultă din evaluarea SM, luând în considerare că (a) versiunea Programului din 28/12/2023*13) stipulează că instrumentele financiare, inclusiv Innovation România Holding Fund, "au fost analizate şi sunt compatibile cu principiul DNSH" şi (b) Metodologia privind DNSH*14) a Programului nu stabileşte criterii de eligibilitate legate de DNSH pentru FP.
        *13) 0deb33fcf4f716ade574b874506481ec.pdf (gov.ro)
        *14) be9fcdb014edea3e6c633193bda2f15b.pdf (gov.ro)



    B. STRATEGIE DE EXIT
    1. Strategie generală de exit
        Politica de exit depinde de caracteristicile specifice ale fiecărui Instrument Financiar implementat de către FP.
        Fondurile Specifice sunt înfiinţate pentru un termen care este de obicei de zece (10) ani, care poate fi prelungit de două ori pentru o perioadă suplimentară de un (1) an, sub rezerva consimţământului investitorilor. În cazul transferului de tehnologie, termenele specifice trebuie analizate de la caz la caz, deoarece intervalele de timp pot fi mai lungi. La expirarea termenului Instrumentului Financiar, fondul CR/CP intră în lichidare. Profitul, dacă există, din valorificarea activelor fondului (după deducerea oricăror obligaţii) este distribuit investitorilor. Având în vedere practica standard de piaţă, aşa cum a fost descrisă pe scurt mai sus, se preconizează că durata Fondurilor va depăşi durata Perioadei de Eligibilitate, fără a aduce atingere, cu toate acestea, tuturor dispoziţiilor reglementărilor UE, cu referire specială la modalităţile stipulate la art. 59 din RDC.
        FEI se va asigura că vor exista proceduri şi practici clare stabilite în cadrul Acordurilor Operaţionale, astfel încât FP să aibă dreptul de a "ieşi" din operaţiuni în conformitate cu practicile standard ale pieţei.
     Indiferent de cele menţionate mai sus şi aşa cum se subliniază în continuare în Anexa B (Politica de Risc a FP), Părţile recunosc că, deşi una dintre trăsăturile distinctive ale produselor financiare pentru IMM-uri este caracterul lor "revolving", acest lucru poate fi realizat numai în cazul în care resursele alocate FP şi investite pentru implementarea instrumentelor financiare se întorc la FP.
        În cel mai rău caz, în special din cauza condiţiilor economice nefavorabile, a performanţelor slabe ale Intermediarilor Financiari sau ale Beneficiarilor Finali sau a neîndeplinirii obligaţiilor acestora, nicio sumă investită sub formă de Instrumente Financiare nu va fi returnată către FP.
        Pentru evitarea oricărui dubiu, FEI se poate angaja în vânzări secundare în ceea ce priveşte o investiţie într-un Fond Specific, iar pentru orice vânzare a unei astfel de investiţii nu va fi necesară aprobarea prealabilă a SM dacă o astfel de tranzacţie este executată în timpul Perioadei de Finalizare a Fondului Specific.

    2. Utilizarea fondurilor returnate înainte de sfârşitul perioadei de eligibilitate
     În conformitate cu Clauza 4.1(b) din prezentul Acord, cu excepţia celor prevăzute la Clauza 4.1(a), toate Veniturile din Operaţiuni se vor plăti în Contul de Venituri din Operaţiuni fără întârzieri nejustificate şi se vor utiliza în conformitate cu Clauza 4.2(a).

    3. Utilizarea fondurilor returnate după încheierea perioadei de eligibilitate
        Utilizarea Fondurilor Legacy pentru Instrumente Financiare suplimentare face obiectul unei decizii a SM şi evaluării condiţiilor de piaţă care demonstrează necesitatea continuă a unor astfel de investiţii, în conformitate cu art. 62 din RDC. În cazul în care Fondurile Legacy sunt utilizate pentru investiţii suplimentare în Instrumente Financiare în temeiul prezentului Acord, Părţile convin să aducă orice modificări corespunzătoare acestuia.


    C. PLAN DE AFACERI PENTRU IMPLEMENTAREA INSTRUMENTULUI FINANCIAR
    1. Generalităţi
        Strategia de Investiţii prezentată mai sus va fi implementată cu sprijinul FEI. FEI va gestiona fondurile şi resursele FP, va gestiona şi va opera Contul FP şi va îndeplini funcţiile şi obligaţiile în legătură cu FP, astfel cum sunt stabilite în prezentul Acord.
        Aşa cum se prevede în prezentul Acord, FEI va identifica, evalua şi selecta Intermediarii Financiari adecvaţi prin emiterea şi publicarea AEI. Fiecare AEI va preciza criteriile relevante pentru selectarea Intermediarilor Financiari în conformitate cu prezentul Acord şi sub rezerva cerinţelor RDC şi a normelor şi reglementărilor relevante ale UE şi privind ajutoarele de stat.
        Fiecare expresie de interes ("EI") depusă de un solicitant va include un plan de afaceri sau documente echivalente, în conformitate cu cerinţele AEI. Prin urmare, acest plan de afaceri urmează să fie completat prin prisma rezultatelor procesului AEI.

    2. Efect de levier estimat
        Având în vedere stadiul incipient al Beneficiarilor Finali prezentat în strategie, ceea ce conduce la un grad ridicat de risc al investiţiilor, se aşteaptă ca contribuţia investitorilor privaţi să fie redusă, de obicei de până la 10% şi să atingă, în mod limitat, nivelul de 30%. Astfel, se aşteaptă ca efectul de levier să fie relativ scăzut, respectiv 1,1 - 1,2x.

    3. Contribuţia indicativă la indicatorii şi obiectivele Programului
        RCO01 - numărul total de întreprinderi finanţate = 75
        RCO05 - Investiţii în Start-up-uri = 40 (proof of concept, seed şi start-up, în acord cu definiţiile Invest Europe, la data primei investiţii)
        RCR 19 - întreprinderi cu o cifră de afaceri îmbunătăţită până la sfârşitul Perioadei de Eligibilitate = 67 (aşa cum vor fi acestea raportate de către Intermediarii Financiari pe baza cerinţelor care vor fi definite de SM prin instrucţiune scrisă sau la momentul publicării AEI)
        După cum s-a menţionat deja, alocarea bugetului între produse este orientativă şi va depinde de oportunităţile de piaţă identificate, prin urmare, AEI va fi lansat fără o alocare predefinită a bugetului între produse şi fără obiective privind numărul de Beneficiari Finali. Prin urmare, se înţelege că numărul exact de Beneficiari Finali care vor fi sprijiniţi pentru fiecare produs va depinde de calitatea cererilor primite şi de bugetul disponibil, aşa cum este evaluat de FEI.



    ANEXA B

                                 POLITICA DE RISC A FP
        Prezenta Anexă B este o prezentare generală a principalilor factori de risc şi a mecanismelor de control al riscului pentru tranzacţiile cu Intermediarii Financiari în cadrul FP. Scopul său este de a oferi cadrul de gestionare a FP din perspectiva riscurilor, în lumina obiectivelor FP şi a strategiei de investiţii stabilite în Anexa A (Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri).
        Înainte de a decide să încheie prezentul Acord de Finanţare, SM trebuie să analizeze cu atenţie toate informaţiile de care dispune, inclusiv, dar fără a se limita la acestea, informaţiile prevăzute în prezenta Anexă. Factorii de risc prezentaţi în prezentul document nu sunt exhaustivi. Pot exista şi alte riscuri pe care fiecare SM ar trebui să le ia în considerare şi care sunt relevante pentru circumstanţele sale particulare sau în general.
        În conformitate cu obiectivul său de a aborda lacunele de pe piaţă în cazul în care operatorii comerciali nu reuşesc să satisfacă singuri pe deplin nevoile Beneficiarilor Finali, se preconizează că FP îşi va asuma un nivel semnificativ de risc. Pierderile efective suportate de tranzacţiile FP vor depinde de multe variabile, inclusiv (dar nu numai) de obiectivele FP, de mediul macroeconomic, de parametrii produsului şi de intermediarii financiari selectaţi pentru implementare.
        Adaptarea caracteristicilor tranzacţiilor şi concentrarea atenţiei FEI în contextul procesului de selecţie şi de due diligence va fi determinată în principal de:
    1) obiectivele FP, astfel cum sunt stabilite în Strategia de Investiţii şi Planul de Afaceri, cum ar fi un accent deosebit pe IMM-urile în stadiu incipient;
    2) condiţiile de finanţare propuse pentru Beneficiarii Finali, precum şi rentabilitatea financiară a FP şi calendarul rambursărilor cu privire la tranzacţii; şi
    3) capacitatea Intermediarului (Intermediarilor) Financiar(i) selectat(i) de a efectua plata fondurilor în timp util.

        FEI va publica un apel pentru expresii de interes pentru evaluarea şi selectarea Intermediarilor Financiari (contrapărţi) adecvaţi, în conformitate cu normele şi procedurile sale interne şi în cadrul de risc al FP.
        Tranzacţiile de bază vor fi implementate de către FEI, prin aplicarea propriului raţionament profesional şi a atenţiei cuvenite. La punerea în aplicare a tranzacţiilor se vor lua în considerare o serie de factori relevanţi, inclusiv, printre altele, condiţiile economice şi de piaţă generale şi orice obiectiv specific pe care îl pot avea anumite tranzacţii. Pentru evitarea oricărui dubiu, FEI se va abţine de la o investiţie în cazul în care, în urma evaluării, solicitanţii din cadrul AEI nu respectă orientările de investiţii şi criteriile minime de investiţie ale FEI.
     SM recunoaşte şi este de acord cu descrierile de produse prezentate în Anexa A (Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri), cu termenii acestora şi cu riscurile asociate acestora pentru FP. SM este de acord ca sumele FP plătite de către Intermediarul Financiar către Beneficiarii Finali să fie considerate cheltuieli eligibile.
     În special, SM recunoaşte factorii de risc prevăzuţi la punctele 1, 2, 3, 4 şi 5 de mai jos şi este de acord cu faptul că orice astfel de riscuri sunt suportate în întregime de către FP şi că FEI nu este răspunzător pentru nicio cheltuială considerată neeligibilă (în temeiul legislaţiei UE aplicabile, al normelor privind Fondurile şi/sau al oricăror norme naţionale), inclusiv în astfel de circumstanţe:
    1. Riscul operaţiunilor FP
        Se preconizează că FP îşi va asuma un nivel semnificativ de risc, proporţional cu rolul său de a aborda lacunele identificate pe piaţă în cazul în care doar operatorii comerciali nu acoperă în totalitate nevoile Beneficiarilor Finali în cauză. Acest instrument implică posibilitatea de a suferi pierderi semnificative.
     Tranzacţiile de capital (inclusiv cvasicapital) cu Intermediarii Financiari în cadrul FP vor fi implementate de FEI, prin aplicarea propriului raţionament profesional şi a atenţiei cuvenite. Cu toate acestea, pentru a atinge obiectivele FP, astfel cum sunt stabilite în Anexa A (Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri), şi ţinând cont de mediul de reglementare aplicabil, inclusiv de reglementările privind Fondurile şi de normele privind ajutoarele de stat, FEI poate accepta condiţii precum:
    (a) Administratori de fonduri cu grad mai ridicat de risc (de exemplu, administratori, inclusiv echipe debutante, cu un istoric mai scurt sau mai puţin relevant decât cel acceptat în mod obişnuit);
    (b) Tranzacţii în condiţii care, de obicei, nu sunt acceptate de investitorii privaţi independenţi (de exemplu, preluarea unei poziţii majoritare în fonduri, oferirea potenţială de stimulente altor investitori, operarea într-un domeniu geografic foarte restrâns etc.);
    (c) Administratori de fonduri cu o strategie de investiţii suboptimală din punct de vedere comercial (de exemplu, dimensiuni reduse ale fondurilor, lipsă de diversitate din cauza unei concentrări geografice foarte restrânse, perioade de investiţii scurte).

        Pierderile efective, dacă este cazul, suportate de Instrumentul Financiar vor depinde de multe variabile, inclusiv (dar nu numai) de performanţa administratorului de fonduri, de nivelul de dezvoltare a pieţelor relevante de capital privat, de mediul macroeconomic, de parametrii produsului şi de stimulentele încorporate pentru investitorii privaţi, dacă există. Aceste pierderi nu pot fi prevăzute cu precizie, dar se presupune că plafonul teoretic al pierderilor este de până la valoarea totală a investiţiei în fiecare Fond Specific.

    2. Riscul privind eligibilitatea
        Tranzacţiile de capital încheiate de către Intermediarii Financiari cu Beneficiarii Finali trebuie să îndeplinească o serie de criterii de eligibilitate. Unele dintre aceste criterii de eligibilitate sunt stabilite pe baza unor considerente comerciale, în timp ce altele sunt stabilite pe baza cerinţelor relevante prevăzute în regulamentele aplicabile ale Fondurilor şi în normele naţionale corespunzătoare. Nerespectarea acestor criterii de eligibilitate are consecinţe diferite în funcţie de circumstanţe.
        Acordurile Operaţionale vor include anumite dispoziţii, al căror obiectiv va fi recuperarea sumelor (i) alocate pentru o tranzacţie de bază care nu respectă criteriile de eligibilitate convenite sau (ii) afectate de o Neregulă. Cu toate acestea, caracteristicile inerente ale tranzacţiilor de capital înseamnă că recuperarea în beneficiul FP a unor astfel de sume alocate nu este garantată şi rămâne condiţionată, în special, de aplicarea clauzelor negociate cu Intermediarul Financiar. În plus, exercitarea de către FEI a drepturilor sale faţă de Intermediarul Financiar este limitată de drepturile pe care orice investitor le poate exercita faţă de Intermediarul Financiar în temeiul legii, în special al dreptului societăţilor comerciale.
        În cazul în care, ca urmare a unei activităţi desfăşurate de către SM, FEI, Intermediarul Financiar sau orice altă autoritate competentă, se constată că tranzacţiile de bază nu respectă criteriile de eligibilitate convenite şi nu este posibilă nicio măsură de remediere, acestea pot fi excluse din portofoliu(portofolii). Aceasta generează un risc de neeligibilitate a cheltuielilor relevante în temeiul regulamentelor aplicabile Fondurilor. În cazul în care pierderile acoperite în cadrul Instrumentului Financiar se referă la tranzacţii de bază care nu respectă criteriile de eligibilitate relevante (sub rezerva termenilor de mai sus), cheltuielile relevante ar putea fi considerate neeligibile în conformitate cu normele aplicabile Fondurilor.
     În ciuda monitorizării tranzacţiilor cu Beneficiarul Final de către Intermediarul (Intermediarii) Financiar(i) şi de către FEI în conformitate cu prezentul Acord şi cu Anexa F (Monitorizare), SM este de acord că, în cazul în care cheltuielile efectuate nu vor fi considerate eligibile, orice astfel de cheltuieli vor fi suportate în întregime de către FP, iar FEI nu va fi răspunzător pentru nicio cheltuială considerată neeligibilă (în conformitate cu normele aplicabile ale Fondurilor) în astfel de circumstanţe.
        Aceleaşi principii enunţate mai sus se aplică Neregulilor şi, în consecinţă, riscul legat de astfel de nereguli va fi suportat în întregime de către FP, iar FEI nu va fi răspunzător pentru nicio pierdere suferită de FP sau de SM ca urmare a acestora.

    3. Riscul privind lipsa de absorbţie
        Factorii de risc de mai jos sunt legaţi de riscul ca portofoliul de bază să nu fie constituit (în totalitate sau parţial).
        În pofida tuturor eforturilor rezonabile de promovare a instrumentului, este posibil ca Intermediarii Financiari să nu poată, din motive şi condiţii de piaţă, să finalizeze constituirea portofoliului de investiţii eligibile. Această lipsă de absorbţie a banilor din Fonduri ar putea genera un risc de neeligibilitate a cheltuielilor relevante în conformitate cu normele aplicabile Fondurilor.
        Potenţiala perturbare care rezultă din calendarul de plată a Contribuţiei SM ar putea încetini ritmul de absorbţie şi ar putea creşte riscul de neeligibilitate pentru SM la sfârşitul Perioadei de Eligibilitate.
        Întârzierea sau nerealizarea furnizării de tranşe succesive de finanţare de către SM, orice pierdere (inclusiv dobânda negativă) suferită de SM ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor, insolvenţei sau fraudei oricărui agent, bancă (inclusiv a Băncii de Trezorerie) sau a altor terţi poate provoca un efect în lanţ în privinţa semnării sau prelungirii acordurilor cu intermediarii financiari.

    4. Risc privind Contul FP
        SM recunoaşte şi este de acord cu faptul că orice pierdere suferită de FP ca urmare a (1) neîndeplinirii obligaţiilor, insolvenţei sau fraudei oricărui agent, bancă (Banca de Trezorerie a FP) sau altă parte terţă implicată în gestionarea trezoreriei sau (2) aplicării de dobânzi negative asupra activelor FP este suportată în întregime de către SM, iar FEI nu este responsabil în niciun fel pentru nicio consecinţă.

    5. Factori generali de risc
        Factorii generali de risc pentru Instrumentele Financiare de capital (inclusiv cvasicapital) includ sau se referă la pieţe de capital, cursuri de schimb valutar, rate ale dobânzilor, risc de credit, risc de contrapartidă, volatilitate a pieţei şi riscuri politice. Lista factorilor de risc prezentată mai jos nu este exhaustivă. Pot apărea şi alte riscuri în cazul unei investiţii specifice.
    (a) Nu se poate garanta că un Intermediar Financiar va reuşi să obţină investiţii adecvate sau, în cazul în care astfel de investiţii sunt realizate, că obiectivele Intermediarului Financiar vor fi atinse. Investitorii trebuie să se bazeze în întregime pe judecata consiliului de administraţie, a comitetului de investiţii şi a consilierului, după caz, al Intermediarului Financiar în ceea ce priveşte selecţia şi achiziţionarea de investiţii.
    (b) Investiţia într-un Fond Specific gestionat de un Intermediar Financiar necesită un angajament pe termen lung, fără certitudinea rentabilităţii. Multe dintre investiţiile realizate de către Intermediarii Financiari vor fi în mare nelichide şi nu există nicio garanţie că un Intermediar Financiar va putea să dispună de aceste investiţii în timp util. Deşi investiţiile unui Intermediar Financiar pot genera unele venituri, rentabilitatea capitalului şi obţinerea de câştiguri, dacă este cazul, dintr-o investiţie vor avea loc, în general, numai în momentul în care investiţia respectivă este cedată parţial sau integral sau refinanţată. Deşi o investiţie poate fi vândută în orice moment, în general nu se aşteaptă ca acest lucru să se întâmple decât după un număr de ani de la efectuarea investiţiei.
    (c) Fiecare investitor trebuie să fie pregătit să suporte riscul economic al unei investiţii cel puţin pe durata de viaţă a unui Fond Specific.
    (d) În general, un investitor într-un Fond Specific nu poate retrage nicio sumă din respectivul Fond Specific sau reduce valoarea angajamentelor sale. În funcţie de legislaţia aplicabilă, transferul acţiunilor şi/sau al angajamentelor într-un Fond Specific poate fi supus consimţământului prealabil scris al administratorului fondului sau chiar al celorlalţi investitori.
    (e) Investitorii care subscriu acţiuni şi/sau angajamente la rundele ulterioare vor participa la investiţiile existente, diluând acţiunile investitorilor existenţi în acestea.
    (f) Un Intermediar Financiar va face investiţii pe baza unor estimări sau proiecţii ale ratelor interne de rentabilitate şi ale rentabilităţilor curente, care, la rândul lor, se vor baza, printre alte considerente, pe ipoteze privind performanţa portofoliului, valoarea şi condiţiile finanţării disponibile şi modalitatea şi momentul cedărilor, inclusiv posibilele strategii de recuperare şi remediere a activelor, toate acestea fiind supuse unei incertitudini semnificative. În plus, pot apărea evenimente sau condiţii care nu au fost anticipate şi care pot avea un efect semnificativ asupra ratei efective de rentabilitate primite pentru investiţiile respective. Investitorii nu au nicio garanţie că le va fi returnat vreun capital.
    (g) Nu există nicio garanţie că operaţiunile unui Intermediar Financiar vor fi profitabile, că un Intermediar Financiar sau un Fond Specific va putea evita pierderile sau că lichidităţile rezultate din operaţiunile unui Intermediar Financiar vor fi disponibile pentru a fi distribuite investitorilor.
    (h) Succesul activităţilor unui Intermediar Financiar poate fi afectat de condiţiile generale economice şi de piaţă, cum ar fi ratele dobânzilor, disponibilitatea creditelor, ratele inflaţiei, incertitudinea economică, modificările legislative şi circumstanţele politice naţionale şi internaţionale. Aceşti factori pot afecta nivelul şi volatilitatea preţurilor titlurilor de valoare şi lichiditatea titlurilor de valoare deţinute de Intermediarul Financiar.
    (i) Volatilitatea neprevăzută sau lichiditatea ar putea afecta profitabilitatea unui Intermediar Financiar sau ar putea duce la pierderi.
    (j) Nu există nicio garanţie că un Intermediar Financiar va putea investi integral angajamentele asumate faţă de acesta sau că vor fi identificate oportunităţi de investiţii adecvate care să satisfacă strategia de investiţii a Intermediarului Financiar. În cazul în care un Intermediar Financiar nu este în măsură să investească angajamentele asumate de investitori, rentabilitatea potenţială pentru investitori ar putea fi redusă semnificativ.
    (k) Funcţionarea unui Intermediar Financiar şi consecinţele fiscale ale unei investiţii în Intermediarul Financiar sunt afectate în mod substanţial de o gamă largă de cerinţe şi reglementări legale, precum şi de performanţa uneia sau a unui număr mic de investiţii sau de legile, inclusiv legile fiscale din orice jurisdicţie în care un Intermediar Financiar poate fi organizat, format sau constituit.
    (l) Un Intermediar Financiar poate cădea sub incidenţa Directivei 2011/61/UE privind administratorii de fonduri de investiţii alternative ("AIFMD"). În conformitate cu AIFMD, Intermediarul Financiar ar trebui să respecte cerinţe cum ar fi, printre altele, cele referitoare la obligaţiile depozitarului şi la evaluarea activelor Intermediarului Financiar. De asemenea, Intermediarul Financiar ar face obiectul unor cerinţe suplimentare de raportare. Ca urmare a acestor cerinţe, Intermediarul Financiar poate suporta costuri de exploatare suplimentare, ceea ce poate afecta rentabilitatea reală a Intermediarului financiar sau a Fondului Specific.
        Disponibilitatea SM de a accepta riscurile descrise este o condiţie prealabilă pentru punerea în aplicare a Instrumentelor Financiare în domeniul capitalului şi cvasicapitalului. Acceptarea riscurilor este, în fapt, o acceptare a unui potenţial compromis între rentabilitate şi impactul politicii, permiţând urmărirea obiectivelor de politică stabilite în Anexa A (Strategie de Investiţii şi Plan de Afaceri).
        Prin prezenta, SM recunoaşte şi confirmă că înţelege şi acceptă faptul că Instrumentele Financiare de capital implementate în cadrul FP vor implica un nivel semnificativ de risc, fiind posibil să nu se ajungă la o desfăşurare completă şi la o sustenabilitate financiară şi să se înregistreze un anumit nivel de pierderi, astfel cum s-a precizat mai sus.


    ANEXA C

                                ORIENTĂRI DE TREZORERIE
    1. SM şi FEI recunosc faptul că, în desfăşurarea Activităţii FP în temeiul Acordului de Finanţare, FEI are dreptul de a gestiona fondurile plătite periodic în Contul FP. Termenul "Fonduri de Trezorerie" înseamnă toate fondurile depuse periodic în Conturile FP, mai puţin (i) orice sume care au fost plătite în scopul oricărui Instrument Financiar sau în orice alt scop în conformitate cu prezentul Acord şi (ii) orice sume care ar trebui menţinute în Conturile FP în scopuri de lichidităţi, în fiecare caz, conform estimărilor FEI.
    2. FEI va lua, de îndată ce este posibil în mod rezonabil, măsurile necesare pentru a permite gestionarea Fondurilor de Trezorerie prin intermediul Băncii de Trezorerie a FP.
    3. În acest scop şi în conformitate cu normele şi procedurile sale interne, FEI va utiliza una sau mai multe Bănci de Trezorerie ale FP autorizate în mod corespunzător să funcţioneze în Uniunea Europeană, care au cel puţin Ratingul de Trezorerie Necesar.
    4. Pentru evitarea oricărui dubiu, Fondurile de Trezorerie pot fi investite numai în depozite la termen şi în depozite la vedere, în conformitate cu normele şi procedurile interne ale FEI şi cu buna gestiune financiară.

    ANEXA D

                               FORMULAR DE CERERE SCRISĂ
        CĂTRE SM
    - la adresa prevăzută la Clauza 25
        (Finanţarea FP)]
        Luxemburg, [ziua/luna/anul]
        RE: Innovation România Holding Fund - Cerere scrisă pentru [Prima tranşă/Tranşa Subsecventă (a se preciza, după caz)]
        Fondul European de Investiţii ("FEI"), în conformitate cu Clauza [3.2/ 3.3] din Acordul de Finanţare semnat între FEI şi [SM] la data de [*] ("Acordul de Finanţare"), solicită plata [Primei Tranşe/Tranşei Subsecvente].
         Cerere Scrisă de plată a Primei Tranşe/Tranşei Subsecvente (după caz)
        Suma totală a Primei Tranşe/Tranşei Subsecvente este de [*] (*) EUR [cifre şi litere].
        Vă rugăm să procesaţi plata în contul bancar nr. [IBAN, BIC, Banca] în termenele stabilite în Acordul de Finanţare.
        Cu stimă
        Fondul European de Investiţii

    ANEXA E

                           CERERE DE CHELTUIELI SUPLIMENTARE
        De la: Fondul European de Investiţii
        Către: Statul Membru
        Data: [●]
        Acord de Finanţare între [SM] şi Fondul European de Investiţii
        din data de [●] ("Acordul")
        Stimaţi domni,
        Facem referire la Clauza 8.3 şi/sau 8.4 din Acord. Aceasta este Cererea de Cheltuieli Suplimentare. Termenii definiţi în Acord au acelaşi înţeles în prezenta Cerere de Cheltuieli Suplimentare, cu excepţia cazului în care sunt definiţi altfel în prezentul document.
        Prin prezenta confirmăm că suma de [●] EUR trebuie plătită în Contul de Contribuţii al SM în termen de zece (10) Zile Lucrătoare de la data prezentei Cereri de Cheltuieli Suplimentare. Plata este necesară pentru a acoperi următoarele Cheltuieli Suplimentare:
    - [●]

     Vă reamintim că nerespectarea în timp util a acestei Cereri de Cheltuieli Suplimentare permite încetarea Contractului prin Reziliere, în conformitate cu Clauza 20.4(d) din Acord.
                               Cu deosebită consideraţie
                                ........................
                               semnatar autorizat pentru
                             Fondul European de Investiţii

    ANEXA F

                                      MONITORIZARE
    1. GENERALITĂŢI
    1.1. Verificările de monitorizare se vor efectua în conformitate cu normele şi procedurile FEI.
    1.2. Pe parcursul duratei de funcţionare a FP, se va efectua o vizită de monitorizare la faţa locului sau o analiză documentară la sediul central al FEI.
    Forma acestor informaţii va fi inclusă în modelul de Raport de Progres (Anexa G).

    2. MONITORIZAREA BENEFICIARILOR FINALI
    2.1. Intermediarilor Financiari li se poate solicita, în conformitate cu normele şi procedurile lor interne şi în special în cazurile în care se suspectează un comportament fraudulos, să efectueze controale de monitorizare la nivelul Beneficiarilor Finali.

    3. Monitorizarea de către FEI a Intermediarilor Financiari va viza următoarele aspecte:
    (a) atât în timpul evaluării, selecţiei şi implementării instrumentului financiar, monitorizează respectarea de către Intermediarii Financiari a legislaţiei relevante a UE aplicabile FP, astfel cum se prevede în continuare în prezentul Acord şi în conformitate cu termenii Acordului Operaţional relevant;
    (b) Acordurile Operaţionale conţin dispoziţii privind cerinţele de audit şi pista de audit în conformitate cu punctul 1 (e) din anexa X la RDC;
    (c) Intermediarii Financiari vor stabili o pistă de audit adecvată în scopul raportării şi al auditului, în conformitate cu dispoziţiile relevante din RDC şi cu normele aplicabile privind Fondurile Uniunii;
    (d) documentele justificative:
    (i) sunt păstrate de către Intermediarii Financiari în ceea ce priveşte finanţarea pusă la dispoziţia Beneficiarilor Finali pentru a furniza dovezi privind utilizarea fondurilor în scopurile prevăzute, inclusiv eligibilitatea cheltuielilor în conformitate cu instrucţiunile SM şi cu Acordurile Operaţionale, ţinând seama de faptul că o astfel de finanţare nu se bazează pe costuri eligibile identificabile;
    (ii) sunt păstrate pe durata indicată în prezentul Acord, Clauza 14.3.d;
    (iii) sunt disponibile pentru a permite verificarea eligibilităţii, legalităţii şi regularităţii cheltuielilor.



    ANEXA G

                                   RAPORT DE PROGRES
        Prezenta Anexă G cuprinde obligaţiile privind Raportul de Progres aplicabile FEI, inclusiv în ceea ce priveşte datele referitoare la Intermediarii Financiari şi la Beneficiarii Finali în legătură cu Raportul de Progres.
        Rapoartele se bazează pe rapoartele primite de la Intermediarii Financiari. Toate rapoartele încep cu următoarele câmpuri de informaţii:
        ● Denumirea Instrumentului Financiar;
        ● Data raportării; şi
        ● Moneda de raportare.

        Raportul de Progres va include, dacă este cazul, reprezentări grafice pentru a evidenţia rezultatele obţinute.

    Cerinţe privind Raportul de Progres pentru FP
        Pe parcursul Perioadei de Eligibilitate, FEI va prezenta SM, până la datele de 15 aprilie (pentru perioada 1 iulie - 31 decembrie a anului precedent) şi 15 octombrie (pentru perioada 1 ianuarie -30 iunie a aceluiaşi an), un Raport de Progres cumulativ complet.
    1.1. Secţiune de sinteză a raportului de progres

┌──────────┬──────────┬────────────────┐
│          │          │Tipul de        │
│Frecvenţa │Numerotare│informaţii care │
│raportării│          │trebuie         │
│          │          │raportate       │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │1.        │Denumirea FP    │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Denumirea       │
│S         │2.        │Entităţilor     │
│          │          │Desemnate       │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │3.        │Contribuţia     │
│          │          │Angajată a SM   │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Data Semnării   │
│S         │4.        │Acordului de    │
│          │          │Finanţare       │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │5.        │Moneda          │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Perioada de     │
│S         │6.        │Angajament (dacă│
│          │          │este cazul)     │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Tipul de        │
│S         │7.        │Instrument      │
│          │          │Financiar       │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Numărul de      │
│          │          │Identificare    │
│S         │8.        │Unic Dedicat al │
│          │          │Programului     │
│          │          │Operaţional     │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │9.        │Obiectiv Tematic│
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │10.       │Priorităţi de   │
│          │          │Investiţii      │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │11.       │Obiective       │
│          │          │Specifice       │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │12.       │Contribuţia     │
│          │          │Angajată a SM   │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│S         │13.       │Contribuţia     │
│          │          │Plătită a SM    │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Comisioane de   │
│          │          │Gestiune a FP   │
│          │          │plătite (toate  │
│S         │14.       │incluse, anume  │
│          │          │pentru FEI +    │
│          │          │Intermediari    │
│          │          │Financiari)     │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Venituri din    │
│          │          │Operaţiuni [fără│
│S         │15.       │dobânzi şi alte │
│          │          │câştiguri       │
│          │          │generate de FP] │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Resurse         │
│S         │16.       │returnate, anume│
│          │          │resurse plătite │
│          │          │înapoi SM       │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Dobânzi şi alte │
│S         │17.       │câştiguri       │
│          │          │generate de FP  │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Plăţi către     │
│S         │18.       │Intermediarii   │
│          │          │Financiari      │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Plăţile către   │
│S         │19.       │Beneficiarii    │
│          │          │Finali          │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Levier real al  │
│S         │20.       │Operaţiunilor   │
│          │          │semnate*15)     │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Numărul total de│
│S         │21.       │Acorduri        │
│          │          │Operaţionale    │
│          │          │semnate         │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Numărul total de│
│          │          │Beneficiari     │
│          │          │Finali care au  │
│S         │22.       │primit finanţare│
│          │          │pe întreaga     │
│          │          │perioadă a      │
│          │          │programului     │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Numărul total de│
│          │          │angajaţi (la    │
│S         │23.       │momentul        │
│          │          │investiţiei sau │
│          │          │la data primei  │
│          │          │investiţii)     │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Numărul total de│
│          │          │start-up-uri    │
│          │          │(Beneficiar     │
│S         │24.       │Final cu mai    │
│          │          │puţin de 3 ani  │
│          │          │de la           │
│          │          │înfiinţare)     │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Suma totală     │
│          │          │Angajată de     │
│          │          │către FP către  │
│S         │25.       │Intermediari    │
│          │          │Financiari,     │
│          │          │defalcată pe    │
│          │          │surse de        │
│          │          │finanţare       │
├──────────┼──────────┼────────────────┤
│          │          │Suma totală     │
│          │          │Angajată de FP  │
│          │          │şi de alţi      │
│S         │26.       │investitori     │
│          │          │către           │
│          │          │Intermediari    │
│          │          │Financiari      │
└──────────┴──────────┴────────────────┘

        *15) Levierul efectiv al Operaţiunilor semnate se calculează după cum urmează: Suma Totală Angajată de FP şi de alţi investitori către Intermediari Financiari/ Suma totală angajată de FP către Intermediari Financiari

    1.2. Secţiune privind Operaţiunile individuale din Raportul de Progres
        Informaţiile solicitate în această secţiune se vor furniza pentru fiecare Acord Operaţional individual semnat.

┌──────────┬────────────────────────────┐
│          │                            │
├──────────┼──────────┬─────────────────┤
│Frecvenţa │          │Tipul de         │
│raportării│Numerotare│informaţii care  │
│          │          │trebuie raportate│
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Informaţii       │
│          │          │privind          │
│S         │          │Intermediarul    │
│          │          │Financiar        │
│          │          │(produse de      │
│          │          │capital de risc) │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Denumirea        │
│S         │1.        │completă a       │
│          │          │Programului      │
│          │          │Operaţional      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Denumirea        │
│S         │2.        │completă a Axei  │
│          │          │Prioritare       │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Denumirea        │
│S         │3.        │completă a       │
│          │          │Fondului         │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │4.        │Data Semnării    │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │5.        │Suma Aprobată    │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │6.        │Angajament Semnat│
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Suma trasă pentru│
│          │          │investiţii în    │
│S         │7.        │Beneficiarul     │
│          │          │Final, defalcată │
│          │          │pe surse de      │
│          │          │finanţare        │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │8.        │Suma trasă pentru│
│          │          │costuri          │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │9.        │Rambursarea      │
│          │          │Capitalului      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │10.       │Venituri şi      │
│          │          │Dividende        │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Comisioane de    │
│          │          │gestiune plătite │
│S         │11.       │efectiv          │
│          │          │Administratorului│
│          │          │de Fond          │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Valoarea         │
│S         │12.       │Activului Net    │
│          │          │Deţinut          │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Sume nete plătite│
│S         │13.       │la ultima dată a │
│          │          │Valorii Activului│
│          │          │Net              │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │14.       │Angajament       │
│          │          │eliberat         │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Angajamentul     │
│          │          │altor investitori│
│          │          │(anume Valoarea  │
│          │          │resurselor       │
│          │15.       │private şi       │
│          │          │publice          │
│          │          │mobilizate în    │
│          │          │plus faţă de     │
│          │          │contribuţia din  │
│          │          │partea FP).      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Informaţii       │
│          │          │privind          │
│          │          │Operaţiunile cu  │
│          │          │Capital de Risc  │
│          │          │pe regiuni       │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │16.       │Numele regiunii  │
│          │          │(NUTS 2 sau 3)   │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │17.       │Stadiul          │
│          │          │investiţiei      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │18.       │Număr de IMM-uri │
│          │          │[unic]           │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Numărul de       │
│S         │19.       │angajaţi (la data│
│          │          │investiţiei)     │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │20.       │Valoarea         │
│          │          │Investiţiei      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Contribuţia FP   │
│          │          │(defalcată pe    │
│S         │21.       │FEDR şi buget    │
│          │          │naţional) şi alte│
│          │          │contribuţii      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Informaţii       │
│          │          │privind          │
│          │          │Operaţiunile cu  │
│          │          │Capital de Risc -│
│          │          │Lista IMM-urilor │
│          │          │cu exit          │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │22.       │Denumirea        │
│          │          │Fondului         │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Denumirea        │
│S         │23.       │Beneficiarului   │
│          │          │Final            │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │24.       │Data primei      │
│          │          │investiţii       │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │25.       │Data de exit     │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │26.       │Perioada de      │
│          │          │deţinere (luni)  │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │27.       │Valoarea         │
│          │          │investiţiei (FP) │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │28.       │Încasări (FP)    │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Lista            │
│          │          │Beneficiarilor   │
│          │          │Finali           │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │29.       │Denumirea        │
│          │          │Fondului         │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Denumirea        │
│S         │30.       │Beneficiarului   │
│          │          │Final            │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │31.       │Număr fiscal     │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │32.       │Data primei      │
│          │          │investiţii       │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │33.       │Regiune (NUTS 2  │
│          │          │sau 3)           │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Sectorul         │
│S         │34.       │Beneficiarului   │
│          │          │final (CAEN nivel│
│          │          │2)               │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │35.       │Stadiul          │
│          │          │Investiţiei      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │36.       │Valoarea         │
│          │          │Investiţiei      │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│S         │37.       │Perioada de      │
│          │          │deţinere (luni)  │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │38.       │Data înfiinţării │
├──────────┼──────────┼─────────────────┤
│          │          │Cifra de afaceri │
│          │39.       │la momentul      │
│          │          │primei investiţii│
└──────────┴──────────┴─────────────────┘



    ANEXA H

                  REGULAMENT DE PROCEDURĂ AL COMITETULUI DE INVESTIŢII
    1. Prezentul document prevede Regulile de Procedură aprobate de Comitetul de Investiţii conform Clauzei 6 a Acordului de Finanţare. Orice termen utilizat cu litere de tipar în cuprinsul prezentului document va avea acelaşi înţeles ca acela atribuit în Acordul de Finanţare.
    2. La prima sa adunare, Comitetul de Investiţii va numi Preşedintele, ales dintre membrii nominalizaţi de SM. Această numire va fi valabilă pentru o perioadă de patru ani. În cazul în care Preşedintele se află în imposibilitate de a participa la o adunare, acesta (aceasta) va indica, dintre ceilalţi membri nominalizaţi de SM (inclusiv supleanţi), persoana care va fi Preşedinte al unei astfel de adunări (sau membrii prezenţi vor desemna ad hoc Preşedintele unei astfel de adunări).
    3. Mandatul fiecărui membru al Comitetului de Investiţii, împuternicit în mod legal, va fi de patru ani şi se vor permite numiri consecutive pentru mandate suplimentare.
    4. FEI va avea dreptul de a desemna oficialii sau reprezentanţii săi pentru a participa la adunările Comitetului de Investiţii, ca observatori.
    5. SM va avea posibilitatea ca, în orice moment, să demită membrul (membrii) nominalizat (nominalizaţi) de acesta, fie cu drept de vot şi/fie supleanţi. Orice astfel de demitere va produce efecte doar ulterior numirii unui membru înlocuitor şi a comunicării efective către FEI, în scris, a numelui (numelor) şi detaliilor de contact ale membrului înlocuitor.
    6. De asemenea, fiecare Parte va avea posibilitatea, fără a avea şi obligaţia, de a nominaliza un supleant cu privire la fiecare dintre membrii, respectiv observatorii, nominalizaţi de aceasta.
    7. În cazul în care poziţia unui membru (fie cu drept de vot şi/fie supleant) devine vacantă, indiferent de motiv (de exemplu demisie, demitere, deces etc.), Partea care a numit un astfel de membru va numi (însă nu va avea această obligaţie în privinţa supleanţilor), fără întârziere nejustificată, un nou membru pentru restul perioadei din mandatul membrului înlocuit, comunicând celeilalte Părţi numele şi detaliile de contact ale membrului înlocuitor. Comitetul de Investiţii va continua să funcţioneze şi îşi va putea îndeplini atribuţiile chiar şi în lipsa unui astfel de înlocuitor (situaţie în care, pentru evitarea oricărui dubiu, Comitetul de Investiţii poate funcţiona cu un număr redus de membri, în condiţiile paragrafului 12 de mai jos).
    8. În cazul în care poziţia de Preşedinte devine vacantă, Comitetul de Investiţii, în cadrul adunării sale imediat următoare, va numi un nou Preşedinte dintre membrii nominalizaţi de către SM, pentru restul perioadei din mandatul Preşedintelui înlocuit.
    9. Observatorii nu vor avea niciun drept de vot. Totuşi, sub rezerva termenilor prevăzuţi în continuare în prezentul Regulament de Procedură, aceştia vor primi aceleaşi informaţii în scris, cu privire la chestiunile discutate şi/sau decise de către Comitetul de Investiţii, cât şi procesele verbale ale fiecărei adunări, la fel ca membrii cu drept de vot şi supleanţii acestora. În caz de absenţă sau de imposibilitate a unui membru cu drept de vot, supleantul acestuia va avea acelaşi statut ca şi membrul cu drept de vot respectiv, inclusiv drepturi de vot.
    10. Cu treizeci (30) de zile calendaristice anterior expirării unui mandat, fiecare Parte va comunica celeilalte Părţi numele noului membru numit (şi detaliile de contact ale acestuia/acesteia) sau renumirea membrului existent pentru un nou mandat.
    11. Cvorumul necesar pentru constituirea în mod valabil a unei adunări a Comitetului de Investiţii este întrunit în prezenţa a cel puţin trei membri cu drept de vot, împuterniciţi în mod legal, şi a unui observator numit de FEI (inclusiv, în caz de absenţă sau de imposibilitate, supleanţii relevanţi, după caz).
    12. Secretariatul va convoca fiecare adunare prin trimiterea unei notificări în scris către toţi membrii (inclusiv supleanţi) şi observatorii, prin e-mail, la adresa indicată în notificarea de numire a fiecărui membru, şi prin comunicarea acesteia către FEI. Convocatorul, împreună cu ordinea de zi relevantă, vor fi transmise cu cel puţin zece (10) Zile Lucrătoare anterior datei stabilite a adunării. Adunările pot avea loc şi într-un termen mai scurt, în cazul în care toţi membrii şi observatorii agreează în acest sens. Orice documentaţie relevantă va fi transmisă membrilor (cu drept de vot sau supleanţi) şi observatorilor cu cinci (5) Zile Lucrătoare anterior adunării respective. Totuşi, în cazul în care adunarea are loc într-un termen mai scurt de zece (10) Zile Lucrătoare, orice documentaţie va fi trimisă/livrată cel târziu la începutul adunării. Punctele de pe ordinea de zi pot fi adăugate direct în cadrul adunării, în cazul în care toţi membrii şi observatorii agreează în acest sens. Prevederile Clauzei 25 (Notificări) a Acordului de Finanţare vor fi aplicate mutatis mutandis în privinţa tuturor comunicărilor şi transmiterilor de notificări scrise de către Secretariat.
    13. Adunările vor avea loc la Bucureşti sau într-un alt oraş din SM, după cum agreează Preşedintele şi FEI, la adresa, data şi ora indicate periodic de către SM. Membrii şi observatorii vor avea dreptul de a participa prin conferinţă telefonică sau apel video, şi aceştia vor fi consideraţi prezenţi, în măsura în care Preşedintele se declară satisfăcut în ceea ce priveşte identitatea respectivei persoane.
    14. Comitetul de Investiţii va avea dreptul de a lua decizii prin intermediul procedurii scrise. Textul hotărârii relevante va fi propus de către membrul cu drept de vot care solicită adoptarea deciziei prin procedura scrisă relevantă şi va fi agreat de către FEI şi Preşedinte; sau în mod direct de către FEI. Preşedintele va distribui membrilor şi observatorilor Comitetului de Investiţii hotărârea propusă şi orice materiale relevante, iar termenul limită pentru votarea unei astfel de hotărâri propuse va fi de zece (10) Zile Lucrătoare de la data transmiterii. Se va considera că o hotărâre a primit votul pozitiv dacă, la expirarea celor zece (10) Zile Lucrătoare menţionate mai sus, toţi membrii au votat fie în favoare, fie nu şi-au exprimat votul (abţinerea va fi considerată ca vot pozitiv). Ulterior, Preşedintele va confirma tuturor membrilor şi observatorilor, în scris, orice hotărâre relevantă. O procedură scrisă poate fi încheiată în cazul în care este solicitat de către oricare dintre membrii cu drept de vot sau observatori, sau în cazul în care orice membru cu drept de vot a transmis comentarii, astfel încât hotărârea ar diferi în mod substanţial sau, în orice caz, conform voinţei discreţionare a Secretariatului. Într-o astfel de situaţie, Preşedintele poate organiza o adunare cu prezenţa fizică a membrilor Comitetului de Investiţii, caz în care convocatorul şi documentaţia relevantă vor fi transmise în decurs de cinci (5) Zile Lucrătoare de la întreruperea procedurii scrise.
    15. Discuţiile Comitetului de Investiţii vor avea caracter confidenţial.
    16. Se admite faptul că mandatul conferit Comitetului de Investiţii în baza Acordului de Finanţare nu va limita în niciun fel puterile şi responsabilităţile atribuite SM, în calitate de autoritate de management, conform Reglementărilor UE relevante.
    17. Toate deciziile şi discuţiile relevante ale Comitetului de Investiţii vor fi înregistrate în procese verbale care vor fi redactate de către Secretariat. Procesele verbale vor deveni definitive, pe baza aprobării prin semnare de către Preşedinte şi FEI.
    18. Membrii Comitetului de Investiţii vor respecta standardele definite de integritate şi se vor abţine de la acţiuni care ar putea genera un conflict de interese faţă de îndeplinirea responsabilităţilor care le revin.
    19. În cazul în care Preşedintele consideră oportun, la adunările Comitetului de Investiţii pot fi invitaţi reprezentanţi ai FEI, alţii decât observatorii în cadrul Comitetului de Investiţii, şi ai altor părţi (de exemplu, Intermediari Financiari). Aceştia nu vor avea niciun drept de vot, nici drept la remuneraţie sau indemnizaţie, şi nici nu vor primi materialele aferente şi procesele-verbale ale adunării.

    ANEXA I

                             DEFINIŢIA TERMENULUI "EURIBOR"
        "EURIBOR" înseamnă:
    (a) în ceea ce priveşte o perioadă relevantă mai mică de o lună, Rata de Referinţă (Screen Rate) (astfel cum este definită mai jos) pentru un termen de o lună;
    (b) în ceea ce priveşte o perioadă relevantă de una sau mai multe luni pentru care este disponibilă o Rată de Referinţă, respectiva Rată de Referinţă aplicabilă pentru un termen pentru numărul corespunzător de luni; şi
    (c) în ceea ce priveşte o perioadă relevantă de mai mult de o lună pentru care nu este disponibilă o Rată de Referinţă, rata care rezultă dintr-o interpolare liniară prin referire la două Rate de Referinţă, dintre care una este aplicabilă pentru o perioadă imediat următoare mai scurtă şi cealaltă pentru o perioadă imediat următoare mai lungă decât durata perioadei relevante,
        (perioada pentru care este stabilită rata sau din care sunt interpolate ratele fiind "Perioada Reprezentativă").

     În sensul paragrafelor (a) până la (c) de mai sus:
    (i) "disponibil" înseamnă ratele, pentru anumite scadenţe, care sunt calculate şi publicate de Global Rate Set Systems Ltd (GRSS) sau de un alt furnizor de servicii selectat de Institutul European pentru Pieţele Monetare (EMMI) sau de orice succesor al acestei funcţii al EMMI, astfel cum a fost stabilit de FEI; şi
    (ii) "Rata de Referinţă" ("Screen Rate") înseamnă rata dobânzii pentru depozitele în EUR pentru perioada relevantă, publicată la ora 11.00, ora Bruxelles-ului, sau la o oră ulterioară acceptabilă pentru FEI în ziua ("Data de Resetare") care cade cu 2 (două) Zile Lucrătoare relevante înainte de prima zi a perioadei relevante, pe pagina Reuters EURIBOR 01 sau pe pagina care îi succede sau, în lipsa acesteia, prin orice alt mijloc de publicare ales în acest scop de către FEI.

        În cazul în care o astfel de Rată de Referinţă nu este publicată, FEI va solicita sediilor principale a patru bănci importante din zona euro, selectate de FEI, să coteze rata la care fiecare dintre ele oferă depozite în EUR cu o valoare comparabilă, la aproximativ ora 11:00 a.m., ora Bruxelles-ului, la Data de Resetare, băncilor de prim rang de pe piaţa interbancară din zona euro pentru o perioadă egală cu Perioada Reprezentativă. În cazul în care sunt oferite cel puţin 2 (două) cotaţii, rata pentru acea Dată de Resetare va fi media aritmetică a cotaţiilor. În cazul în care nu sunt furnizate suficiente cotaţii, aşa cum s-a solicitat, rata pentru acea Dată de Resetare va fi media aritmetică a ratelor cotate de principalele bănci din zona euro, selectate de FEI, la aproximativ ora 11:00 a.m., ora Bruxelles-ului, în ziua care cade la 2 (două) Zile Lucrătoare relevante după Data de Resetare, pentru împrumuturi în EUR cu o valoare comparabilă acordate băncilor europene de prim rang, pentru o perioadă egală cu Perioada Reprezentativă. FEI va informa fără întârziere Împrumutatul cu privire la cotaţiile primite de FEI.
        Toate procentele care rezultă din orice calcule la care se face referire în prezenta Anexă I se vor rotunji, dacă este necesar, la cea mai apropiată miime de punct procentual, iar jumătăţile se rotunjesc în sus.
        În cazul în care oricare dintre prevederile de mai sus devine incompatibilă cu dispoziţiile adoptate sub egida EMMI (sau a oricărui succesor al acestei funcţii a EMMI, astfel cum a fost stabilit de FEI) în ceea ce priveşte EURIBOR, FEI poate, printr-o notificare adresată Împrumutatului, să modifice prevederea respectivă pentru a o alinia la aceste alte prevederi.
     În cazul în care Rata de Referinţă devine permanent indisponibilă, rata de înlocuire EURIBOR va fi rata (incluzând orice marje sau ajustări) recomandată oficial de (i) grupul de lucru privind ratele euro fără risc înfiinţat de Banca Centrală Europeană (ECB), Autoritatea pentru Servicii şi Pieţe Financiare (FSMA), Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi Pieţe (ESMA) şi Comisia Europeană, sau (ii) Institutul European pentru Pieţele Monetare, în calitate de administrator al EURIBOR, sau (iii) autoritatea competentă responsabilă, în temeiul Regulamentului (UE) 2016/1011, de supraveghere a Institutului European pentru Pieţele Monetare, în calitate de administrator al EURIBOR, (iv) autorităţile naţionale competente desemnate în temeiul Regulamentului (UE) 2016/1011 sau (v) Banca Centrală Europeană.
        În cazul în care nu este disponibilă nicio Rată de Referinţă şi/sau rata de înlocuire EURIBOR, aşa cum se prevede mai sus, EURIBOR va fi rata (exprimată ca rată procentuală anuală) care este determinată de FEI ca fiind costul global pentru FEI pentru finanţarea Tranşei relevante, pe baza ratei de referinţă FEI generată la nivel intern aplicabilă la momentul respectiv sau a unei metode alternative de determinare a ratei stabilite în mod rezonabil de FEI.

    -----

Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016

Tags: Monitorul Oficial, Acte Monitorul Oficial,  ACORD DE FINANŢARE din 4 decembrie 2024

Comentarii


Maximum 3000 caractere.
Da, doresc sa primesc informatii despre produsele, serviciile etc. oferite de Rentrop & Straton.

Cod de securitate


Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
Rentrop & Straton
Banner5

Atentie, Juristi!

5 Modele de Contracte Civile si Acte Comerciale conforme cu Noul Cod civil si GDPR

Legea GDPR a modificat Contractele, Cererile sau Notificarile obligatorii

Va oferim Modele de Documente conform GDPR + Clauze speciale

Descarcati GRATUIT Raportul Special "5 Modele de Contracte Civile si Acte Comerciale conforme cu Noul Cod civil si GDPR"


Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016
x
DESCARCATI GRATUIT
Raportul Special
"5 Modele de Contracte Civile si Acte Comerciale conforme cu Noul Cod civil si GDPR"
Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentul UE 679/2016